论文部分内容阅读
一、家庭资产状况分析
曹女士家庭无负债，净资产75万元中除5万现金和活期存款外，其余70万元全部为生息资产。因为房子为婆婆的产权，未计算在家庭固定资产内。应该说曹女士家庭资产结构情况还是比较不错的，可以考虑适当增加负债来提高家庭生活品质。
从曹女士家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入21万～22万元，家庭总支出9.8万元左右，全部为消费性支出，净储蓄率55％，说明家庭的储蓄能力比较强，家庭开支计划和预算能力较强，远远超过了标准值40％。
曹女士家庭收入大部分为夫妻的薪资收入，财产性收入为部分利息收入，而股票基金和银行理财的资本增值和红利未予计算。曹女士家庭投资品种比较丰富，但是定期存款相对较多，应进一步优化配置，提高家庭资产收益率。
曹女士和先生的工作都比较稳定，属于典型的工薪阶层，家庭收入已处于成长期，事业处于稳步上升的阶段，积累了一定的家庭资产，目前的主要任务是子女教育金筹备和改善家庭居住条件。家庭未来负担预计会较重，需要追求较高的资产回报率。从曹女士家庭的实际从投资情况看，其应具备较强的风险承受能力，可以进一步优化投资组合，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上。稳步积累家庭财富。
二、家庭理财目标分析
1 购房和购车问题。首先，关于房价的问题，目前老百姓确实普遍担心会有调整，许多人持币观望，但是笔者个人认为，考虑到北京的实际情况，房价大跌的可能性很小，尤其是城区的房价。建议可以考虑在公共交通较为便利的区域物色100平方米的新房或二手房，做组合贷款，充分利用公积金的优惠贷款利率，按20年按揭计算，月供金额控制在6000～6500元。原有房子出租收入2500～3000元，可以抵部分按揭月供款，家庭每月支出增加3000～3500元，财务状况仍然能保持良好。至于车子，可以根据新房的具体位置再做决定。
2 女儿教育金筹备。因为这是一个逐步积累的过程，可以通过基金定额定投加上部分保险的方式来实现。
三、具体投资策略
从现在曹女士的收入情况来看，财产性收入较少；从投资渠道来看，将近一半的资金以活期储蓄、定期储蓄的方式留存在银行，这样做虽然稳妥，但收益偏低，不能有效抵御通货膨胀带来的贬值风险。由于在今后几年内，家庭可能会购置新房，面临较大的生活目标支出，曹女士应进一步加强投资规划，提高投资收益。
留够备用金，以备家庭应急需要。目前持有的活期储蓄+现金(5万元)与月支出的比例为6，处于较为合理的水平。建议5万元以银行现金管理类理财产品为主，T+O到账，加上一部分货币市场基金，两者兼具风险低、流动性强、申购赎回无费用、收益免税等特点，是家庭理财活期存款的替代品，目前平均年收益率在2％～4％之间。
完善基金组合，降低风险，提高收益。根据曹女士家庭的实际投资经验和水平，可以适当调整目前的投资组合。鉴于股市风险较大，建议减少股票投资比例，更多投资于基金。可以考虑组合持有不同类型的基金产品，分散风险，同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整，制订合理的基金投资组合比例。建议曹女士增加部分股票型基金和债券型基金。这样，就可以涵盖封闭式基金、股票型、平衡型和债券型基金等基金品种，在合理分散投资风险的条件下，保证投资收益最大化。
增加固定收益类银行理财产品。由于未来有购房计划，加上刚性的子女教育支出，可以在部分银行定期存款到期后，考虑将其转化为银行理财产品，投资年限在1～2年。一般为5万起存，这部分投资最好以固定收益类产品为主，风险较股市低，收益较同期的定期存款高。
基金定投实现子女教育规划。子女教育金是曹女士规划中的重要部分。作为一种长期投资的工具，基金定投可以在较长的一段时间内有效地摊低投资成本，并且在成本均衡的情况下，获得较高的收益。因此，曹女士可以有意识地尽可能长期持有、并有计划地进行投资，将基金定期定额投资纳入到自己的子女教育规划中。
鉴于曹女士夫妇有良好的储蓄习惯，建议将每月结余的3500元中拿出2000元，做两个定期定额投资计划，每个计划每月投入1000元。按照国际股票型基金历史年复合增长率10％来计算，13年后，女儿上大学时，教育经费可积累到64万元。另外，再通过人寿保险的合理设置，在女儿大学期间提供部分资金。这样应该能够基本满足女儿留学费用支出。
