动态VAR相关论文
GAS模型是一种基于观测的动态模型,理论简单且应用灵活,可以直接估计VaR.将GAS模型和GARCH类模型应用于不同条件下生成的模拟数据......
金融资产的波动在期权定价、风险管理以及投资组合中扮演着重要角色,现有对金融资产波动的建模主要基于低频数据或高频数据.文章基......
在对可转换债券指数统计特性分析的基础上,针对其收益率的左偏及尖峰现象,利用极值分布GPD对其尾部有效拟合,充分考虑极端值对VaR......
采用带三类不同噪音的ARMA-ARCH模型拟合沪深股指收益率分布,并通过随机模拟的方式进行拟合优度检验,结果显示,基于分形高斯噪音的......
动态CVaR作为投资组合的风险度量工具较动态VaR有很多优点,但同动态VaR的计算一样,随着投资组合资产数量的增加,计算难度迅速增大......
选取我国六只股指数据为研究对象,基于几类藤Copula模型和VaR理论,运用滚动MonteCarlo技术及MST-PRIM算法确定各类模型的RVM结构,......
股票指数作为描述股票市场整体表现的重要指标,它的收益率与波动率序列隐含着股票市场的各类信息。通常情况下,股票指数往往都是小......
近年来,对互联网金融产品收益的波动性研究及其风险测度对投资者和监管部门都越来越重要.本文以余额宝的万份收益率为研究对象,在......
随着金融机构组合交易资产数目的剧增,金融市场呈现出前所未有的波动性和脆弱性,市场风险度量是控制和管理风险的基础。VaR方法作......
风险管理和投资组合是金融工程的两大热门问题,本文新建立GARCH-EVT-Dynamic CVaR-LP模型对这两个问题进行综合研究,利用黄金和美......
随着金融市场在我国不断的发展,作为其重要组成部分的股票市场的风险也愈发的受到关注和重视。本文拟研究上海证券市场的市场风险,......
学位
云南省天然橡胶价格的大幅波动对云南省橡胶行业形成了巨大冲击,由于天然橡胶的金融属性十分明显,在分析出其价格序列"尖峰厚尾"的......
针对金融时间序列多是有偏分布和"长记忆性"的特征,讨论偏态t分布下分数维GARCH模型的动态VaR测算问题。在分析正态分布、学生t分......
用时变Copula-GJR-Skewed-t模型研究了深证22个行业分类指数中任意两个投资组合的动态VaR,并与静态VaR比较。实证结果表明,时变t-C......
省级政府投融资平台公司在城镇化建设中发挥着重要作用,其投融资风险问题亦逐渐引起重视。基于平台公司的投资收益会随着市场等宏......
国际原油市场历经150年的发展,经历了公司定价(1900—1973)、OPEC定价(1973—1986)和期货定价(1986至今)三个阶段。现行国际原油定......
本文利用VaR模型通过对2007年4月02日至2010年9月30日人民币兑美元汇率进行实证研究,通过对金融危机后人民币兑美元汇率数据分析,......
重点探讨了在波动的条件异方差对VaR估计造成影响的基础上,利用GARCH模型估计、预测股市动态VaR的方法,并基于上海证券交易所1 000......
金融风险的VaR度量方法已经成为国际风险管理的重要内容。鉴于VaR本身可以看做是资产或资产组合收益率的左侧分位数，文章根据蒋文江......
石油是现代工业生产的“血液”，1973年-1974年的第一次石油危机对美国造成了严重的影响，这次危机使得美国的经济“缩水”了1/3，致使通......
针对中国股市指数损失具有的典型事实特征，运用ARMA(1，1)一GARCH(1，1)和ARMA(1，1)-GJR(1，1)构造出标准残差序列，再运用EVT对其极值尾......
针对传统的利用方差及β系数方法来度量金融市场风险的缺陷,以及VaR在金融风险管理中的主流地位,我们设计了一套基于VaR的证券投资......
在国际黄金市场和中国黄金期货市场快速发展的背景下,各国政府出台的政策以及国际市场上发生的重大事件对黄金市场的影响越来越严......
