摩擦市场相关论文
众所周知,无套利是金融研究中最基本的假设之一。随着经济环境的日益复杂化,市场摩擦在金融建模中扮演着越来越重要的角色。如何在......
随着Internet为主的信息技术的推广和应用,企业内部的生产配置效率和市场上的产品交易配置效率都能够得到大幅度提高,许多观点认为......
该文围绕投资组合理论与无套利分析方法,开展了台下几个方面内容的研究:1、摩 擦市场的最优投资组合选择问题.2、资产定价与最优投......
投资组合决策的核心问题在于估计投资组合的风险与收益，其中对证券投资组合风险度量的研究始终是这一领域研究的热点问题。本文主要......
该文研究了有摩擦金融市场中的美式未定权益的定价问题.在标的资产价格方程服从连续时间Ito过程模型的金融市场中,我们考虑金融市......
本文着眼于现实的金融市场,用极大极小模型讨论了负债条件下,并存在税收、红利和交易费等摩擦因素影响的单阶段投资组合最优化选择......
企业的财务目标是实现企业价值最大化。企业的价值与企业的投资活动和企业的投资决策密切相关，它涉及到企业融资方案的决策、资本结......
投资组合的优化理论研究是投资者在权衡风险最小化的基础上最大化自身效益的方法。现代投资组合理论的提出，使金融投资理论从描述性......
马柯维茨创立的证券投资组合理论，奠定了金融投资理论研究和决策定量分析方法的基础。该理论是投资组合理论的核心，推动了金融数学理......
首先建立了摩擦市场条件下基于收益率分布偏度水平的双目标投资组合模型.在此基础上,将模糊集合的概念引入到该模型中,用模糊数学......
期刊
本文讨论了摩擦市场中,可以卖空的基础上,构造最优投资组合选择的极大极小模型。应用经典的Ky Fan极大极小不等式定理,将其转化为......
在投资组合选择模型中考虑了资产收益率分布中正的偏度水平，并通过引入一些市场摩擦因素建立了摩擦市场条件下的Mean-Variance-Skew......
本文研究了高借款利率下投资策略受限制的美式未定权益的定价问题．文章通过引入反映上述金融市场摩擦的辅助的无摩擦金融市场类给出......
一、关于'企业' 现代经济学中,瓦尔拉斯用均衡概念证明对斯密的猜想进行了数学化的尝试,阿罗-德布罗意基于严格的假设进......
以最优投资组合的选择问题为研究对象,在市场存在摩擦的情况下,通过构筑各种有价证券的头寸来最好地符合投资者的收益和风险的权衡......
本文研究具有摩擦的证券市场中资产定价，即在局部凸拓扑空间中弱与强无套利、弱与强近似无套利及弱与强没有免费午餐，我们建立了这三......
本文给出了基于历史收益率数据的均值-平均绝对离差型证券组合投资模型.该模型采用收益的平均绝对离差作为风险的尺度,可以通过求......
根据摩擦市场的特点,建立了一个含有交易费、税收这两个摩擦因素及送股情况下的多目标规划模型,并利用效用函数将其转化为一个单目......
研究了投资策略受限制、借款利率大于存款利率、投资者拥有或借入风险资产需交纳比例费用的有摩擦金融市场中的美式未定权益的套期......
着眼于现实的金融市场,用极大极小模型讨论了负债条件下,并存在税收、红利和交易费等摩擦因素影响的单阶段投资组合最优化选择问题......
讨论了负债条件下,并存在税收、红利和交易费等摩擦因素影响的单阶段投资组合最优化选择问题的概率准则模型,并给出了模型的一些基......
用极大极小模型讨论了在负债下,存在税收、红利和交易费等摩擦因素影响时不允许卖空时的两阶段投资组合最优化选择问题,分析了该模......
在考虑资产收益率分布中正的偏度水平前提下，以风险价值VaR为约束条件，并引入非线性交易费用、税收等市场摩擦因素，建立以累积偏度最......
随着我国期货市场的迅速发展，特别是沪深300股指期货的推出大大丰富了金融市场。但是在市场发展的同时，关于期货的定价研究和应用却......
首先在前人的基础上，把偏度水平和市场摩擦因素引入投资组合选择模型中；建立了基于摩擦市场的双目标投资组合选择模型（FM—BOPM）；然后，为......
无套利分析方法是现代金融学研究的基本方法，它是一系列金融研究成果的重要分析手段，也是当今金融工程面向产品设计、开发和实施，支撑......
期权是一种基本的金融衍生品,自它在金融市场中出现,其定价理论一直备受投资人关注。由于Black,Scholes和Merton在期权定价理论方......
在投资组合策略研究中,一个重要的研究内容是投资者投资无风险债券和有风险的股票,怎样分配其资金来获取期望效用的最大化。目前解......
本文用经典的均值方差模型对开放式基金的投资组合进行分析.开放式基金的一大特点是基金赎回的灵活性,本文在建立了基金的一般投资......
众所周知,无套利原理堪称是对均衡金融市场的一种本质刻画。自从它为人们所认知以来,成为了金融经济学研究领域中的一个长盛不衰的......
投资组合的选择就是对金融资产进行量化分析,建立数学模型,在一定的分析框架下.制定出一定风险水平下的具有最高收益的投资策略.非......
本文对于离散时间的有摩擦的金融市场模型,研究了具有成比例交易费用的一类特殊期权的对冲及超复制问题.在Kocinski提出的CRR扩展......
金融市场充满未知和波动。如何克服波动性,将未知因素对收益的影响限定在一定可承受范围内,获得具有较高稳定性的高收益成为金融领......
证券交易市场上存在着诸如交易费用、税收等摩擦。投资者在交易过程中,不可避免地要受到市场摩擦的影响。本文以投资者所获取的最......
本文针对存在买进卖出差价和交易费两种摩擦形式的金融市场,利用凸分析、非线性规划等优化工具,给出了弱无套利的一个本质刻画,以......
本文用无套利方法分析有摩擦金融市场中利率的期限结构.对存在有限个债券和离散有限个到期日以及存在成比例的交易费、买卖差价、......
研究了信息冲击下摩擦市场中的最优消费投资组合问题。在传统模型Constantinides （1986）基础上加入信息冲击，将摩擦市场动态化，得到了......
