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【摘 要】金融脱媒背景下，给目标客户群是小微客户的城商行带来了挑战，更带来了机遇，城商行的未来将走向规范化。城商行应努力使间接融资直接化，大力发展中间业务，通过发展小微客户分散风险，通过有效工具转移风险。城商行应当通过与其他金融机构的合作来拓展新的业务，并通过收费内部化和发展社区银行来扩大客户群。发展特色银行和加强人才队伍建设将是改善城商行经营的有效手段。
【关键词】金融脱媒；城商行；转型发展；对策
金融脱媒（Financial Disintermediation），就是自己供需的双方在商业银行体系以外的“体外循环”，其资金的供需绕过了作为金融中介商业银行。金融脱媒的成因是由于金融业政策法规的限制，信息技术在金融业的发展，企业投资渠道的拓宽和居民理财观念的变化等原因引起的。
城市商业银行（Urban commercial banks），是以城市信用社为基础组建的，在中国特殊历史条件下形成的，是中央金融主管部门整肃城市信用社、化解地方金融风险的产物。经过十几年，城商行的发展尽管良莠不齐，但已经趋向成熟，在中国银行业占有很大的份额。
一、金融脱媒给城商行发展带来的挑战与机遇
（一）金融脱媒给城商行带来的挑战
城市商业银行的发展立足于本市，一般情况下总部设在本市，因此受地方保护，本市的一些优质客户都在当地城商行开户。然而，金融脱媒的深化使得本市优质客户选择其他更实惠的方式投资、融资，城商行势必大量减少优质客户。过去，金融市场交易费用较高，普通居民储蓄额较小，无法承担高额成本。但是，随着金融脱媒的日益凸显，城商行的储蓄逐渐被“利息”更高的其他投资品替代。城商行的总体规模不大，资产规模在千亿以上的寥寥无几，大量优质客户的流逝，必然会引起城商行经营的困难。
（二）金融脱媒给城商行带来的机遇
城商行均是由过去的城市信用社改组而成，公司治理结构欠佳，市场定位不明确，产品品种较单一，与大中型股份制银行相比，还有许多不规范的地方。金融脱媒下，倒逼城商行改善公司治理环境，发展适合本地区中间业务，也逼迫城商行更加注重风险管理。进而，促使城商行走向规范化的道路，增加城商行的竞争力。
另一方面，根据发达国家的经验和我国的实践，金融脱媒背景下，大型企业通过自身的信用可以直接融到资金，中小企业缺乏信用，很难直接融资，往往还得需要银行。而城商行的定位就是中小企业，这就给城商行的发展带来了新的机遇。
金融脱媒趋势下，传统的存贷差收入空间收窄，但也为城商行发展中间业务创造了良机。
二、金融脱媒下城商行的转型发展策略
（一）通过直接渠道增加城商行资本规模
城商行发展的瓶颈之一就是资本规模小。就现在各城商行的发展水平来看，很难达到上市的标准，因此，城商行要认清现实，尤其是小型的城商行，不要把上市融资作为近期的战略目标，但可以以上市公司的标准来规范城商行。城商行应当通过创新产品来获得资金，如发行理财产品，资产证券化，将金融中介的核心功能由过去的创造信用、支付中介等转变为风险管理和为企业降低融资成本的功能。金融脱媒背景下，企业不需要银行提供的信用中介、支付中介、金融服务就能够融到资金，因此，商业银行必须转变过去的核心功能。理财产品的预期收益率要远远高于定期储蓄存款，城商行的目标客户是城市居民和中小微企业，零售业务居多，零售业务的特点是高成本、高价格，通过理财产品变相提高利率吸收资本不应该被打击，反而应该鼓励。即使城商行呈现明显的间接融资直接化。
