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近年来，商业保理公司作为新型贸易融资工具，在供应链金融领域中扮演了越来越重要的角色。盘活企业“应收账款”，成为越来越多企业的融资选择，几年来商业保理公司全国范围内剧增。商业保理公司在经济新常态下，为中、小、微企业融资力度逐渐增强，成为产业集团供应链企业融资中重要的金融工具及融资渠道。在全国减税降费的基调下，保理公司面临的税收政策影响，出现了商业保理公司税负较重的问题，基于此本文以A商业保理公司为例，解析M商业保理公司适用的税收制度，计算M商业保理公司实际税负。呼吁保理协会能够在税收政策方面让保理公司同其他金融机构同样享受税收优惠政策，促进商业保理公司健康发展，更为有效地支持实体经济。
一、M商业保理公司业务概述
M商业保理公司是由X资产管理公司与Q生产企业集团的金融企业2014年注册成立的，注册地点在天津。主要从事Q生产企业集团产业链上下游供应商、经销商应收账款融资业务。公司成立5年来，业务规模及盈利能力每年大幅度提高，截止到2020年末，已拓展客户150余户，客户覆盖Q生产企业集团相关的生产制造行业、建筑行业等、新能源行业、广告业等十余个细分行业，公司保理融资余额37亿元。企业利润总额到达1.4亿元。按照保理融资规模及盈利能力，人员数量，M商业保理公司在行业中属于处于中上游水平。M商业保理公司以应收账款融资为其企业集团上、下游供应商、经销商解决了不少融资的难题，在支持Q生产企业集团产业链融资中发挥了重要作用。
二、M商业保理公司当前所处的税收环境及客户环境
（一）M保理公司当前所处的财税政策环境分析
1.M保理公司享受区域性财政补贴情况
M 商业保理公司由于注册地在天津市开发区，可以享受与天津市开发区政府签署的框架性协议。协议约定：公司自其设立起八年内，每年给予其年营业额、年增值额、年所得额形成的经济贡献天津开发区（南港工业区）地方贡献额部分80%的支持。
针对M商业保理公司获得的企业发展基金，不缴纳增值税，但是需要缴纳企业所得税。
另外，企业取得的不征税收入，应按照上述（财税[2011]70号，以下简称《通知》）的规定进行处理。凡未按照《通知》规定进行管理的，应作为企业应税收入计入应纳税所得额，依法缴纳企业所得税。
由于M商业保理公司收到的财政性资金与保理公司经营相关，记入“其他收益”，不属于记入“收入总额”的项目，也不能获得县级以上人民政府部门及其他部门取得的应计入收入总额的财政性资金划拨文件，M商业保理公司获取的企业发展基金企业所得税部分，还要按照收到的政府补贴的25%进行缴纳。
2.M保理公司增值税其进项税抵扣情况
对比其他行业，目前M商业保理公司在进项税抵扣环节的项目有限，成本费用可以进行进项税抵扣的金额有限。如下进行详尽阐述：
一是占比商业保理公司经营业务中最主要的成本项目——融资利息不能抵扣进项税;
二是商业保理公司购买固定资产频率较低，抵扣金额有限：按照商业保理公司经营情况来看，大多数商业保理公司为轻资产运营，其经营场所基本为租赁办公使用，固定资产中有购买企业自用商务车辆;占比固定资产数量较多的为电子计算机等产品，这些固定资产其单价较低，可以抵扣进项税也有限。
三是商业保理公司购买电子软件等无形资产抵扣事项有限：由于商业保理公司办公系统使用寿命在十年左右，购买无形资产发生频率较低。
3.对比金融企业，保理公司不能享受的税收优惠政策
