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摘 要：随着“一带一路”发展战略的提出，我国对外贸易的发挥进入一个新高度。在此背景下跨国公司资金管理问题愈发凸显，如何实现跨国公司资金效益与效率的共同提升，保证企业资金规划的科学性成为众多跨国企业新常态发展的重点内容。基于此，国家外汇管理局在前期试点的基础上，在全国范围内全面整合和推行外汇资金集中运营管理。这在虽然在一定程度上促进了企业贸易投资的优化发展，但跨国企业外汇资金集中管理仍不可避免的存在一定问题。与此同时，外汇资金集中运营管理对跨国公司及合作银行的硬性和软性配套要求较高，企业资金管理水平的高低也是制约外汇资金集中运营管理能否达到预期效果的一个重要因素。
关键词：跨国公司 外汇资金 集中运营管理
一、引言
据有关数据调查显示，自“一带一路”战略提出以来，跨国公司外汇资金集中运营管理取得一定发展成效，截至2016年，就沪深两市而言，就有953家替公司参与到相关项目中，其中47家中央企业完成了1676个项目指标，416家民营企业也在一定程度上建立了外汇资金集中运营管理体系。企业集团资金规模日渐壮大、分布区域广泛，企业所面临的外汇风险加大。此外，近几年，人民币汇率波动幅度较大，2016年底较2015年底贬值超过6%，无疑加重了企业外汇资金集中运营的压力。因此，需要对外汇资金在全球范围进行合理配置，规避汇率风险，降低资金成本，提高资金使用效率。本文针对外汇资金集中运营的现状和问题进行分析，提出相关建议。
二、现状及存在问题
“一带一路”（The Belt and Road Initiative）是我国对外发展的重要举措，是基于经济、信息全球化发展下实现“经济融合”发展战略的重要举措。基于“一带一路”相关需求，外汇资金集中运营管理成为跨国公司现代化建设与发展过程中关注的重点内容。而由《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》可知，跨国公司外汇资金集中运营管理主要是指跨国工作为满足对外贸易需求，分别在国内与对外境内设立主账户，实现公司财务部门对境内外汇资金的集中运营管理。
跨国公司外汇资金集中运营作为一项新兴的业务，难免在运行的过程中或多或少的存在各种问题，从而对业务的有效性和持续性形成一定影响，主要体现在以下方面：
1.缺乏风险防范意识与风险规避能力。从现阶段我国跨国公司发展现状来看，多数企业在在进行对外贸易时，尚未建立外汇风险防范机制，在这一定程度上加大了跨国公司外汇资金管理的风险性，并导致跨国公司在面临风险时无法进行及时、有效的处理。分析与研究发现，导致该问题形成的原因是跨国公司缺乏外汇风险防范意识，对风险管理的重视程度不高。例如，有些跨国公司管理层认为，在企业生产运营过程中，外汇风险管理将在一定程度上加大企业的投资成本，却不能带来相应的经济效益。而这种不正确的管理观念，使跨国公司忽略了外汇风险管理潜在的价值与意义。与此同时，部分跨国公司仍采用原有的风险管理方式与经营进行外汇风险的管理，导致方法应用缺乏科学性，无法在真正意义上规避风险所带来的经济损失。
2.相应的风险监控机制不健全。部分跨国公司由于外汇风险管理意识低下，导致公司管理体系中外汇风险管理与监督子系统的缺乏，从而不利于跨国公司实施外汇资金集中运营管理。而有的企业虽然认识到实施外汇风险管理的重要性，但是在实践管理中由于缺乏高素质、专业化的管理人员，导致与之相关的业务多有其他岗位的工作人员兼职。而这些工作人员由于缺乏丰富的经验与专业的外汇资金业务知识与技能，从而不利于实现外汇风险的发掘、评估与预防，降低整体管理管理效率。加之相对于发达国家而言，我国跨国公司对外资金集中管理起步交往，尚未建立行之有效的监控机制，从而不利于实现对外汇风险的评价与管理。
3.缺乏成熟的外汇风险管理手段。从公司管理技术的应用现状来看，一方面跨国公司在外汇风险的测算中，并没有充分考虑利用企业财务报表和相关会计信息系统，对外汇风险进行全面地分解与量化处理，从而导致对外汇风险管理方法的选用缺乏全面、系统、精确测量的基础；另一方面，在外汇风险管理方法的选择上，这些企业更侧重利用资本市场和金融工具，而往往忽视建立健全的外汇风险控制系统。当然，这与缺乏全面、系统、精确的测算系统有关。当面临外汇风险时，我国跨国公司很难规避外汇风险，而且也很难对外汇风险做到一个整体的统筹安排。
