相关性分析是金融量化分析中的一个重要问题,但是金融市场充满了随机性,金融资产之间的相关关系越来越复杂,基于线性相关系数的分......

本文通过上海股票市场的实证分析表明:(1)收益率分布假设是正确计算VaR值的前提,对于普遍存在着的收益率分布非正态的状况,一般的G......

通过给出了四种GARCH模型（GARCH-t、EGARCH-t、GJR-GARCHt、Beta-Skew-t-EGARCH)，进而实例研究了对数收益率序列的一系列特征，计算了......

在我国国际储备资产构成中,绝大部分为外汇储备,其中约70%是美元资产。如何通过外汇储备的投资组合来缓解美元贬值的汇率风险,以及......

研究金融资产的相关性对于资产定价、资产组合和风险管理等具有重要意义。本文采用上证综合指数和深证成分指数为研究标的,以二元C......

自从Hurst(1951)发现水文时间序列的长期记忆性(long memory),Mandelbrot (1960,1971)引入分数布朗运动及分形概念奠定了长期记忆......

1924年,全球第一只开放式基金---马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿发行,迄今已有80多年的历史,开放式基金已经发展成为一种重要的......