曹女士家庭无负债，净资产75万元中除5万现金和活期存款外，其余70万元全部为生息资产。因为房子为婆婆的产权，未计算在家庭固定资产内。应该说曹女士家庭资产结构情况还是比较不错的，可以考虑适当增加负债来提高家庭生活品质。
从曹女士家庭的年度收支情况可以看到，年家庭收入21万～22万元，家庭总支出9.8万元左右，全部为消费性支出，净储蓄率55％，说明家庭的储蓄能力比较强，家庭开支计划和预算能力较强，远远超过了标准值40％。
曹女士家庭收入大部分为夫妻的薪资收入，财产性收入为部分利息收入，而股票基金和银行理财的资本增值和红利未予计算。曹女士家庭投资品种比较丰富，但是定期存款相对较多，应进一步优化配置，提高家庭资产收益率。
曹女士和先生的工作都比较稳定，属于典型的工薪阶层，家庭收入已处于成长期，事业处于稳步上升的阶段，积累了一定的家庭资产，目前的主要任务是子女教育金筹备和改善家庭居住条件。家庭未来负担预计会较重，需要追求较高的资产回报率。从曹女士家庭的实际从投资情况看，其应具备较强的风险承受能力，可以进一步优化投资组合，以期在尽可能降低家庭财务风险的基础上。稳步积累家庭财富。
二、家庭理财目标分析
1 购房和购车问题。首先，关于房价的问题，目前老百姓确实普遍担心会有调整，许多人持币观望，但是笔者个人认为，考虑到北京的实际情况，房价大跌的可能性很小，尤其是城区的房价。建议可以考虑在公共交通较为便利的区域物色100平方米的新房或二手房，做组合贷款，充分利用公积金的优惠贷款利率，按20年按揭计算，月供金额控制在6000～6500元。原有房子出租收入2500～3000元，可以抵部分按揭月供款，家庭每月支出增加3000～3500元，财务状况仍然能保持良好。至于车子，可以根据新房的具体位置再做决定。
2 女儿教育金筹备。因为这是一个逐步积累的过程，可以通过基金定额定投加上部分保险的方式来实现。
三、具体投资策略
从现在曹女士的收入情况来看，财产性收入较少；从投资渠道来看，将近一半的资金以活期储蓄、定期储蓄的方式留存在银行，这样做虽然稳妥，但收益偏低，不能有效抵御通货膨胀带来的贬值风险。由于在今后几年内，家庭可能会购置新房，面临较大的生活目标支出，曹女士应进一步加强投资规划，提高投资收益。
留够备用金，以备家庭应急需要。目前持有的活期储蓄+现金(5万元)与月支出的比例为6，处于较为合理的水平。建议5万元以银行现金管理类理财产品为主，T+O到账，加上一部分货币市场基金，两者兼具风险低、流动性强、申购赎回无费用、收益免税等特点，是家庭理财活期存款的替代品，目前平均年收益率在2％～4％之间。
完善基金组合，降低风险，提高收益。根据曹女士家庭的实际投资经验和水平，可以适当调整目前的投资组合。鉴于股市风险较大，建议减少股票投资比例，更多投资于基金。可以考虑组合持有不同类型的基金产品，分散风险，同时根据家庭风险承受能力和偏好适当进行调整，制订合理的基金投资组合比例。建议曹女士增加部分股票型基金和债券型基金。这样，就可以涵盖封闭式基金、股票型、平衡型和债券型基金等基金品种，在合理分散投资风险的条件下，保证投资收益最大化。
增加固定收益类银行理财产品。由于未来有购房计划，加上刚性的子女教育支出，可以在部分银行定期存款到期后，考虑将其转化为银行理财产品，投资年限在1～2年。一般为5万起存，这部分投资最好以固定收益类产品为主，风险较股市低，收益较同期的定期存款高。
基金定投实现子女教育规划。子女教育金是曹女士规划中的重要部分。作为一种长期投资的工具，基金定投可以在较长的一段时间内有效地摊低投资成本，并且在成本均衡的情况下，获得较高的收益。因此，曹女士可以有意识地尽可能长期持有、并有计划地进行投资，将基金定期定额投资纳入到自己的子女教育规划中。
鉴于曹女士夫妇有良好的储蓄习惯，建议将每月结余的3500元中拿出2000元，做两个定期定额投资计划，每个计划每月投入1000元。按照国际股票型基金历史年复合增长率10％来计算，13年后，女儿上大学时，教育经费可积累到64万元。另外，再通过人寿保险的合理设置，在女儿大学期间提供部分资金。这样应该能够基本满足女儿留学费用支出。