4.缺乏完善的银行服务体系。从金融市场角度出发，以银行为主体的金融机构尚未针对跨国公司外汇资金集中运行管理建立完善的服务体系。这在一定程度上对跨国公司外汇资金集中运营管理质量产生重要的影响作用。随其原因发展，导致这一问题形成的原因主要由以下两点：
4.1我国跨国公司外汇资金集中运营管理的试行时间相对较短，但其设计的内容有相对较广，这使得短期内银行无法为跨国公司提供健全、优质的配套服务。与此同时，“经济融合”、“政治互信”并不是一朝一夕能够完成的，它需要一定的探索期与发展期，才能形成成熟的体制。因此，境内外银行的“整合与联动”存在一定的困难性，故不利于跨国公司外汇资金集中运营管理作用与价值的最大化发展。
4.2我国银行由于长期受计划经济体制的影响，其内部管理框架、管理模式、管理体系正处于升级转型中。因此，针对跨国公司外汇资金集中运营管理尚未形成系统、规范与统一的管理体系、加之有目前我国跨国公司外汇资金集中运营管理发展现状可知，外匯资金集中运营管理本身正处于不断发展与完善阶段，这在一定程度上为银行相关业务管理与服务增添了困难。与此同时，目前银行与跨国企业之间尚未建立良好的沟通机制，而沟通的弊端不利于实现银行与企业之间信息的共享，从而易出现交易信息审核问题。
可见，银行服务体系的缺乏是影响外汇资金集中运营管理优化发展的重要因素。
三、对我国企业建议
针对现阶段我国跨国公司外汇资金集中运营管理存在的问题，笔者基于资料分析与调查研究，提出了以下几点建议。 1.加强外汇风险防范意识。意识是指导行为的重要因素，针对现阶段我国跨国公司普遍存在的外汇风险防范意识低下问题，应进行及时的处理与解决。对此，笔者认为跨国公司在发展在过程中，应注重先进管理理念的引入，端正汇风险管理态度。形成正确的外汇风险管理观念。从而建立完善的外汇风险管理机制，通过设立专门的管理机构，配设专业化的管理人员，制定完善的管理制度与发展规划，采用先进的管理手段。实现外汇风险的优质管理。
2.基于外汇风险管理委员会，强化外汇风险规避能力。我国企业应成立专门的外汇管理委员会，人员构成应为企业高层及专业的金融和财会人员。委员会可根据自身发展状况，针对外汇市场和公司外汇收支，制定合理的外汇管理方案。另外，委员会还要形成完善的风险报告机制，促进委员会工作开展，也有利于外汇风险管理的效果。
3.基于公司实际情况，实施全过程外汇风险管理。不同企业具有不同的企业属性，生产规模、业务类型、外汇范围皆存在差异性。因此，在实施外汇风险管理时，应严格遵循“实事求是原则”，根据企业实际情况与本质特性构建全过程外汇风险防范机制，采用符合自身实际需求的外汇风险管理办法进行操作。例如，事前变动出口商品的价格和数量，事后可以考虑大量进行远期外汇交易。
4.基于财务管理强化外汇风险管理核算。自新会计准则出台后，为企业财务管理提出了新动力，极大的实现了对传统会计管理中无意义“盈余波动”问题的处理与解决。与此同时，基于新会计准则可实现对外汇风险套期保值活动的优化。因此，要想保证跨国公司外汇资金集中运营管理水平的提升，需基于新时期财务管理办法，提升会计核算能力。并在此基础上，加强对外汇风险防范措施执行过程的确认、计量和记录，以减少因汇率变动而产生对企业盈利或现金流量的波动性。
5. 实现金融工具的科学利用。就先进资本流动趋势而言，应用金融工具进行跨国企业外汇风险管理具有重要现实意义。因此，基于新人民币汇率机制，企业可根据自身承担风险的能力，进行理性交易，由于我国外汇市场不够完备，国际企业在海外金融市场上利用避险工具，建立合适的外汇风险管理系统。
6.注重相关工作人员综合能力的培养。人才是企业从事生产与经营活动的重要载体，故为加大跨国公司外汇资金集中管理水平，需注重相关工作人员综合能力的培养与提升。例如，就此财务管理部门而言，会计人员能够熟悉理解套期会计的实质，并基于会计管理反映套期保值防范外汇风险的过程，具有重要意义。与此同时，各种套期工具衍生金融工具的掌握，套期工具风险识别能力的强化也是会计工作者必须掌握的技能。
四、结语
总而言之，本文在关于跨国公司外汇资金集中运营管理相关问题的分析过程中发现，现阶段我国跨国公司外汇资金集中运营管理仍存在诸多问题。而对种种问题的解决与处理在于，企业应认知风险管理的重要性，并树立外汇风险防范意识，成立专业化管理部门并配置高素质、专业型人才，采用行之有效的方法进行强化。
参考文献：
[1]汪淑娟，徐鑫垚. 跨国公司风险管理--基于外汇资金集中运营的视角[J]. 时代金融，2017，（11）：158+162.