（二）城商行风险分散化和外部化
城商行的资本规模小，业务范围小，容易受到地方政府政策和地方经济波动的影响，抗风险能力远远不及大中型银行。金融脱媒首先是从大型企业开始的，向中小型企业扩散，这种扩散需要一个长期的过程，城商行应当抓住这个过程，重点发展小微企业和个人金融。把客户定位为小微企业、个人金融一方面是因为小微企业金融脱媒现象相比大型企业没那么严重，另一方面是因为金融脱媒背景下风险管理变得更加复杂，小微企业规模小，数量多，有利于分散风险。
大力发展中间业务也是城商行经营降低风险的有效措施，相对于传统的存贷业务，中间业务对城商行来说，覆盖面广，价格敏感度低，增长潜力大。
金融脱媒促使资本市场提供了更有效的工具为商业银行缓释风险，城商行应当通过委托贷款、信托贷款等管理信贷风向，通过金融衍生品管理市场风险，通过发行债券管理流动性风险。
（三）城商行应与非银行金融机构加强合作
金融脱媒势必推动商业银行向混业经营和全能银行发展。目前，大中银行正在向混业经营方向发展，城商行更要利用遍布城市各个角落的网点优势和服务本地经济的地区优势与证券、保险公司合作，来吸收先进的管理理念，强大的融资能力和信息技术。因此，城商行应当与保险公司、证券公司共同开发新的市场，新的服务，新的产品和新的客户，进一步缩小金融脱媒给城商行带来的负面影响。当然，城商行还可以直接与非银行金融机构兼并重组，成立金融集团或金融控股公司，安邦保险斥资50亿购成都农商行控股权就是很好的例子。
（四）城商行尽量将收费内部化
根据国外的先进经验，城商行的特点和金融脱媒下企业、居民投资融资渠道的多样化的趋势，城商行要尽量把收费项目内部化。大型银行通过在机场、高铁站设立贵宾室，通过贵宾服务、私人银行来吸引大客户，城商行也必须通过减少收费来吸引中小客户。跨行转账费、小额账户管理费、网银使用费、银行卡年费、企业开户费、支票费等等这些费用能免则免，免费看似减少了银行的收入，实际上也相应的减少了银行制定和计算这些费用的成本，就像去饭店就餐，餐具费、餐巾纸的费用、服务费都内部化到了菜价里。这样就可以吸引广大中小客户，减少了客户在金融脱媒背景下选择其他渠道投融资。
（五）城商行应大力发展社区银行
“社区银行”（Community Banks）来源于美国，是对小型商业银行的称谓，但在中国，经常把开在居民区、工业区附近的专为小微客户服务的银行网店称之为社区银行。社区银行离客户比较近，人缘有一定优势，从这个层面讲，受脱媒影响小。所以，城商行的营业网点应当尽量不要设在市中心，或者交通中心，而应设在居民区。杭州联合农村商业银行、浙江泰隆商业银行的社区银行都取得了巨大的成绩。
把城商行改造成社区银行的同时，应当引导民间资本来投资社区银行。当然没社区银行的发展还需要政策上的扶持和完善的监管。
（六）加强人城商行的人才队伍建设
在金融脱媒和利率市场化的作用下，银行业务变得越来越复杂，同业竞争越来越激烈，这就使得城商行需要更高素质的人才。而优秀的应届生往往喜欢到工农中建等大型银行工作，城商行很难招到顶尖人才，所以，城商行除了从大银行挖带有客户资源的客户经理，还要挖高精尖人才。小银行经营灵活，更可探索新的操作性强的具体考核激励办法来约束和避免客户经理的短期行为。
参考文献：
[1] 李扬. 金融脱媒弱化货币调控效力[N]，上海金融报，2008年2月22日第A07版
[2] 涂晓兵. 金融脱媒下我国商业银行的现状分析与路径选择[D]，武汉大学，2012年11月
[3] 郑志瑛. 邯郸银行行长郑志瑛：小银行有“九戒”[EB/OL].
