随着社会快速发展,经济国际化、全球化,金融事件频频发生。金融风险的度量有十分重要的意义。考虑极端事件,即尾部风险度量变的刻......

本文对经典的时间序列分析相关理论的基础假设作出修改,以便时间序列模型可以在金融等其他领域更好地应用。经典的时间序列理论假......

该文共分为四章,第一章介绍了VaR的起源和定义,计算VaR的方法主要有四种:参数方法、历史模拟、蒙特卡罗模拟和极值理论,在该章中对......

纵向数据分析是近年来统计学研究的热点课题之一，Diggle et.al(2002)系统论述了纵向数据的统计分析方法。 分位点回归是最小二乘......

【摘要】股指期货具有价格发现，规避风险以及提高资金配置效率等功能。我国于2010年4月16日正式推出沪深300股指期货，这是我国资本市......

随着近几年基金管理公司的数量迅速增长和基金发行规模的不断增加,证券投资基金已经超过券商、保险、私募基金成为国内资本市场最......

引入了一种新的概率分布类一非对称Marshall-OlkinLaplace分布（AMOL），讨论了这一分布类的性质，得到了其几乎所有的数字特征．最后讨论了......

证监会于2017年2月出台再融资新规,明确支持上市公司通过可转债的方式进行融资,扩容和提速已经成为可转债发展的一个重要趋势,但学......

本文将核密度估计技术与Copula模型相结合，建立了投资组合分析的Copula--Kernel模型，对我国股票市场实际的组合投资问题进行了实证风......

风险价值（Value-at—Risk简称VaR）是度量市场风险的一种普遍使用的工具，可看作是市场风险度量的基石。本文基于非对称Laplace分布来研......

外汇收益率实际分布且有尖峰厚尾偏倚的特性,传统的正态分布不足以描述这一性质,而本文提出的非对称Laplace分布能够很好地拟合这......

本文采用非对称Laplace分布来拟合具有尖峰、厚尾、有偏特征的金融收益率残差序列,利用AGARCH-M模型来描述金融序列波动的＂杠杆效应......

可转换债券,全称为可转换公司债券,简称可转债,是一种兼具股性和债性的金融衍生品。证监会于2017年2月出台再融资新规,明确支持上......

股指收益率分布一直是金融研究中的一个重要问题。研究股指收益率分布,不仅有助于认识股票市场的内在运行规律,而且还可以帮助股指......

非对称Laplace分布(ALD)可以描述分布的厚尾和有偏特征,被许多研究者用来拟合金融资产收益率的分布,进而测算金融资产的尾部风险。......

在计算投资组合的风险价值（Value-at—Risk）时，传统的方法是假设多个金融资产的收益率序列服从多元联合正态分布．但这种假设经常与实际......

利用引入边际非对称Laplace分布的连接函数（Copula）方法度量投资组合的在险价值（Value at Risk,VaR）,并使用失败频率检验方法和损失函......

近年来,金融极端事件频繁发生,尾部风险管理越来越受到重视.长期以来,尾部风险测度比较流行的是风险价值(Va R),尾部条件期望(TCE)......

设{Zn，n≥1}是独立同分布的随机变量序列并且共同的分布函数是混合非对称Laplace分布．Mn=max{Z1，Z2，…，Zn}表示{X，n≥1}的部分最大值．Wn=m......

在给定概率水平下，为了描述具有尖峰、肥尾、有偏等特性的金融变量之间的非线性相依结构，给出了能够准确刻画金融变量上述特性的非对......

风险价值(Value at Risk,简称VaR)是度量市场风险的一种普遍使用的工具,可看作是市场风险度量的基石。VaR的应用有相当的广泛性,能......

随着金融市场自由化与多元化的来临,投资者拥有更多样化的选择。证券投资基金因为在市场多头行情时可以获得资本利益,在空头时又可......

马柯维茨提出的均值方差投资组合理论，奠定了投资定量化的研究基础。在风险度量方面，VaR被广泛应用在目前的研究之中，可以通过简洁地......

最近这十年来我国金融市场的波动加剧,如何使得证券市场健康稳定的发展,有效做好风险的预警和防范,这成为了政府和投资机构密切关......

EWMA方法是金融风险研究中重要方法之一。文章将有偏EWMA模型与GARCH模型相结合,详细介绍了有偏EWMA模型的参数估计,并建立了相对......

采用Copula函数结合非对称Laplace分布的方法来刻画股票收益的尖峰、厚尾及偏倚性,计算了以上证指数和深证成指为组合的对数收益率......

股指期货具有价格发现,规避风险以及提高资金配置效率等功能。我国于2010年4月16日正式推出沪深300股指期货,这是我国资本市场发展......

证券投资的主要目的在于获取利益.而在实际投资中,收益总是伴随着风险,收益越高风险越大.投资者为了分散风险,将多种证券组合在一......

我国股票市场与期货市场目前正处于不断发展的过程中,由于各种制度建设还不完善,市场的投机氛围也比较浓厚,导致系统风险相对欧美......

针对中国开放式基金收益率序列明显的尖峰、厚尾性和有偏性,用非对称Laplace分布来拟合收益率分布,试图更好地度量证券投资基金的......

金融资产的未来性决定了人们在作出决策选择时必须面对不确定性,当投资者面临不确定性时,概率分布最好地描述了不确定性。通过2007......

股票的收益率的实际分布有尖峰厚尾有偏的特性,而传统的正态分布不能很好地拟合这一特性。对股票进行组合投资是现代投资的趋势。......

金融数据除了具有尖峰厚尾特性以外,也表现出了尾部概率的非对称性,即偏尾特征。本文采用非对称Lap lace分布对我国沪深股市的样本......

相依性研究是金融领域中的一个重要问题，投资组合、资产定价和风险管理等问题都与相依性研究有关。随着金融市场的快速发展和经济全......

全球经济的快速发展致使金融危机发生的频率也越来越高，经济的全球化又使得金融危机向更广的层次蔓延。全球金融市场的大幅振荡，尤其......

传统CAPM及β系数的优良性一直是学者们争论的热点问题,考虑到方差度量的诸多缺陷,本文在一种新的Downside Risk度量方法———Sho......

根据我国开放式基金收益率序列的尖峰、厚尾、有偏和波动时变的特征，引入非对gg,Laplace分布对收益率序列进行刻画和拟合。构建度量......

本文是对建立在正态分布假设的EWMA期货保证金模型的改进。文中引入基于非对称Laplace分布发展起来的有偏型EWMA方法,建立了新的期......