[2]林瑞文. 改革跨国公司外汇资金集中运营管理的研究[J]. 中国商论，2017，（06）：63-64.
[3]苏州市农村金融学会课题组. 跨国公司外汇资金集中运营管理研究——以江苏省苏州市吴江区为例[J]. 唯实（现代管理），2017，（02）：27-29.
[4]简雄恒，张万祥. 跨国公司外汇资金集中运营管理探讨——以紫金矿业集团股份有限公司为例[J]. 福建金融，2016，（S1）：72-75.
[5]鄭美惠，史元. 公司外汇风险管理案例分析-以H公司为例子[J]. 经贸实践，2016，（20）：88.
[6]陈剑君. 浅谈境外工程企业外汇资金集中管理[D].南京大学，2016.
[7]蒋雄. 构建以财务公司为平台的跨国公司外汇资金集中运营新模式[J]. 武汉金融，2016，（04）：67-68.
[8]农业银行苏州分行课题组，陈刚. 对跨国公司外汇资金集中运营管理的研究[J]. 现代金融，2015，（11）：20-22.
[9]饶璞，罗少卿. 浅析华菱集团外汇资金集中运营管理实践[J]. 冶金财会，2015，（06）：23-25.
[10]曹吉平，赵娜. 外汇资金集中运营状况研究及思考——以河北省跨国公司企业集团为例[J]. 华北金融，2015，（05）：47-50.
[11]夏孟涛. 跨国集团外汇资金集中运营管理研究[D].安徽大学，
2015.
[12]罗文波. 跨国公司外汇资金集中管理问题研究[D].华东师范大学，2007.
作者简介：朱红菲（1987.05—）女。山东淄博人。本科。研究生在读。工商管理。
关键词：跨国公司 外汇资金 集中运营管理
一、引言
据有关数据调查显示，自“一带一路”战略提出以来，跨国公司外汇资金集中运营管理取得一定发展成效，截至2016年，就沪深两市而言，就有953家替公司参与到相关项目中，其中47家中央企业完成了1676个项目指标，416家民营企业也在一定程度上建立了外汇资金集中运营管理体系。企业集团资金规模日渐壮大、分布区域广泛，企业所面临的外汇风险加大。此外，近几年，人民币汇率波动幅度较大，2016年底较2015年底贬值超过6%，无疑加重了企业外汇资金集中运营的压力。因此，需要对外汇资金在全球范围进行合理配置，规避汇率风险，降低资金成本，提高资金使用效率。本文针对外汇资金集中运营的现状和问题进行分析，提出相关建议。
二、现状及存在问题
“一带一路”（The Belt and Road Initiative）是我国对外发展的重要举措，是基于经济、信息全球化发展下实现“经济融合”发展战略的重要举措。基于“一带一路”相关需求，外汇资金集中运营管理成为跨国公司现代化建设与发展过程中关注的重点内容。而由《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》可知，跨国公司外汇资金集中运营管理主要是指跨国工作为满足对外贸易需求，分别在国内与对外境内设立主账户，实现公司财务部门对境内外汇资金的集中运营管理。
跨国公司外汇资金集中运营作为一项新兴的业务，难免在运行的过程中或多或少的存在各种问题，从而对业务的有效性和持续性形成一定影响，主要体现在以下方面：
1.缺乏风险防范意识与风险规避能力。从现阶段我国跨国公司发展现状来看，多数企业在在进行对外贸易时，尚未建立外汇风险防范机制，在这一定程度上加大了跨国公司外汇资金管理的风险性，并导致跨国公司在面临风险时无法进行及时、有效的处理。分析与研究发现，导致该问题形成的原因是跨国公司缺乏外汇风险防范意识，对风险管理的重视程度不高。例如，有些跨国公司管理层认为，在企业生产运营过程中，外汇风险管理将在一定程度上加大企业的投资成本，却不能带来相应的经济效益。而这种不正确的管理观念，使跨国公司忽略了外汇风险管理潜在的价值与意义。与此同时，部分跨国公司仍采用原有的风险管理方式与经营进行外汇风险的管理，导致方法应用缺乏科学性，无法在真正意义上规避风险所带来的经济损失。
