CCAPM相关论文
建立在消费基础上的资本资产定价模型(Consumption-based Capital Asset Pricing Model,简称CCAPM,下同)自1978年产生以来,受到国......
文章基于等级依赖效用函数下消费资本资产定价模型的分析框架,引入Prelec概率权重函数,完成了大陆A股市场5个不同涨跌周期投资者相......
The research on the consumption-based asset pricing theory is limited to the developed capital markets.This paper seeks ......
关于资产溢价之谜的研究在过去的20年里是如此的扣人心弦,以至于很大程度地吸引了主流经济学的注意力.然而,作为现代金融经济学大......
本文提出了具有可变的系统风险系数β的MRS-GARCH过程表述下的条件CAPM,并且系统风险系数β随着股票收益的波动状态的变化而变化.......
凯恩斯的储蓄一投资恒等式忽视了消费者的储蓄行为的重要信息，是导致CCAPM遭遇实证难题的重要原因之一，本文结合储蓄理论来改进CCAPM......
消费资本资产定价模型（CCAPM）从消费角度研究驱动金融资产收益波动的风险因素，本文利用中国股市的数据实证分析发现消费风险对股权溢......
运用含有房屋的 CCAPM 模型，在同时考虑房屋的消费属性与投资属性基础上分析了财富（或收入）分配对房价的影响；并通过数值模拟解释了我......
消费、利率、证券市场作为一国经济的重要因素,三者间的联动性对于经济管理宏观调控是至关重要的.通过消费资本资产定价模型(CCAPM......
资产定价理论首先是一个前沿性的学科,其理论研究的问题也是随着市场的不断发展而时变,有效检验和评估理论的正确性尤为重要。本文......
资本资产定价模型一直是金融学领域所研究的重要核心问题。随着Sharpe(1964)、以及之后的Lintner(1965)、Mossin(1966)提出传统资......
价值型公司组合总体收益高于成长型公司组合,即价值溢价之谜在国际股票市场上普遍存在。在经济一体化假设下,采用传统消费的资本资......
现代资产定价理论假设,金融变量未来状态的概率分布是已知的,投资者能准确地估计各个相关参数,所以没必要对风险和奈特(Knight)不......
股权溢价之谜自被提出来起就引起了广泛关注，是金融经济学和资产定价理论近二十年来的热门话题。中国对此问题的研究才刚刚开始，得出......