一是商业保理公司尽管主营业务为中、小企业融资，但是由于商业保理公司无金融牌照，其计提的风险准备金不能在企业所得税前扣除。而具有同样为中、小、微企业融资性质无金融牌照的小額贷款公司依据财税[2017]48号文件《财政部 税务总局关于小额贷款公司有关税收政策的通知》自2017年1月1日至2019年12月31日，对经省级金融管理部门（金融办、局等）批准成立的小额贷款公司按年末贷款余额的1%计提的贷款损失准备金准予在企业所得税税前扣除。具体政策口径按照《财政部 国家税务总局关于金融企业所得税税前扣除有关政策的通知》执行。
二是不适用财税[2018] 91号文件《财政部 税务总局关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》，不享受发放给向小型企业、微型企业利率不高于人民基准利率150%的单笔小额贷款取得的利息收入，免征增值税政策。
（二）M商业保理公司的客户环境
M商业保理公司发展客户70余户，其中客户行业分布于其股东的企业集团涉及的生产制造型企业、建筑企业、广告企业、物流企业、房地产企业、汽车销售企业。其中生产制造型企业、物流企业客户数量多，各企业保理融资余额在几百万至五千万之间。建筑行业、房地产企业、汽车销售企业各一家，保理融资余额分别在叁亿元至五亿元之间。
三、M商业保理公司税负分析
（一）M商业保理公司取得政府补助情况
由于一些地方政府招商引资政策层面的约定，其招商引资企业可以享受“企业发展基金”，按照M商业保理公司享受的招商引资政策约定，其地方享有的80%可以返还。
M商业保理公司可以获取增值税返还情况测算：
备注：
1.增值税地方留成50%，商业保理公司可以申请“企业发展基金”，“企业发展基金”申请金额为上一年度缴纳增值税地方留成的80% ;
2.企业所得税地方留成40% ，商业保理公司可以申请“企业发展基金”，“企业发展基金”申请金额为商议年度缴纳企业所得税地方留成的80% ;
3.商业保理公司获取的“企业发展基金”免征增值税，但是需要缴纳企业所得税。
（二）M商业保理公司“营改增”前后流转税税负测算 商业保理公司對产业链企业开展应收账款融资，其资金来源于本企业的注册资本金、留存收益及金融机构融资。商业保理公司在从金融机构及非金融机构通过“流动贷款”方式进行融资的行为，其利息支出不能获取增值税专用发票，进项税不予许抵扣。
对比 “营改增”之前，由于商业保理公司营业税率为5%，增值税税率为6%。通过对保理行业增值税纳税规则的研究，并结合实际运营的总结。通过下表进行了“营改增”前后利润及税负的变化：
备注：
1.附加税合计12%，包括城建税7% ，教育附加费3% ，地方教育附加费 2% ;
2.假设进项税全部税率为13% ，如果全部为3% 再进行替换。
假设进项税全部税率为13%时，为使营改增税负减少，则需B/A>5.74%;假设全部税率为3%时，为使营改增后税负减少，则需B/A >22.67%;如果当月无费用或者全部为普票时，“营改增”后税负增加;因公司进项税税种不同，税率不同，故具体需要设定权数进行考量。就M商业保理公司而言，对其财务报表在2016年-2019年上半年进行样本分析，“营改增”后税负增加。只有当可抵扣的费用或资产/营业收入比例高于一定比例时，流转税税负呈现有利状态，反之不利。
四、M商业保理公司税负转嫁导致企业保理融资成本较高
企业集团背景下的商业保理公司，由于集团行业内保理融资占有一定量的比重，在经济下行期，产业链企业在银行获取融资困难时，商业保理公司通过盘活产业链上、下游企业应收账款，对企业进行融资。随着商业保理公司业务的拓展，难免出现企业违约现象，出于谨慎性原则，企业需要提取风险准备金。
鉴于M商业保理公司应用的税收政策在行业中具有普遍性，保理行业税负相对于金融企业、小额贷款公司、担保公司等融资企业具有所得税前风险准备金可以抵扣税收优惠政策的行业更高。由于商业保理公司从银行等金融机构融资议价降低成本有限，税负后转可行性较差。故商业保理公司推出的保理产品，在价格中税负前转，加上风险溢价，保理产品保本点较高。商业保理公司为实现预算利润，保理产品保利点及定价较银行同类产品更高些。