2.相应的风险监控机制不健全。部分跨国公司由于外汇风险管理意识低下，导致公司管理体系中外汇风险管理与监督子系统的缺乏，从而不利于跨国公司实施外汇资金集中运营管理。而有的企业虽然认识到实施外汇风险管理的重要性，但是在实践管理中由于缺乏高素质、专业化的管理人员，导致与之相关的业务多有其他岗位的工作人员兼职。而这些工作人员由于缺乏丰富的经验与专业的外汇资金业务知识与技能，从而不利于实现外汇风险的发掘、评估与预防，降低整体管理管理效率。加之相对于发达国家而言，我国跨国公司对外资金集中管理起步交往，尚未建立行之有效的监控机制，从而不利于实现对外汇风险的评价与管理。
3.缺乏成熟的外汇风险管理手段。从公司管理技术的应用现状来看，一方面跨国公司在外汇风险的测算中，并没有充分考虑利用企业财务报表和相关会计信息系统，对外汇风险进行全面地分解与量化处理，从而导致对外汇风险管理方法的选用缺乏全面、系统、精确测量的基础；另一方面，在外汇风险管理方法的选择上，这些企业更侧重利用资本市场和金融工具，而往往忽视建立健全的外汇风险控制系统。当然，这与缺乏全面、系统、精确的测算系统有关。当面临外汇风险时，我国跨国公司很难规避外汇风险，而且也很难对外汇风险做到一个整体的统筹安排。
4.缺乏完善的银行服务体系。从金融市场角度出发，以银行为主体的金融机构尚未针对跨国公司外汇资金集中运行管理建立完善的服务体系。这在一定程度上对跨国公司外汇资金集中运营管理质量产生重要的影响作用。随其原因发展，导致这一问题形成的原因主要由以下两点：
4.1我国跨国公司外汇资金集中运营管理的试行时间相对较短，但其设计的内容有相对较广，这使得短期内银行无法为跨国公司提供健全、优质的配套服务。与此同时，“经济融合”、“政治互信”并不是一朝一夕能够完成的，它需要一定的探索期与发展期，才能形成成熟的体制。因此，境内外银行的“整合与联动”存在一定的困难性，故不利于跨国公司外汇资金集中运营管理作用与价值的最大化发展。
4.2我国银行由于长期受计划经济体制的影响，其内部管理框架、管理模式、管理体系正处于升级转型中。因此，针对跨国公司外汇资金集中运营管理尚未形成系统、规范与统一的管理体系、加之有目前我国跨国公司外汇资金集中运营管理发展现状可知，外匯资金集中运营管理本身正处于不断发展与完善阶段，这在一定程度上为银行相关业务管理与服务增添了困难。与此同时，目前银行与跨国企业之间尚未建立良好的沟通机制，而沟通的弊端不利于实现银行与企业之间信息的共享，从而易出现交易信息审核问题。
可见，银行服务体系的缺乏是影响外汇资金集中运营管理优化发展的重要因素。
三、对我国企业建议
针对现阶段我国跨国公司外汇资金集中运营管理存在的问题，笔者基于资料分析与调查研究，提出了以下几点建议。 1.加强外汇风险防范意识。意识是指导行为的重要因素，针对现阶段我国跨国公司普遍存在的外汇风险防范意识低下问题，应进行及时的处理与解决。对此，笔者认为跨国公司在发展在过程中，应注重先进管理理念的引入，端正汇风险管理态度。形成正确的外汇风险管理观念。从而建立完善的外汇风险管理机制，通过设立专门的管理机构，配设专业化的管理人员，制定完善的管理制度与发展规划，采用先进的管理手段。实现外汇风险的优质管理。
2.基于外汇风险管理委员会，强化外汇风险规避能力。我国企业应成立专门的外汇管理委员会，人员构成应为企业高层及专业的金融和财会人员。委员会可根据自身发展状况，针对外汇市场和公司外汇收支，制定合理的外汇管理方案。另外，委员会还要形成完善的风险报告机制，促进委员会工作开展，也有利于外汇风险管理的效果。
