上市公司或企业的信用风险评估是一项非常复杂的系统工程。国外有很多专门的信用风险评估机构对公司或企业的信用风险进行全面的评级，如美国著名的穆迪信用评级公司、标准普尔公司和费奇公司。这些评估机构对企业进行信用评估时主要考虑企业的商业竞争情况和财务状况。如标准普尔公司认为，必须综合考虑企业经营风险与财务风险两个方面的情况，才能准确地给出企业的信用等级。在进行行业经营风险分析时，标准普尔公司认为，评估的重点是在产业风险、多样化与规模和管理绩效这三方面。关于企业财务风险和信用风险，标准普尔公司则重点评估企业的获利能力、财务杠杆与现金流的情况。我国的一些信用风险评估机构在借鉴国外信用风险评估机构的经验基础之上提出了适合我国企业的信用风险评估方法。该方法从三个方面对企业进行比较全面的评估。一是企业素质的评估，二是企业的财务评估，三是新建项目的评估。本文首先界定了信用风险的定义及分类，在此基础上，本文回顾了国内外信用风险评估及其管理的发展历史，并将信用风险每个发展历史阶段的信用风险评估模型做了简单介绍，对其中重要的、经典的模型做了详细阐述。在回顾了信用风险管理的发展历史后，针对我国上市公司的信用风险评估状况及管理状况，本文选择了208家上市公司2003年末的年度财务报表作为研究的样本，采用SPSS统计分析软件中的Fisher判别分析法和Logistic回归分析法，建立了基于财务报表分析的我国上市公司信用风险评估的新模型。实证研究表明，模型对预测样本的预测正确率都非常的高。