资质优秀的产业链供应商有可能因为价格选择银行同类贷款，选择在商业保理公司融资的企业接受价格的同时，也要付出更多的财务成本。
五、呼吁税收政策制定层面进行保理行业减税降负
（一）保理融资业务在“营改增”之后，融资利息支出不能抵扣，税负增加
商业保理公司通常在成立初期使用其自有资金对产业链企业进行保理融资发放，在商业保理公司业务发展其自有资金不能全部支持时，商业保理公司资金主要来源于金融机构融资，非金融机构资金拆借。资金成本，为商业保理企业最主要的成本支出。
由于“营改增”后，储户存款利息不能开具增值税专用发票，在融资类企业，增值税的抵扣链条断裂。商业保理公司其综合金融的实质，注定在规模化经营的商业保理公司增值税中不能予以抵扣最大的成本。
（二）商业保理公司由于不具有金融牌照，保理融资业务计提的“融资风险准备金”在税收政策上不允许企业所得税前进行抵扣，税负较重
小额贷款公司同样不具备金融牌照，在《财政部 国家税务总局关于小额贷款公司有关税收政策的通知》（财税[2017]48号）规定：“三、自2017年1月1日至2019年12月31日，对经省级金融管理部门（金融办、局等）批准成立的小额贷款公司按年末余额的1%计提的贷款损失准备金予以在企业所得税前扣除。具体政策口径按照《财政部国家税务总局关于金融企业贷款损失准备金企业所得税税前扣除有关政策的通知》（财税[2015]9号）执行。”
为了进一步引导小额贷款公司在支持“三农”、小微企业发展等方面发挥积极作用，财政部、税务总局联合发布《关于延续实施普惠金融有关税收优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告2020年第22号），将上述政策的执行期限延长至2023年底。
小额贷款公司针对风险准备金企所得税前扣除部分享有的企业所得税前扣除政策在税收政策上已经享有3年的基础上又顺延3年。
（三）保理公司对中、小、微企业融资，对比金融行业、小额贷款公司，不享受风险准备金配套的税收优惠政策
借助于行业协会的力量解决保理公司业务规模日益增加、保理公司合作客户日益增加而产生的客户逾期问题、风险准备金不能享受税收优惠政策的问题。要从商业保理公司助力与产业发展，支持中、小、微企业发展的角度，从保理公司解决企业实际困难的角度，让保理公司享受与其他金融行业同样的税收优惠政策。将节税资金继续投放到保理主业中，产生保理行业节税助实业发展，实体经济发展拉动产业经济增长的生态循环中。将减税降负的政策红利惠及产业链金融，惠及中、小、微企业。企业所得税前风险准备金扣除也能减少保理公司资金流出，减轻资金压力，减少对外融资，降低保理公司经营杠杆，增强保理公司的风险抵御能力。以M商业保理公司为例，由于纳入银保监会进行监管，且企业采取审慎经营的风控措施，计提的风险准备金由于不允许企业所得税前进行扣除，该企业将一般风险准备在权益科目中进行了科目的设置，并计提了资产余额1%的一般风险准备，专项风险准备金在企业所得税提列，2019年，M商业保理公司与有金融牌照的融资类企业相比，企业所得税多缴纳162.5万元。2020年，企业关注及以下类别资产大幅减少，M商业保理公司融资保理准备金有所转回。如果一般风险准备金在企业所得税前计提，会大大缩减商业保理公司的利润水平，而且如果商业保理公司处于初创期，很有可能财务报表表现出亏损。故呼吁商业保理公司一般风险准备金计提在企业所得税后计提，一方面增加企业的权益类资产，降低资产负债比率;另一方面，关注及一下资产风险准备金计提税务上予以所得税前扣除，助力于商业保理公司健康发展，让商业保理公司能够更好地为供应链企业发展做贡献。 （四）商业保理公司与银行保理对比，在研发费用方面，不享受加计扣除的税收优惠政策
