本文立足于内蒙古草原牧区的贷款现状,以内蒙古锡林郭勒盟草原牧区存在贷款行为的牧户为样本,基于锡林郭勒盟牧户的实地调研数据,采用双截尾Tobit模型,分析了内蒙古草原牧区牧户贷款偿还率的主要影响因素。实证结果显示,牧户家庭人口数、年度支出、贷款金额和贷款利率因素与牧户贷款偿还率具有显著的负相关关系;牧户拥有的草场面积、活羊价值、活牛价值和年度收入因素与牧户贷款偿还率正相关关系;而户主的年龄、性别、文化水平和房屋价值因素对牧户贷款偿还率影响不显著。由于双截尾Tobit模型不能在被解释变量的基础上直接给出解释变量的边际效应,但现实意义上,贷款偿还率及其强度的变化方向是依据各个解释变量的变化而变化的。因此,本文将各解释变量对牧户贷款偿还率的边际效应分解为三部分,即贷款偿还率为0时牧户各解释变量对贷款偿还率的边际效应、贷款偿还率为(0,1)时各解释变量对贷款偿还率的边际效应、以及贷款偿还率为1时各解释变量对贷款偿还率的边际效应,精确得出各解释变量对牧户贷款偿还率的作用方向与作用强度。进一步,根据各影响因素对牧户贷款偿还率的不同影响强度给出相应的建议,即倡导牧户有计划的合理安排生产性支出和生活性支出;地方政府可针对不同贷款偿还率以及不同经济状况的牧户有针对性的提供政府补贴,以农信社为主的金融机构提供低息贷款等贷款利率补贴措施;合理完善牧户征信体系,多渠道安排创业资金、扶贫资金和国家补贴;在牧区草场规模一定的情况下,牧户应树立品牌意识,牧养品种向高端优质品种倾斜,提升牛羊价值;提升牧区草场综合生产能力,扩大优质牧草产量;地方政府还应及时寻找和提供销售信息,为牧户搭建销售平台,畅通销售渠道,缩短牧场到餐桌的中间环节,以提高牛羊肉产品的价值,进而提升牧户的销售收入;提高并完善草原牧区正规金融机构供给能力,适度发展并规范草原牧区非正规金融市场。