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摘要：未来数字货币与传统货币相比，有减少交易成本和增加交易安全性等的优点，同时也存在缺点。文章研究未来数字货币的特点，前景面临的难题，提出相关的解决方案。
关键词：数字货币;问题;策略
一、未来数字货币的特点
简单概括，数字货币是采取应用区块链技术的密码货币，是以网络为载体的电子货币。这种货币和以前的货币对比，优势是显而易见的，它在交易成本上占优势，成本低，而且交易安全性更高。举个例子，BTC于2009年被推出，不过作为加密货币也存在非常大的缺点， 它的币值波动很大，这使得它很难成为市场交易的媒介，很多时候，他被用来投机获利。
2019年6月18日，脸书公布Libra 项目。这是全新的数字加密货币，和BTC 有很大程度的不同， 后者是密码私人货币，是以现实的资产储备为基础，币值不会大幅度波动，会趋向于稳定。Libra目标是建立操作相对简单、没有国家界限的货币，可以为全球人服务的金融基础设施。这种货币让全球数字货币的构想更前进了一步，这引起了各国央行的注意。Libra 未来能够实现计价功能。
二、未来数字货币所面临的难题
（一）监管时具有隐藏的数据可能被泄露的风险
Libra 监督管理比较难。美联储主席鲍威尔曾经提出，Libra 没有相对应有效监督体系，运行的过程中需要严格的检查。其余的国家也都表示，Libra这个可能在未来，成为重要支付货币的货币，一定要有严密的监督管理。
而现实情况是，大部分数字货币非常难符合当前的监管模式。是由于Libra本身的特点，监督者不能够在第一时间跟踪交易过程，让监管组织难于参与进去。数字货币可以跨境交易，如此便不能只由一国负责监督管理，应当需要各个国家的相互合作。
脸书公布了Libra项目，曾宣称，他会对数据严格的保密，不会让数据泄露被非法应用。可他的子公司 CaLibra 发生了泄露了用户的隐私这种严重的隐私泄露危机。这样让他之前说的话的可信性大大的降低。
（二）Libra能否确保币值稳定
Libra 将锚定由多国法币组成的货币篮子，不少专家怀疑他可不可以有成为超主权货币的能力。数字货币如果想要作为全新的通用货币，币值不能波动很大，所以，以区块链的技术为基础的设计，不能让 Libra 的币值确保稳定。
（三）Libra 的去中心化问题
Libra 的中心化特点很强。原因在于Libra 以现实的资产储备为基础，只是不少现实资产中心化很强，他们都有固定的中心化机构来管理，这样的话，以 这些资产为基础的 Libra去中心化的难度很大。同时Libra的管理者协会是利益集团并非公益组织，它对 Libra 的去中心化動机和真正执行的效果，是一个疑问。
如果 Libra 完成了去中心化，可能不会在全球银行体系的监督管理之内，有些人会利用 Libra 做洗钱贩毒的事情，同时监管机构对这样的犯罪跟踪以及取证，有很大的局限性与难度。
三、数字货币的前景
Libra 项目公布后，各国央行对 Libra 的态度不大相同，总结归类为下面几种。
一是支持期待，法兰西银行还有瑞士国家银行对 Libra 的发行是支持的。但是，当前保持这种态度的国家并不多，更多的是担心或者观望。二是中立派，保持着开放的态度，但是 Libra 发行后，没有表达过希望该货币在自己国家内开展 ，觉得这还是有风险的，应该有对应有效的监管体系。如英格兰银行就是持有这种态度。三是反对派，主要是美国，他们怀疑 Libra 安全性，而且不支持 Libra 相关项目的展开。美国金融服务委员会主席就是其中的一员，而且已经表明了明确的反对态度。
（一）去中心化和有限中心化结合或许是数字货币的未来发展方向
单纯盲目的追求去中心化。会让数字货币没有对应的监控，造成其币值波动变大， 还会让不法分子对此进行洗钱、贩毒等违法活动。可是完全的中心化也有不足，因为需经过第三方进行运营，更加安全了，但是交易变得繁琐。