保理公司按照《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2017）隶属于 商务服务业-其他未列明商务服务业，属于《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策通知》（财税[2015]119号）第四条中不适用于税前加计扣除政策的行业。银行业金融保理则在金融科技的研发费用获得地市级（含）以上科技行政主管部门出具鉴定意见后，对于先进技术的研发费用进行加计扣除。
商业保理公司促进供应链金融发挥了重要作用，其互联网的背景下，M商业保理公司自2018年起，连续三年每年在自主研发或者委托研发中的研发费用约为200万至300万之间，均不能企业所得税前加计扣除的税收优惠政策。2018年-2019年M商业保理公司与银行保理相比，企業所得税额多负担500余万元。
六、结语
（一）商业保理公司在当前税收政策下，可以选择在能够享受到税收优惠政策或者可以获取到财政补贴的地域注册并经营，获取财政性资金，减轻综合税收负担。
由于商业保理公司在“营改增”后，其进项税获取可抵扣项目、金额有限，大多数商业保理公司流转税税负没有降低，故，在商业保理公司选址经营时，可能回去具有税收返还的区域注册经营。
（二）呼吁在立法层面对商业保理公司予以税收政策的倾斜，集团产业下的商业保理公司支持主业发展，为产业链企业提质增效发挥更大的作用。
（三）商业保理公司在银保监会监管下，也能尽快解决与其他金融企业同样获取税收政策的配套支持。更好地为中、小企业服务，促进商业保理行业健康发展。
（四）保理公司的业务发展规模要适中。
保理公司业务发展规模要与市场拓展情况、风控核心掌控能力、企业人力资源情况相互匹配，经营杠杆使用适度，不冒进，谨慎经营，提取风险准备金，增加保理公司抗风险能力。其税务管理水平与保理公司税负情况也息息相关，用足用好既有税收优惠政策，并且将保理公司税务管理、风险管理、经营业务结构相互融合进行管理，将保理公司税负降低。
（五）让支持供应链金融科技进步的税收红利惠及商业保理公司，鼓励并支持商业保理公司在科技研发，互联网+的道路上越走越远。
（作者单位：一汽资本控股有限公司）
一、M商业保理公司业务概述
M商业保理公司是由X资产管理公司与Q生产企业集团的金融企业2014年注册成立的，注册地点在天津。主要从事Q生产企业集团产业链上下游供应商、经销商应收账款融资业务。公司成立5年来，业务规模及盈利能力每年大幅度提高，截止到2020年末，已拓展客户150余户，客户覆盖Q生产企业集团相关的生产制造行业、建筑行业等、新能源行业、广告业等十余个细分行业，公司保理融资余额37亿元。企业利润总额到达1.4亿元。按照保理融资规模及盈利能力，人员数量，M商业保理公司在行业中属于处于中上游水平。M商业保理公司以应收账款融资为其企业集团上、下游供应商、经销商解决了不少融资的难题，在支持Q生产企业集团产业链融资中发挥了重要作用。
二、M商业保理公司当前所处的税收环境及客户环境
（一）M保理公司当前所处的财税政策环境分析
1.M保理公司享受区域性财政补贴情况
M 商业保理公司由于注册地在天津市开发区，可以享受与天津市开发区政府签署的框架性协议。协议约定：公司自其设立起八年内，每年给予其年营业额、年增值额、年所得额形成的经济贡献天津开发区（南港工业区）地方贡献额部分80%的支持。
针对M商业保理公司获得的企业发展基金，不缴纳增值税，但是需要缴纳企业所得税。
