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1月9日,上期所黄金交易正式上市交易,当天挂盘基准价为209.99元/克。以黄金期货主力0806合约为例,开盘价即冲到230.95元/克,随后下跌,收盘为223.30元/克。1月10日,价格再次下跌,收于215.12元/克,跌幅为3.66%。1月11日,小幅反弹,收于218.1元/克,上涨1.39%。盘面不稳,调整迅速,具有套值保值功能的黄金期货,推出之初,其投资风险就已初现端倪。
虽然黄金期货推出之前,有关部门在投资者投资教育方面已经下了很大功夫,但是,投资者真正投资的时候还是存在着很多误区。
首先,诸多投资者认为参与黄金期货门槛低,小投入能取得较大回报。作为期货品种之一的黄金期货,的确具有以小博大的功能,这也是其备受追捧的一个主要原因,但是,事实上,黄金期货要高于很多商品期货品种的保证金比例。此外,除占用保证金外,还需要一些备用保证金,以防需要追加保证金。因此,虽然出入门槛不高,但是大小资金都合计起来,并没有想象中那么轻松。因此,投资者在进行投资时,不可只顾了追求高收益率,而忽视了其追加保证金以及占用保证金的风险。
其次,通过参与黄金实物交割以其规避风险。诸多投资者认定了黄金的保值功能,以为如果操作过程没有取得盈利,可以通过参与黄金交割来规避风险。然而,目前情况下,由于检验费用高、交割手续复杂,以及税收等多方面原因,个人投资者难以完成黄金实物交割。因此,抱着大不了背着金条回家的投资想法是不正确的。
再次,由于黄金是全球市场轮动进行交易,很多投资者便认为黄金期货可以利用国际、国内两个市场联动特点进行套做。也就是国内盘也做,国外盘也做。但是,事实上这个问题比较复杂,投资者参与黄金期货投资后,感觉到国内和外盘的联动的高收益很有可能盲目参与。
此时,需要警惕有一些投资咨询公司,进行不负责任介绍或者利诱投资者参与外盘黄金保证金交易。甚至经过经纪人的忽悠,一些本来只打算投资国内黄金期货市场的投资者先被套进了所谓机会更大的外盘交易。对此,投资者应谨防黄金外盘交易的不合法性和危险性。一旦出现纠纷,投资者利益很难得到国内和国外法律的保护,甚至可能出现本金全部被卷走的状况。
另外,投资过程中一些细节不容忽视。首先是精选开户公司,择优进行交易。除了正规的期货公司外,市场上可能会有一些非法机构打着从事黄金交易的旗号,骗取投资者开户。
因而,投资者在开户之前应该查看该代理机构是否具有工商局颁发的营业执照,要看该机构有无中国证监会批复的相关资格,另外还要看其是否每年都通过年检。在选择期货公司时,应尽量选择团队能力强、服务质量高的公司,同时还要对比各家公司的开户门槛、手续费和提供的服务质量等择优选择。其次,关注国际市场,谨慎隔夜持仓。黄金期货的交易时间为上午9:00—11:30和下午1:30—3:00,而国际黄金市场为24小时轮动,比如纽约市场的交易时间为21:20至次日3:40。
■链接
黄金期货投资流程
1.选择期货经纪公司。个人投资者参与黄金期货交易只能通过期货经纪公司进行,普通投资者在进入期货市场交易之前,应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货经纪公司会员,需要提醒投资者的是自营会员没有代理资格。
2.开立期货交易账户。投资者委托期货经纪公司从事期货交易必须事先在期货经纪公司办理开户登记,个人投资者开户须携带本人身份证。期货经纪公司在接受客户开户申请时,需向客户提供《期货交易风险揭示书》,个人客户应在仔细阅读并理解后,在该《期货交易风险说明书》上签字;开立账户是投资者与期货经纪公司之间建立的一种法律关系,双方须签署《期货经纪合同》。
3.缴存保证金。开立期货交易账户后,投资者可通过银行将资金划转至保证金账户内,期货经纪公司应将客户所缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中,供客户进行期货交易。
4.下单交易。客户在按规定足额缴纳开户保证金后,即可进行期货交易,通过书面委托交易、电话委托交易和网上委托交易进行下单。通常,客户应先熟悉和掌握有关的交易指令,常用的交易指令包括市价指令、限价指令、止损指令和取消指令,然后选择不同的期货合约进行具体交易。
与股票投资异同
1.黄金期货投资采取的是保证金交易制度,投资者可以以小博大;
2.黄金期货可以双向交易,即无论黄金价格是涨是跌,投资者均有获利的机会,而股票投资只有在价格上涨的时候,投资才能有收益;
3.黄金期货是T+0的交易规则,日内可以多次买卖,不必受持有时间的限制。
而股票是T+1交易规则,即当日买入后,最早也要次日才能卖出,黄金期货交易更灵活;
