论文部分内容阅读
银监会近期已向商业银行传达，同业、投资等业务可实行专营部门制，由法人总部建立专营部门单独经营，其他部门和分支机构不再经营。
此前的中央经济工作会议后，银监会主席尚福林曾在相关会议上指出优化银行治理体系的专营机构模式设想：“要求银行强化业务条线管理，推行子公司、事业部制等专营机构模式，探索信贷、理财、同业、投资、私人银行等业务分类管理，推动业务管理的专业化、规范化。”
日前，某地方银监局已进一步明确，在法人机构总部建立专门部门后，“分支机构不能做资产转让、卖出回购、买入返售等同业业务”。
同业业务近两年来爆炸式增长，主要源于买入返售模式下，通过“通道类”业务将自有资金、理财资金投资于信托、资管受益权等，商业银行纷纷授权一级分行、少数的二级分行，甚至支行抢夺业务。因此，封堵分支机构将提高同业规范性。
“2013年上半年，除了几家典型的股份行，其他银行也加入疯抢受益权类同业资产，部分银行甚至支行也撮合项目。另外，一些银行自身分行间也争业务。那时总行就要求我们只能接他行省级分行的业务，规避风险。”一家股份行同业条线人士称。
封堵分支机构单独立户
一组最新数据可以反映出国内银行同业业务大膨胀：2006年商业银行各项存款占总负债比例为87.5%，同业负债比重为6.6%；截至2013年9月末，存款占比已降至82%，同业负债则大幅升至13.4%。
从资产端来看，前些年，商业银行买入返售资产基本保持在4万亿左右，2012年起，这一规模超常规迅速扩大，2013年3月末，甚至一度达9.36万亿峰值，之后有所回落。
“银监会对同业资产分析后发现，同业买入返售业务超常增长部分主要来自于信托受益权、定向资管计划以及他行理财产品上。”上述知情人士表示。
业务暴增背后，国内银行在人员、资源上对同业业务进行倾斜，除了总行单独设立机构，分支机构也增设部门和人员，以平安、兴业、浦发等股份行为典型。
如兴业银行近两年条线改革后，除了总行同业部，其在分行层级也设有同业金融条线，特别是包括北上深在内的几家一级分行，被赋予了比其他分行更多权限，几乎可以做所有同业业务。
在兴业的分行同业条线，又将业务按照资金、票据、资产几部分进一步细分，拆入资金时兴业总行会给予一个指导价，价格内的资金可拆进来；配置资产相对复杂，要综合考虑多种因素，兴业总行往往会确定一个高性价比的资产模式，然后在同业口力推。
2012年到2013年初，上述三类资产（信托受益权、定向资管计划及他行理财产品）成了兴业同业口力推的业务模式，一度爆炸式增长。平安、浦发等股份行随后也大规模跟进。
“去年初，票据类资产赚钱很少，中小银行更疯狂地配置受益权类资产，条线员工单人甚至能背上以10亿计的任务。”上述股份行人士介绍，不少银行分支机构的同业人士甚至主动拜会信托、券商“抢生意”。在这段时间，部分银行分支机构甚至单独在银行间市场开立账户，颇有大干一场的意味。
以一笔买入信托受益权业务为例，其交易对手可能有数家，除了信托、券商资管这些通道，被授权开展同业业务的分支机构，甚至也可凭撮合业务和出具担保函在中间赚取通道费。
这进一步刺激了分支机构的热情，但并非没有风险。上述知情人士透露，2013年就出现了一起两家股份行分行和一农商行互为交易对手的风险案件，风险点恰为其中一家分行违规操作。
或鉴于此，银监会开始推动商业银行总行成立专门部门开展同业业务，分支机构和其他部门不可再参与。同时，上述地方银监局已要求“（分支机构）不得在银行间市场单独立户，已开立的账户要限期销户”。
理财业务推条线事业部制
“理财和同业不规范发展，直接助推资金空转，抬高融资成本，加大了资金期限错配和流动性风险，成为当务之急的改革事项。”上述地方银监局高层在近期的监管会议上如是提出，并要求将理财和同业列入2014年两项改革重点。
对于辖内城商行、农商行，当地银监局称总体改革方向是，原则上风险控制能力弱的银行不能做理财业务，可以做的银行要建立风险防范隔离墙，部门和分支行只负责产品销售，不得从事产品开发。
“这是银监会监管意见的延伸，近期银监会提出理财业务可推行条线事业部制，由总行事业部统一设计产品，其他部门和分支行只负责产品销售。”上述知情人士称。
交通银行金融市场部一位人士对21世纪经济报道记者解释，所谓的“理财事业部制”目前的雏形之一，即交行、兴业、光大等银行2013年建立的资产管理部，代客理财与行内理财全部纳入，但又互相独立。
“资管部就是整合全行的理财业务，现在是总行的一级部门，我们行内正在酝酿进一步将这个部门改造成事业部，成为单独的利润中心。”该人士表示。
按照一家股份行资产管理部老总的观点，事业部化或专营机构模式仅是银行业资产管理业务新的起点，而非终点。银行业完全可参照保险和券商的资产管理业务模式，实行独立法人和牌照制管理，这样资管的路才能走得更远。
上述地方银监局还披露，部分银行还将理财资金投向了评级较低的债券，以及购买本行贷款。2014年，该地区地市监管部门将至少选择1家法人机构进行理财现场检查。