另外，企业取得的不征税收入，应按照上述（财税[2011]70号，以下简称《通知》）的规定进行处理。凡未按照《通知》规定进行管理的，应作为企业应税收入计入应纳税所得额，依法缴纳企业所得税。
由于M商业保理公司收到的财政性资金与保理公司经营相关，记入“其他收益”，不属于记入“收入总额”的项目，也不能获得县级以上人民政府部门及其他部门取得的应计入收入总额的财政性资金划拨文件，M商业保理公司获取的企业发展基金企业所得税部分，还要按照收到的政府补贴的25%进行缴纳。
2.M保理公司增值税其进项税抵扣情况
对比其他行业，目前M商业保理公司在进项税抵扣环节的项目有限，成本费用可以进行进项税抵扣的金额有限。如下进行详尽阐述：
一是占比商业保理公司经营业务中最主要的成本项目——融资利息不能抵扣进项税;
二是商业保理公司购买固定资产频率较低，抵扣金额有限：按照商业保理公司经营情况来看，大多数商业保理公司为轻资产运营，其经营场所基本为租赁办公使用，固定资产中有购买企业自用商务车辆;占比固定资产数量较多的为电子计算机等产品，这些固定资产其单价较低，可以抵扣进项税也有限。
三是商业保理公司购买电子软件等无形资产抵扣事项有限：由于商业保理公司办公系统使用寿命在十年左右，购买无形资产发生频率较低。
3.对比金融企业，保理公司不能享受的税收优惠政策
一是商业保理公司尽管主营业务为中、小企业融资，但是由于商业保理公司无金融牌照，其计提的风险准备金不能在企业所得税前扣除。而具有同样为中、小、微企业融资性质无金融牌照的小額贷款公司依据财税[2017]48号文件《财政部 税务总局关于小额贷款公司有关税收政策的通知》自2017年1月1日至2019年12月31日，对经省级金融管理部门（金融办、局等）批准成立的小额贷款公司按年末贷款余额的1%计提的贷款损失准备金准予在企业所得税税前扣除。具体政策口径按照《财政部 国家税务总局关于金融企业所得税税前扣除有关政策的通知》执行。
二是不适用财税[2018] 91号文件《财政部 税务总局关于金融机构小微企业贷款利息收入免征增值税政策的通知》，不享受发放给向小型企业、微型企业利率不高于人民基准利率150%的单笔小额贷款取得的利息收入，免征增值税政策。
（二）M商业保理公司的客户环境
M商业保理公司发展客户70余户，其中客户行业分布于其股东的企业集团涉及的生产制造型企业、建筑企业、广告企业、物流企业、房地产企业、汽车销售企业。其中生产制造型企业、物流企业客户数量多，各企业保理融资余额在几百万至五千万之间。建筑行业、房地产企业、汽车销售企业各一家，保理融资余额分别在叁亿元至五亿元之间。
三、M商业保理公司税负分析
（一）M商业保理公司取得政府补助情况
由于一些地方政府招商引资政策层面的约定，其招商引资企业可以享受“企业发展基金”，按照M商业保理公司享受的招商引资政策约定，其地方享有的80%可以返还。
M商业保理公司可以获取增值税返还情况测算：
备注：
1.增值税地方留成50%，商业保理公司可以申请“企业发展基金”，“企业发展基金”申请金额为上一年度缴纳增值税地方留成的80% ;
2.企业所得税地方留成40% ，商业保理公司可以申请“企业发展基金”，“企业发展基金”申请金额为商议年度缴纳企业所得税地方留成的80% ;
3.商业保理公司获取的“企业发展基金”免征增值税，但是需要缴纳企业所得税。
（二）M商业保理公司“营改增”前后流转税税负测算 商业保理公司對产业链企业开展应收账款融资，其资金来源于本企业的注册资本金、留存收益及金融机构融资。商业保理公司在从金融机构及非金融机构通过“流动贷款”方式进行融资的行为，其利息支出不能获取增值税专用发票，进项税不予许抵扣。
对比 “营改增”之前，由于商业保理公司营业税率为5%，增值税税率为6%。通过对保理行业增值税纳税规则的研究，并结合实际运营的总结。通过下表进行了“营改增”前后利润及税负的变化：