4.黄金是国际市场定价,24小时连续报价,价格被操控的可能性极小;
5.交易成本方面,黄金期货在交易过程中只收取手续费,不需要缴纳任何税费,而股票交易需要缴纳印花税;
6.影响黄金价格的因素远比股票多,参与黄金期货投资需要具备一定的黄金市场和期货投资知识。
虽然黄金期货推出之前,有关部门在投资者投资教育方面已经下了很大功夫,但是,投资者真正投资的时候还是存在着很多误区。
首先,诸多投资者认为参与黄金期货门槛低,小投入能取得较大回报。作为期货品种之一的黄金期货,的确具有以小博大的功能,这也是其备受追捧的一个主要原因,但是,事实上,黄金期货要高于很多商品期货品种的保证金比例。此外,除占用保证金外,还需要一些备用保证金,以防需要追加保证金。因此,虽然出入门槛不高,但是大小资金都合计起来,并没有想象中那么轻松。因此,投资者在进行投资时,不可只顾了追求高收益率,而忽视了其追加保证金以及占用保证金的风险。
其次,通过参与黄金实物交割以其规避风险。诸多投资者认定了黄金的保值功能,以为如果操作过程没有取得盈利,可以通过参与黄金交割来规避风险。然而,目前情况下,由于检验费用高、交割手续复杂,以及税收等多方面原因,个人投资者难以完成黄金实物交割。因此,抱着大不了背着金条回家的投资想法是不正确的。
再次,由于黄金是全球市场轮动进行交易,很多投资者便认为黄金期货可以利用国际、国内两个市场联动特点进行套做。也就是国内盘也做,国外盘也做。但是,事实上这个问题比较复杂,投资者参与黄金期货投资后,感觉到国内和外盘的联动的高收益很有可能盲目参与。
此时,需要警惕有一些投资咨询公司,进行不负责任介绍或者利诱投资者参与外盘黄金保证金交易。甚至经过经纪人的忽悠,一些本来只打算投资国内黄金期货市场的投资者先被套进了所谓机会更大的外盘交易。对此,投资者应谨防黄金外盘交易的不合法性和危险性。一旦出现纠纷,投资者利益很难得到国内和国外法律的保护,甚至可能出现本金全部被卷走的状况。
另外,投资过程中一些细节不容忽视。首先是精选开户公司,择优进行交易。除了正规的期货公司外,市场上可能会有一些非法机构打着从事黄金交易的旗号,骗取投资者开户。
因而,投资者在开户之前应该查看该代理机构是否具有工商局颁发的营业执照,要看该机构有无中国证监会批复的相关资格,另外还要看其是否每年都通过年检。在选择期货公司时,应尽量选择团队能力强、服务质量高的公司,同时还要对比各家公司的开户门槛、手续费和提供的服务质量等择优选择。其次,关注国际市场,谨慎隔夜持仓。黄金期货的交易时间为上午9:00—11:30和下午1:30—3:00,而国际黄金市场为24小时轮动,比如纽约市场的交易时间为21:20至次日3:40。
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黄金期货投资流程
1.选择期货经纪公司。个人投资者参与黄金期货交易只能通过期货经纪公司进行,普通投资者在进入期货市场交易之前,应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货经纪公司会员,需要提醒投资者的是自营会员没有代理资格。
2.开立期货交易账户。投资者委托期货经纪公司从事期货交易必须事先在期货经纪公司办理开户登记,个人投资者开户须携带本人身份证。期货经纪公司在接受客户开户申请时,需向客户提供《期货交易风险揭示书》,个人客户应在仔细阅读并理解后,在该《期货交易风险说明书》上签字;开立账户是投资者与期货经纪公司之间建立的一种法律关系,双方须签署《期货经纪合同》。
3.缴存保证金。开立期货交易账户后,投资者可通过银行将资金划转至保证金账户内,期货经纪公司应将客户所缴纳的保证金存入期货经纪合同中指定的客户账户中,供客户进行期货交易。
4.下单交易。客户在按规定足额缴纳开户保证金后,即可进行期货交易,通过书面委托交易、电话委托交易和网上委托交易进行下单。通常,客户应先熟悉和掌握有关的交易指令,常用的交易指令包括市价指令、限价指令、止损指令和取消指令,然后选择不同的期货合约进行具体交易。
与股票投资异同
1.黄金期货投资采取的是保证金交易制度,投资者可以以小博大;
2.黄金期货可以双向交易,即无论黄金价格是涨是跌,投资者均有获利的机会,而股票投资只有在价格上涨的时候,投资才能有收益;
3.黄金期货是T+0的交易规则,日内可以多次买卖,不必受持有时间的限制。
而股票是T+1交易规则,即当日买入后,最早也要次日才能卖出,黄金期货交易更灵活;
4.黄金是国际市场定价,24小时连续报价,价格被操控的可能性极小;
5.交易成本方面,黄金期货在交易过程中只收取手续费,不需要缴纳任何税费,而股票交易需要缴纳印花税;
6.影响黄金价格的因素远比股票多,参与黄金期货投资需要具备一定的黄金市场和期货投资知识。