可以参考一种新方案，中心化和有限去中心化的结合可以推动超主权数字货币的实现。区块链技术具备去中心化性，该给其中心化性。央行及国际组织监管机构在合适的程度上介入是未来重要的趋势。2019年7月17日召开的七国集团财长与央行行长会议上，各国在 Libra 应不应该被严格监管这论题上，有了一致的意见。法国财长布鲁诺·勒梅尔说：“加密货币应该要有较良好的监管、承诺还有责任，但是Libra 项目没有这些条件。”因此未来数字货币缺少不了各国央行及国际组织监管。
（二）区块链技术的发展方向
区块链技术是数字货币的关键技术，更有可能成为未来全球流通的超主权货币的重要技术。区块链技术的数字货币，能够从根源上规避假币出现。
未来数字货币能够很好的保护个人隐私，交易体系更公开公正，提升用户体验，杜绝不公正的事情发生。
（三）未来数字货币的特点
未来数字货币要成为现代意义上的超主权货币，必须有货币特点。未来数字货币应该有计价能力，还要有价值储藏能力。而 Libra 具备了前者，但是币值不稳定，如果未来稳定了，那么它的储藏能力也能够实现。
（四）Libra 可能是未来数字货币的初步模型
Libra 有很较明显的货币特点，而且它以区块链技术为基础，具备未来数字货币的初步模型。
（五）未来数字货币的支付机制
未来数货币的支付机制，在某方面比较像中国，使用很广泛的wechat和alipay。区别是，wechat还有alipay有相应的银行存款，还是归属于银行的法币。未来数字货币则直接对应相关的数字货币，不需要经过银行的法币。该体系具备统一的货币，可以实现全球化，让Libra 结算交易速度更快，成本更少，减少了不少的跨境结算的时间与经济成本。 四、我国相关应对的方案
数字货币是未来发展的重要趋势。中国要主动观察现在货币方面发展的局势，主动的参与到其中，将来在数字货币区域可以有自己的话语权。
（一）建立以央行为中心的数字货币体系
为避免数字货币没有对应的监控，币值波动大等区中心化的劣势，确保人民币币值稳定，建议当前先建立以央行为中心的数字货币体系，因为：第一，央行数字货币仍然是中央银行对社会公众的负债。这种债权债务关系改变与否与货币形态改变没有什么关系。如此，央行在投放中的中心地位不可动摇。第二，想要增强央行的宏观审慎与货币调控能力，中心化的管理模式不能被抛弃。第三，第二层指定运营机构来进行货币的兑换，离不开中心化的管理，避免指定运营机构货币超发的现象发生。第四，兑换中无改变二元账户体系，所有要坚持先前采取的货币政策传导方案，确保央行的中心管理。
从当前央行支付结算司副司长穆长春在第三届中国金融四十人伊春论坛上对央行法定数字货币DC/EP的介绍，也可印证上述说法。DC/EP采取的是双层运营体系，央行做上层，商业银行做第二层，这种双重投放体系，可以借助现有资源，很大程度上增强商业银行积极性，还可以让数字货币被大众更好的接受。这并不会改变流通中货币债权债务关系。
（二）参与国际合作，让中国在数字货币领域具备话语权
根据相关资料体现，全球多家央行已经开展了相关数字货币的研究探索，而且时常对研究结果进行分享谈论。2017年，仅35%的央行进行相关的探索，而2018年已经达到50%。而且不少央行也进行参与了跨境支付与证券结算的概念验证工作这些项目的合作。
这么好的机会，中国不能错过，继续进行数字货币的研究探索。现今，人民银行数字货币研究所已然申请了不止一项的专利，之后应当更加积极的倡导国内高校与国外的多交流，注重创新，先进的相关企业更要多进行相关的技术交流。积极建立与数字货币有关联的法规，这样中国也为此领域的发展，做了不错的法律准备。
中国还需要增强国际合作。中国的wechat与alipay都有不错的成就，在世界都有一定的地位，只是在核心技术如区块链这上面，存在不足。应该增强与国际合作交流探索，分享经验，相互促进，取得共赢。例如，阿里巴巴，还有腾讯，更多的与国外优秀的相关企业交流，或许可以让中国企业加入 Libra 协会。这样积极的参与，可以让中国未来在此领域中有一定的话语权。