备注：
1.附加税合计12%，包括城建税7% ，教育附加费3% ，地方教育附加费 2% ;
2.假设进项税全部税率为13% ，如果全部为3% 再进行替换。
假设进项税全部税率为13%时，为使营改增税负减少，则需B/A>5.74%;假设全部税率为3%时，为使营改增后税负减少，则需B/A >22.67%;如果当月无费用或者全部为普票时，“营改增”后税负增加;因公司进项税税种不同，税率不同，故具体需要设定权数进行考量。就M商业保理公司而言，对其财务报表在2016年-2019年上半年进行样本分析，“营改增”后税负增加。只有当可抵扣的费用或资产/营业收入比例高于一定比例时，流转税税负呈现有利状态，反之不利。
四、M商业保理公司税负转嫁导致企业保理融资成本较高
企业集团背景下的商业保理公司，由于集团行业内保理融资占有一定量的比重，在经济下行期，产业链企业在银行获取融资困难时，商业保理公司通过盘活产业链上、下游企业应收账款，对企业进行融资。随着商业保理公司业务的拓展，难免出现企业违约现象，出于谨慎性原则，企业需要提取风险准备金。
鉴于M商业保理公司应用的税收政策在行业中具有普遍性，保理行业税负相对于金融企业、小额贷款公司、担保公司等融资企业具有所得税前风险准备金可以抵扣税收优惠政策的行业更高。由于商业保理公司从银行等金融机构融资议价降低成本有限，税负后转可行性较差。故商业保理公司推出的保理产品，在价格中税负前转，加上风险溢价，保理产品保本点较高。商业保理公司为实现预算利润，保理产品保利点及定价较银行同类产品更高些。
资质优秀的产业链供应商有可能因为价格选择银行同类贷款，选择在商业保理公司融资的企业接受价格的同时，也要付出更多的财务成本。
五、呼吁税收政策制定层面进行保理行业减税降负
（一）保理融资业务在“营改增”之后，融资利息支出不能抵扣，税负增加
商业保理公司通常在成立初期使用其自有资金对产业链企业进行保理融资发放，在商业保理公司业务发展其自有资金不能全部支持时，商业保理公司资金主要来源于金融机构融资，非金融机构资金拆借。资金成本，为商业保理企业最主要的成本支出。
由于“营改增”后，储户存款利息不能开具增值税专用发票，在融资类企业，增值税的抵扣链条断裂。商业保理公司其综合金融的实质，注定在规模化经营的商业保理公司增值税中不能予以抵扣最大的成本。
（二）商业保理公司由于不具有金融牌照，保理融资业务计提的“融资风险准备金”在税收政策上不允许企业所得税前进行抵扣，税负较重
小额贷款公司同样不具备金融牌照，在《财政部 国家税务总局关于小额贷款公司有关税收政策的通知》（财税[2017]48号）规定：“三、自2017年1月1日至2019年12月31日，对经省级金融管理部门（金融办、局等）批准成立的小额贷款公司按年末余额的1%计提的贷款损失准备金予以在企业所得税前扣除。具体政策口径按照《财政部国家税务总局关于金融企业贷款损失准备金企业所得税税前扣除有关政策的通知》（财税[2015]9号）执行。”
为了进一步引导小额贷款公司在支持“三农”、小微企业发展等方面发挥积极作用，财政部、税务总局联合发布《关于延续实施普惠金融有关税收优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告2020年第22号），将上述政策的执行期限延长至2023年底。
小额贷款公司针对风险准备金企所得税前扣除部分享有的企业所得税前扣除政策在税收政策上已经享有3年的基础上又顺延3年。
（三）保理公司对中、小、微企业融资，对比金融行业、小额贷款公司，不享受风险准备金配套的税收优惠政策