http：//bank.jrj.com.cn/2010/08/0716057894437.shtml
[4] 黄达. 金融学[M]. 北京：中国人民大学出版社，2004
[5] 金融脱媒日益显现 银行商机挑战并存——金融脱媒背景下商业银行经营策略研讨会综述[J]. 新金融，2006，（14）
【关键词】金融脱媒；城商行；转型发展；对策
金融脱媒（Financial Disintermediation），就是自己供需的双方在商业银行体系以外的“体外循环”，其资金的供需绕过了作为金融中介商业银行。金融脱媒的成因是由于金融业政策法规的限制，信息技术在金融业的发展，企业投资渠道的拓宽和居民理财观念的变化等原因引起的。
城市商业银行（Urban commercial banks），是以城市信用社为基础组建的，在中国特殊历史条件下形成的，是中央金融主管部门整肃城市信用社、化解地方金融风险的产物。经过十几年，城商行的发展尽管良莠不齐，但已经趋向成熟，在中国银行业占有很大的份额。
一、金融脱媒给城商行发展带来的挑战与机遇
（一）金融脱媒给城商行带来的挑战
城市商业银行的发展立足于本市，一般情况下总部设在本市，因此受地方保护，本市的一些优质客户都在当地城商行开户。然而，金融脱媒的深化使得本市优质客户选择其他更实惠的方式投资、融资，城商行势必大量减少优质客户。过去，金融市场交易费用较高，普通居民储蓄额较小，无法承担高额成本。但是，随着金融脱媒的日益凸显，城商行的储蓄逐渐被“利息”更高的其他投资品替代。城商行的总体规模不大，资产规模在千亿以上的寥寥无几，大量优质客户的流逝，必然会引起城商行经营的困难。
（二）金融脱媒给城商行带来的机遇
城商行均是由过去的城市信用社改组而成，公司治理结构欠佳，市场定位不明确，产品品种较单一，与大中型股份制银行相比，还有许多不规范的地方。金融脱媒下，倒逼城商行改善公司治理环境，发展适合本地区中间业务，也逼迫城商行更加注重风险管理。进而，促使城商行走向规范化的道路，增加城商行的竞争力。
另一方面，根据发达国家的经验和我国的实践，金融脱媒背景下，大型企业通过自身的信用可以直接融到资金，中小企业缺乏信用，很难直接融资，往往还得需要银行。而城商行的定位就是中小企业，这就给城商行的发展带来了新的机遇。
金融脱媒趋势下，传统的存贷差收入空间收窄，但也为城商行发展中间业务创造了良机。
二、金融脱媒下城商行的转型发展策略
（一）通过直接渠道增加城商行资本规模
城商行发展的瓶颈之一就是资本规模小。就现在各城商行的发展水平来看，很难达到上市的标准，因此，城商行要认清现实，尤其是小型的城商行，不要把上市融资作为近期的战略目标，但可以以上市公司的标准来规范城商行。城商行应当通过创新产品来获得资金，如发行理财产品，资产证券化，将金融中介的核心功能由过去的创造信用、支付中介等转变为风险管理和为企业降低融资成本的功能。金融脱媒背景下，企业不需要银行提供的信用中介、支付中介、金融服务就能够融到资金，因此，商业银行必须转变过去的核心功能。理财产品的预期收益率要远远高于定期储蓄存款，城商行的目标客户是城市居民和中小微企业，零售业务居多，零售业务的特点是高成本、高价格，通过理财产品变相提高利率吸收资本不应该被打击，反而应该鼓励。即使城商行呈现明显的间接融资直接化。
（二）城商行风险分散化和外部化
城商行的资本规模小，业务范围小，容易受到地方政府政策和地方经济波动的影响，抗风险能力远远不及大中型银行。金融脱媒首先是从大型企业开始的，向中小型企业扩散，这种扩散需要一个长期的过程，城商行应当抓住这个过程，重点发展小微企业和个人金融。把客户定位为小微企业、个人金融一方面是因为小微企业金融脱媒现象相比大型企业没那么严重，另一方面是因为金融脱媒背景下风险管理变得更加复杂，小微企业规模小，数量多，有利于分散风险。
