基于EGARCH模型的创新互联网金融市场特征研究

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创新互联网金融模式在一定程度上化解了中小企业融资难题。基于EGARCH模型能够较好量化研究创新金融市场典型特征。研究表明,互联网金融市场收益率序列具有与传统金融市场相似的尖峰厚尾、自相关、ARCH、非平稳以及杠杆效应。互联网金融市场与银行业类似,对正冲击反应幅度大于负冲击反应幅度,并且具有持续性。
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