近年来,我国老龄化问题日趋严重,老龄化程度位于全球前列,养老压力越来越大,老年人对于养老压力的增大也带来了对于养老理财产品的需求。所以,商业银行纷纷抓住这一养老机遇,开发出带有养老特色的理财产品,但其在产品的设计方面尚未突出养老特色,还存在着许多问题。对商业银行而言,若能抓住老年客户群体这一理财需求,及时进行产品创新,优化产品设计,便有可能为其业务发展寻找新的利润来源,提高老年群体生活水平,实现共赢。本文具体分析了工商银行的一款养老结构性理财产品设计,得出其在设计方面具有的定价收益优势,希望能够给其他银行如何设计养老理财产品提供意见。本文针对我国老龄化的现实背景,对工商银行的养老理财产品设计进行了具体分析。首先阐述工商银行是如何根据老年群体的消费特征和投资特征,设计这款养老理财产品说明书的各项条款。其次,基于结构性理财产品由固定合约部分和浮动合约部分组成的特点,分析相关资料、结合相关模型,采用蒙特卡洛模拟法进行定价分析,得出定价结论。然后,收益方面,仍旧利用之前的实证分析,模拟产品价格变化路径,确定产品在不同情境下的收益概率,再和同类型理财产品收益率进行比较,分析其竞争优势。最后,在风险控制方面,先分析了结构性理财产品所面临的相关风险,再分析工商银行产品设计是如何规避相关风险的。在产品分析结束之后,梳理这款产品在收益性、流动性、风险性方面的产品设计具体优势,然后根据国内其他银行养老金融理财产品发展情况,为其他银行在优化养老理财产品设计上提供建议。首先,本文对我国商业银行养老金融发展现状进行了一次梳理和总结,丰富了相关领域的理论研究成果;其次,对已开发的产品进行案例分析,具体分析产品设计情况,并进行定价的实证分析加深研究深度;最后,本文根据理论研究与案例分析,对我国商业银行设计养老金融产品进行建议,具有一定的指导意义。通过国内其他银行以及国有银行与工商银行的对比,得出了以下主要结论:工商银行在养老理财产品的设计方面,做到了定价合理、收益较为可观、风险相对可控的程度,研发的理财产品是一款比较具备投资价值的养老金融理财产品。对比其他银行养老金融产品,其他银行产品品种单一、未突出产品养老特色、未突出其收益风险竞争优势。在案例分析以及同业经验对比的基础上,对商业银行养老理财产品进行评价,借此提出商业银行养老金融产品设计的优化对策:产品设计提升创新性,可从产品创新、业务创新以及资产配置、组合创新上入手;提高产品设计针对性,定制化养老金融理财产品,突出产品养老特色,做到收益风险平衡;提高养老金融业务综合性,建立养老金融特色网点,丰富养老金融服务产品线。