3.基于公司实际情况，实施全过程外汇风险管理。不同企业具有不同的企业属性，生产规模、业务类型、外汇范围皆存在差异性。因此，在实施外汇风险管理时，应严格遵循“实事求是原则”，根据企业实际情况与本质特性构建全过程外汇风险防范机制，采用符合自身实际需求的外汇风险管理办法进行操作。例如，事前变动出口商品的价格和数量，事后可以考虑大量进行远期外汇交易。
4.基于财务管理强化外汇风险管理核算。自新会计准则出台后，为企业财务管理提出了新动力，极大的实现了对传统会计管理中无意义“盈余波动”问题的处理与解决。与此同时，基于新会计准则可实现对外汇风险套期保值活动的优化。因此，要想保证跨国公司外汇资金集中运营管理水平的提升，需基于新时期财务管理办法，提升会计核算能力。并在此基础上，加强对外汇风险防范措施执行过程的确认、计量和记录，以减少因汇率变动而产生对企业盈利或现金流量的波动性。
5. 实现金融工具的科学利用。就先进资本流动趋势而言，应用金融工具进行跨国企业外汇风险管理具有重要现实意义。因此，基于新人民币汇率机制，企业可根据自身承担风险的能力，进行理性交易，由于我国外汇市场不够完备，国际企业在海外金融市场上利用避险工具，建立合适的外汇风险管理系统。
6.注重相关工作人员综合能力的培养。人才是企业从事生产与经营活动的重要载体，故为加大跨国公司外汇资金集中管理水平，需注重相关工作人员综合能力的培养与提升。例如，就此财务管理部门而言，会计人员能够熟悉理解套期会计的实质，并基于会计管理反映套期保值防范外汇风险的过程，具有重要意义。与此同时，各种套期工具衍生金融工具的掌握，套期工具风险识别能力的强化也是会计工作者必须掌握的技能。
四、结语
总而言之，本文在关于跨国公司外汇资金集中运营管理相关问题的分析过程中发现，现阶段我国跨国公司外汇资金集中运营管理仍存在诸多问题。而对种种问题的解决与处理在于，企业应认知风险管理的重要性，并树立外汇风险防范意识，成立专业化管理部门并配置高素质、专业型人才，采用行之有效的方法进行强化。
参考文献：
[1]汪淑娟，徐鑫垚. 跨国公司风险管理--基于外汇资金集中运营的视角[J]. 时代金融，2017，（11）：158+162.
[2]林瑞文. 改革跨国公司外汇资金集中运营管理的研究[J]. 中国商论，2017，（06）：63-64.
[3]苏州市农村金融学会课题组. 跨国公司外汇资金集中运营管理研究——以江苏省苏州市吴江区为例[J]. 唯实（现代管理），2017，（02）：27-29.
[4]简雄恒，张万祥. 跨国公司外汇资金集中运营管理探讨——以紫金矿业集团股份有限公司为例[J]. 福建金融，2016，（S1）：72-75.
[5]鄭美惠，史元. 公司外汇风险管理案例分析-以H公司为例子[J]. 经贸实践，2016，（20）：88.
[6]陈剑君. 浅谈境外工程企业外汇资金集中管理[D].南京大学，2016.
[7]蒋雄. 构建以财务公司为平台的跨国公司外汇资金集中运营新模式[J]. 武汉金融，2016，（04）：67-68.
[8]农业银行苏州分行课题组，陈刚. 对跨国公司外汇资金集中运营管理的研究[J]. 现代金融，2015，（11）：20-22.
[9]饶璞，罗少卿. 浅析华菱集团外汇资金集中运营管理实践[J]. 冶金财会，2015，（06）：23-25.
[10]曹吉平，赵娜. 外汇资金集中运营状况研究及思考——以河北省跨国公司企业集团为例[J]. 华北金融，2015，（05）：47-50.
[11]夏孟涛. 跨国集团外汇资金集中运营管理研究[D].安徽大学，
2015.
[12]罗文波. 跨国公司外汇资金集中管理问题研究[D].华东师范大学，2007.
作者简介：朱红菲（1987.05—）女。山东淄博人。本科。研究生在读。工商管理。