（三）同步加大数字货币相关的法律法规研究，确保监管与灵活性的统一
一种货币的推出，一定有它不完善的地方，会遭受很多质疑，可是它的发展趋势是一定的。所以，中国应该坚持监管原则性和灵活性的统一，促进数字货币的发展。
早在2013年，美国金融监管部门关于这方面的监督管理体系，有了不错的发展，形成了联邦和州两个方面的监督管理体系。
尽管美国不存在关于数字货币的统一相关的监督管理法规，但美国金融犯罪执法网络、美国国税局、美国商品期货交易委员会、美国金融消费者保护局、美国司法部以上这部分组织都已经对数字货币的相关界定、应用还有犯罪预防、消费者权益保护等，公布了相关的指导方案。纽约州金融服务局首先对数字货币的业务监督管理，指定了相应的框架。由以上可见，美国关于这方面，做了很充足的法规监督体系，监督管理严格。可见美国重视未来数字货币的发展，并对此做了不少应对措施，严格的法律法规，谨防洗钱等违法的事情发生，还有各种保护消费者权益的法规，可谓想的是十分的周到。为这未来趋势做了很好的准备。
我國应该积极主动学习国外相关经验，根据实际国情调整，做出一些监管数字货币的策划，加入更多的经历，投入到数字货币相应的法律法规研究，确保监督管理与灵活性的统一。
五、结语
综上所述，尽管未来数字货币有着价值不稳定、监管严密、不好监管、人为操纵、去中心化隐患这些问题，即使有这些，未来数字货币将成为未来主流货币形式的趋势这点是不能避免的，经过技术发展、监管机制的探索、法律体系的完善，未来数字货币以后肯定能成为一种更加安全、高效率、快速便捷的方式服务社会人民，促进全球经济的发展。因此，中国也应该抓住这里面的机会，积极参与到未来数字货币的研究之中，加强与各国关于数字货币的探讨交流，建立以央行为中心的数字货币体系。如此，才能在未来数字货币时代到来时，中国能够在各国面前，拥有相应的话语权。
参考文献：
[1]李斌.数字货币并不是理想的货币 [N].证券时报，2019-07-18（A03）.
[2]王帅佳.数字货币与中央银行竞争的利弊分析[J].经济研究导刊，2019（16）：62-63.
（作者单位：中国建设银行股份有限公司广东省分行）
关键词：数字货币;问题;策略
一、未来数字货币的特点
简单概括，数字货币是采取应用区块链技术的密码货币，是以网络为载体的电子货币。这种货币和以前的货币对比，优势是显而易见的，它在交易成本上占优势，成本低，而且交易安全性更高。举个例子，BTC于2009年被推出，不过作为加密货币也存在非常大的缺点， 它的币值波动很大，这使得它很难成为市场交易的媒介，很多时候，他被用来投机获利。
2019年6月18日，脸书公布Libra 项目。这是全新的数字加密货币，和BTC 有很大程度的不同， 后者是密码私人货币，是以现实的资产储备为基础，币值不会大幅度波动，会趋向于稳定。Libra目标是建立操作相对简单、没有国家界限的货币，可以为全球人服务的金融基础设施。这种货币让全球数字货币的构想更前进了一步，这引起了各国央行的注意。Libra 未来能够实现计价功能。
二、未来数字货币所面临的难题
（一）监管时具有隐藏的数据可能被泄露的风险
Libra 监督管理比较难。美联储主席鲍威尔曾经提出，Libra 没有相对应有效监督体系，运行的过程中需要严格的检查。其余的国家也都表示，Libra这个可能在未来，成为重要支付货币的货币，一定要有严密的监督管理。
而现实情况是，大部分数字货币非常难符合当前的监管模式。是由于Libra本身的特点，监督者不能够在第一时间跟踪交易过程，让监管组织难于参与进去。数字货币可以跨境交易，如此便不能只由一国负责监督管理，应当需要各个国家的相互合作。
脸书公布了Libra项目，曾宣称，他会对数据严格的保密，不会让数据泄露被非法应用。可他的子公司 CaLibra 发生了泄露了用户的隐私这种严重的隐私泄露危机。这样让他之前说的话的可信性大大的降低。
（二）Libra能否确保币值稳定