借助于行业协会的力量解决保理公司业务规模日益增加、保理公司合作客户日益增加而产生的客户逾期问题、风险准备金不能享受税收优惠政策的问题。要从商业保理公司助力与产业发展，支持中、小、微企业发展的角度，从保理公司解决企业实际困难的角度，让保理公司享受与其他金融行业同样的税收优惠政策。将节税资金继续投放到保理主业中，产生保理行业节税助实业发展，实体经济发展拉动产业经济增长的生态循环中。将减税降负的政策红利惠及产业链金融，惠及中、小、微企业。企业所得税前风险准备金扣除也能减少保理公司资金流出，减轻资金压力，减少对外融资，降低保理公司经营杠杆，增强保理公司的风险抵御能力。以M商业保理公司为例，由于纳入银保监会进行监管，且企业采取审慎经营的风控措施，计提的风险准备金由于不允许企业所得税前进行扣除，该企业将一般风险准备在权益科目中进行了科目的设置，并计提了资产余额1%的一般风险准备，专项风险准备金在企业所得税提列，2019年，M商业保理公司与有金融牌照的融资类企业相比，企业所得税多缴纳162.5万元。2020年，企业关注及以下类别资产大幅减少，M商业保理公司融资保理准备金有所转回。如果一般风险准备金在企业所得税前计提，会大大缩减商业保理公司的利润水平，而且如果商业保理公司处于初创期，很有可能财务报表表现出亏损。故呼吁商业保理公司一般风险准备金计提在企业所得税后计提，一方面增加企业的权益类资产，降低资产负债比率;另一方面，关注及一下资产风险准备金计提税务上予以所得税前扣除，助力于商业保理公司健康发展，让商业保理公司能够更好地为供应链企业发展做贡献。 （四）商业保理公司与银行保理对比，在研发费用方面，不享受加计扣除的税收优惠政策
保理公司按照《国民经济行业分类与代码》（GB/T 4754-2017）隶属于 商务服务业-其他未列明商务服务业，属于《关于完善研究开发费用税前加计扣除政策通知》（财税[2015]119号）第四条中不适用于税前加计扣除政策的行业。银行业金融保理则在金融科技的研发费用获得地市级（含）以上科技行政主管部门出具鉴定意见后，对于先进技术的研发费用进行加计扣除。
商业保理公司促进供应链金融发挥了重要作用，其互联网的背景下，M商业保理公司自2018年起，连续三年每年在自主研发或者委托研发中的研发费用约为200万至300万之间，均不能企业所得税前加计扣除的税收优惠政策。2018年-2019年M商业保理公司与银行保理相比，企業所得税额多负担500余万元。
六、结语
（一）商业保理公司在当前税收政策下，可以选择在能够享受到税收优惠政策或者可以获取到财政补贴的地域注册并经营，获取财政性资金，减轻综合税收负担。
由于商业保理公司在“营改增”后，其进项税获取可抵扣项目、金额有限，大多数商业保理公司流转税税负没有降低，故，在商业保理公司选址经营时，可能回去具有税收返还的区域注册经营。
（二）呼吁在立法层面对商业保理公司予以税收政策的倾斜，集团产业下的商业保理公司支持主业发展，为产业链企业提质增效发挥更大的作用。
（三）商业保理公司在银保监会监管下，也能尽快解决与其他金融企业同样获取税收政策的配套支持。更好地为中、小企业服务，促进商业保理行业健康发展。
（四）保理公司的业务发展规模要适中。
保理公司业务发展规模要与市场拓展情况、风控核心掌控能力、企业人力资源情况相互匹配，经营杠杆使用适度，不冒进，谨慎经营，提取风险准备金，增加保理公司抗风险能力。其税务管理水平与保理公司税负情况也息息相关，用足用好既有税收优惠政策，并且将保理公司税务管理、风险管理、经营业务结构相互融合进行管理，将保理公司税负降低。
（五）让支持供应链金融科技进步的税收红利惠及商业保理公司，鼓励并支持商业保理公司在科技研发，互联网+的道路上越走越远。
（作者单位：一汽资本控股有限公司）