大力发展中间业务也是城商行经营降低风险的有效措施，相对于传统的存贷业务，中间业务对城商行来说，覆盖面广，价格敏感度低，增长潜力大。
金融脱媒促使资本市场提供了更有效的工具为商业银行缓释风险，城商行应当通过委托贷款、信托贷款等管理信贷风向，通过金融衍生品管理市场风险，通过发行债券管理流动性风险。
（三）城商行应与非银行金融机构加强合作
金融脱媒势必推动商业银行向混业经营和全能银行发展。目前，大中银行正在向混业经营方向发展，城商行更要利用遍布城市各个角落的网点优势和服务本地经济的地区优势与证券、保险公司合作，来吸收先进的管理理念，强大的融资能力和信息技术。因此，城商行应当与保险公司、证券公司共同开发新的市场，新的服务，新的产品和新的客户，进一步缩小金融脱媒给城商行带来的负面影响。当然，城商行还可以直接与非银行金融机构兼并重组，成立金融集团或金融控股公司，安邦保险斥资50亿购成都农商行控股权就是很好的例子。
（四）城商行尽量将收费内部化
根据国外的先进经验，城商行的特点和金融脱媒下企业、居民投资融资渠道的多样化的趋势，城商行要尽量把收费项目内部化。大型银行通过在机场、高铁站设立贵宾室，通过贵宾服务、私人银行来吸引大客户，城商行也必须通过减少收费来吸引中小客户。跨行转账费、小额账户管理费、网银使用费、银行卡年费、企业开户费、支票费等等这些费用能免则免，免费看似减少了银行的收入，实际上也相应的减少了银行制定和计算这些费用的成本，就像去饭店就餐，餐具费、餐巾纸的费用、服务费都内部化到了菜价里。这样就可以吸引广大中小客户，减少了客户在金融脱媒背景下选择其他渠道投融资。
（五）城商行应大力发展社区银行
“社区银行”（Community Banks）来源于美国，是对小型商业银行的称谓，但在中国，经常把开在居民区、工业区附近的专为小微客户服务的银行网店称之为社区银行。社区银行离客户比较近，人缘有一定优势，从这个层面讲，受脱媒影响小。所以，城商行的营业网点应当尽量不要设在市中心，或者交通中心，而应设在居民区。杭州联合农村商业银行、浙江泰隆商业银行的社区银行都取得了巨大的成绩。
把城商行改造成社区银行的同时，应当引导民间资本来投资社区银行。当然没社区银行的发展还需要政策上的扶持和完善的监管。
（六）加强人城商行的人才队伍建设
在金融脱媒和利率市场化的作用下，银行业务变得越来越复杂，同业竞争越来越激烈，这就使得城商行需要更高素质的人才。而优秀的应届生往往喜欢到工农中建等大型银行工作，城商行很难招到顶尖人才，所以，城商行除了从大银行挖带有客户资源的客户经理，还要挖高精尖人才。小银行经营灵活，更可探索新的操作性强的具体考核激励办法来约束和避免客户经理的短期行为。
参考文献：
[1] 李扬. 金融脱媒弱化货币调控效力[N]，上海金融报，2008年2月22日第A07版
[2] 涂晓兵. 金融脱媒下我国商业银行的现状分析与路径选择[D]，武汉大学，2012年11月
[3] 郑志瑛. 邯郸银行行长郑志瑛：小银行有“九戒”[EB/OL].
http：//bank.jrj.com.cn/2010/08/0716057894437.shtml
[4] 黄达. 金融学[M]. 北京：中国人民大学出版社，2004
[5] 金融脱媒日益显现 银行商机挑战并存——金融脱媒背景下商业银行经营策略研讨会综述[J]. 新金融，2006，（14）