Libra 将锚定由多国法币组成的货币篮子，不少专家怀疑他可不可以有成为超主权货币的能力。数字货币如果想要作为全新的通用货币，币值不能波动很大，所以，以区块链的技术为基础的设计，不能让 Libra 的币值确保稳定。
（三）Libra 的去中心化问题
Libra 的中心化特点很强。原因在于Libra 以现实的资产储备为基础，只是不少现实资产中心化很强，他们都有固定的中心化机构来管理，这样的话，以 这些资产为基础的 Libra去中心化的难度很大。同时Libra的管理者协会是利益集团并非公益组织，它对 Libra 的去中心化動机和真正执行的效果，是一个疑问。
如果 Libra 完成了去中心化，可能不会在全球银行体系的监督管理之内，有些人会利用 Libra 做洗钱贩毒的事情，同时监管机构对这样的犯罪跟踪以及取证，有很大的局限性与难度。
三、数字货币的前景
Libra 项目公布后，各国央行对 Libra 的态度不大相同，总结归类为下面几种。
一是支持期待，法兰西银行还有瑞士国家银行对 Libra 的发行是支持的。但是，当前保持这种态度的国家并不多，更多的是担心或者观望。二是中立派，保持着开放的态度，但是 Libra 发行后，没有表达过希望该货币在自己国家内开展 ，觉得这还是有风险的，应该有对应有效的监管体系。如英格兰银行就是持有这种态度。三是反对派，主要是美国，他们怀疑 Libra 安全性，而且不支持 Libra 相关项目的展开。美国金融服务委员会主席就是其中的一员，而且已经表明了明确的反对态度。
（一）去中心化和有限中心化结合或许是数字货币的未来发展方向
单纯盲目的追求去中心化。会让数字货币没有对应的监控，造成其币值波动变大， 还会让不法分子对此进行洗钱、贩毒等违法活动。可是完全的中心化也有不足，因为需经过第三方进行运营，更加安全了，但是交易变得繁琐。
可以参考一种新方案，中心化和有限去中心化的结合可以推动超主权数字货币的实现。区块链技术具备去中心化性，该给其中心化性。央行及国际组织监管机构在合适的程度上介入是未来重要的趋势。2019年7月17日召开的七国集团财长与央行行长会议上，各国在 Libra 应不应该被严格监管这论题上，有了一致的意见。法国财长布鲁诺·勒梅尔说：“加密货币应该要有较良好的监管、承诺还有责任，但是Libra 项目没有这些条件。”因此未来数字货币缺少不了各国央行及国际组织监管。
（二）区块链技术的发展方向
区块链技术是数字货币的关键技术，更有可能成为未来全球流通的超主权货币的重要技术。区块链技术的数字货币，能够从根源上规避假币出现。
未来数字货币能够很好的保护个人隐私，交易体系更公开公正，提升用户体验，杜绝不公正的事情发生。
（三）未来数字货币的特点
未来数字货币要成为现代意义上的超主权货币，必须有货币特点。未来数字货币应该有计价能力，还要有价值储藏能力。而 Libra 具备了前者，但是币值不稳定，如果未来稳定了，那么它的储藏能力也能够实现。
（四）Libra 可能是未来数字货币的初步模型
Libra 有很较明显的货币特点，而且它以区块链技术为基础，具备未来数字货币的初步模型。
（五）未来数字货币的支付机制
未来数货币的支付机制，在某方面比较像中国，使用很广泛的wechat和alipay。区别是，wechat还有alipay有相应的银行存款，还是归属于银行的法币。未来数字货币则直接对应相关的数字货币，不需要经过银行的法币。该体系具备统一的货币，可以实现全球化，让Libra 结算交易速度更快，成本更少，减少了不少的跨境结算的时间与经济成本。 四、我国相关应对的方案
数字货币是未来发展的重要趋势。中国要主动观察现在货币方面发展的局势，主动的参与到其中，将来在数字货币区域可以有自己的话语权。
（一）建立以央行为中心的数字货币体系