此前的中央经济工作会议后，银监会主席尚福林曾在相关会议上指出优化银行治理体系的专营机构模式设想：“要求银行强化业务条线管理，推行子公司、事业部制等专营机构模式，探索信贷、理财、同业、投资、私人银行等业务分类管理，推动业务管理的专业化、规范化。”
日前，某地方银监局已进一步明确，在法人机构总部建立专门部门后，“分支机构不能做资产转让、卖出回购、买入返售等同业业务”。
同业业务近两年来爆炸式增长，主要源于买入返售模式下，通过“通道类”业务将自有资金、理财资金投资于信托、资管受益权等，商业银行纷纷授权一级分行、少数的二级分行，甚至支行抢夺业务。因此，封堵分支机构将提高同业规范性。
“2013年上半年，除了几家典型的股份行，其他银行也加入疯抢受益权类同业资产，部分银行甚至支行也撮合项目。另外，一些银行自身分行间也争业务。那时总行就要求我们只能接他行省级分行的业务，规避风险。”一家股份行同业条线人士称。
封堵分支机构单独立户
一组最新数据可以反映出国内银行同业业务大膨胀：2006年商业银行各项存款占总负债比例为87.5%，同业负债比重为6.6%；截至2013年9月末，存款占比已降至82%，同业负债则大幅升至13.4%。
从资产端来看，前些年，商业银行买入返售资产基本保持在4万亿左右，2012年起，这一规模超常规迅速扩大，2013年3月末，甚至一度达9.36万亿峰值，之后有所回落。
“银监会对同业资产分析后发现，同业买入返售业务超常增长部分主要来自于信托受益权、定向资管计划以及他行理财产品上。”上述知情人士表示。
业务暴增背后，国内银行在人员、资源上对同业业务进行倾斜，除了总行单独设立机构，分支机构也增设部门和人员，以平安、兴业、浦发等股份行为典型。
如兴业银行近两年条线改革后，除了总行同业部，其在分行层级也设有同业金融条线，特别是包括北上深在内的几家一级分行，被赋予了比其他分行更多权限，几乎可以做所有同业业务。
在兴业的分行同业条线，又将业务按照资金、票据、资产几部分进一步细分，拆入资金时兴业总行会给予一个指导价，价格内的资金可拆进来；配置资产相对复杂，要综合考虑多种因素，兴业总行往往会确定一个高性价比的资产模式，然后在同业口力推。
2012年到2013年初，上述三类资产（信托受益权、定向资管计划及他行理财产品）成了兴业同业口力推的业务模式，一度爆炸式增长。平安、浦发等股份行随后也大规模跟进。
“去年初，票据类资产赚钱很少，中小银行更疯狂地配置受益权类资产，条线员工单人甚至能背上以10亿计的任务。”上述股份行人士介绍，不少银行分支机构的同业人士甚至主动拜会信托、券商“抢生意”。在这段时间，部分银行分支机构甚至单独在银行间市场开立账户，颇有大干一场的意味。
以一笔买入信托受益权业务为例，其交易对手可能有数家，除了信托、券商资管这些通道，被授权开展同业业务的分支机构，甚至也可凭撮合业务和出具担保函在中间赚取通道费。
这进一步刺激了分支机构的热情，但并非没有风险。上述知情人士透露，2013年就出现了一起两家股份行分行和一农商行互为交易对手的风险案件，风险点恰为其中一家分行违规操作。
或鉴于此，银监会开始推动商业银行总行成立专门部门开展同业业务，分支机构和其他部门不可再参与。同时，上述地方银监局已要求“（分支机构）不得在银行间市场单独立户，已开立的账户要限期销户”。
理财业务推条线事业部制
“理财和同业不规范发展，直接助推资金空转，抬高融资成本，加大了资金期限错配和流动性风险，成为当务之急的改革事项。”上述地方银监局高层在近期的监管会议上如是提出，并要求将理财和同业列入2014年两项改革重点。
对于辖内城商行、农商行，当地银监局称总体改革方向是，原则上风险控制能力弱的银行不能做理财业务，可以做的银行要建立风险防范隔离墙，部门和分支行只负责产品销售，不得从事产品开发。
“这是银监会监管意见的延伸，近期银监会提出理财业务可推行条线事业部制，由总行事业部统一设计产品，其他部门和分支行只负责产品销售。”上述知情人士称。
交通银行金融市场部一位人士对21世纪经济报道记者解释，所谓的“理财事业部制”目前的雏形之一，即交行、兴业、光大等银行2013年建立的资产管理部，代客理财与行内理财全部纳入，但又互相独立。
“资管部就是整合全行的理财业务，现在是总行的一级部门，我们行内正在酝酿进一步将这个部门改造成事业部，成为单独的利润中心。”该人士表示。
按照一家股份行资产管理部老总的观点，事业部化或专营机构模式仅是银行业资产管理业务新的起点，而非终点。银行业完全可参照保险和券商的资产管理业务模式，实行独立法人和牌照制管理，这样资管的路才能走得更远。
上述地方银监局还披露，部分银行还将理财资金投向了评级较低的债券，以及购买本行贷款。2014年，该地区地市监管部门将至少选择1家法人机构进行理财现场检查。