为避免数字货币没有对应的监控，币值波动大等区中心化的劣势，确保人民币币值稳定，建议当前先建立以央行为中心的数字货币体系，因为：第一，央行数字货币仍然是中央银行对社会公众的负债。这种债权债务关系改变与否与货币形态改变没有什么关系。如此，央行在投放中的中心地位不可动摇。第二，想要增强央行的宏观审慎与货币调控能力，中心化的管理模式不能被抛弃。第三，第二层指定运营机构来进行货币的兑换，离不开中心化的管理，避免指定运营机构货币超发的现象发生。第四，兑换中无改变二元账户体系，所有要坚持先前采取的货币政策传导方案，确保央行的中心管理。
从当前央行支付结算司副司长穆长春在第三届中国金融四十人伊春论坛上对央行法定数字货币DC/EP的介绍，也可印证上述说法。DC/EP采取的是双层运营体系，央行做上层，商业银行做第二层，这种双重投放体系，可以借助现有资源，很大程度上增强商业银行积极性，还可以让数字货币被大众更好的接受。这并不会改变流通中货币债权债务关系。
（二）参与国际合作，让中国在数字货币领域具备话语权
根据相关资料体现，全球多家央行已经开展了相关数字货币的研究探索，而且时常对研究结果进行分享谈论。2017年，仅35%的央行进行相关的探索，而2018年已经达到50%。而且不少央行也进行参与了跨境支付与证券结算的概念验证工作这些项目的合作。
这么好的机会，中国不能错过，继续进行数字货币的研究探索。现今，人民银行数字货币研究所已然申请了不止一项的专利，之后应当更加积极的倡导国内高校与国外的多交流，注重创新，先进的相关企业更要多进行相关的技术交流。积极建立与数字货币有关联的法规，这样中国也为此领域的发展，做了不错的法律准备。
中国还需要增强国际合作。中国的wechat与alipay都有不错的成就，在世界都有一定的地位，只是在核心技术如区块链这上面，存在不足。应该增强与国际合作交流探索，分享经验，相互促进，取得共赢。例如，阿里巴巴，还有腾讯，更多的与国外优秀的相关企业交流，或许可以让中国企业加入 Libra 协会。这样积极的参与，可以让中国未来在此领域中有一定的话语权。
（三）同步加大数字货币相关的法律法规研究，确保监管与灵活性的统一
一种货币的推出，一定有它不完善的地方，会遭受很多质疑，可是它的发展趋势是一定的。所以，中国应该坚持监管原则性和灵活性的统一，促进数字货币的发展。
早在2013年，美国金融监管部门关于这方面的监督管理体系，有了不错的发展，形成了联邦和州两个方面的监督管理体系。
尽管美国不存在关于数字货币的统一相关的监督管理法规，但美国金融犯罪执法网络、美国国税局、美国商品期货交易委员会、美国金融消费者保护局、美国司法部以上这部分组织都已经对数字货币的相关界定、应用还有犯罪预防、消费者权益保护等，公布了相关的指导方案。纽约州金融服务局首先对数字货币的业务监督管理，指定了相应的框架。由以上可见，美国关于这方面，做了很充足的法规监督体系，监督管理严格。可见美国重视未来数字货币的发展，并对此做了不少应对措施，严格的法律法规，谨防洗钱等违法的事情发生，还有各种保护消费者权益的法规，可谓想的是十分的周到。为这未来趋势做了很好的准备。
我國应该积极主动学习国外相关经验，根据实际国情调整，做出一些监管数字货币的策划，加入更多的经历，投入到数字货币相应的法律法规研究，确保监督管理与灵活性的统一。
五、结语
综上所述，尽管未来数字货币有着价值不稳定、监管严密、不好监管、人为操纵、去中心化隐患这些问题，即使有这些，未来数字货币将成为未来主流货币形式的趋势这点是不能避免的，经过技术发展、监管机制的探索、法律体系的完善，未来数字货币以后肯定能成为一种更加安全、高效率、快速便捷的方式服务社会人民，促进全球经济的发展。因此，中国也应该抓住这里面的机会，积极参与到未来数字货币的研究之中，加强与各国关于数字货币的探讨交流，建立以央行为中心的数字货币体系。如此，才能在未来数字货币时代到来时，中国能够在各国面前，拥有相应的话语权。
参考文献：
[1]李斌.数字货币并不是理想的货币 [N].证券时报，2019-07-18（A03）.
[2]王帅佳.数字货币与中央银行竞争的利弊分析[J].经济研究导刊，2019（16）：62-63.
（作者单位：中国建设银行股份有限公司广东省分行）