近年来,在利差收窄、互联网金融崛起以及资本约束背景下,商业银行依靠传统利息业务为主的经营方式难以为继。为了增加收入来源,商业银行开始注重非利息业务的发展。截至2019年底,我国商业银行非利息收入占比已达到21.93%。非利息收入虽然能丰富银行收入来源,同时也能通过和利息收入的资产组合效果分散银行风险,但是新的发展机遇往往伴随着新风险,商业银行在发展非利息业务的过程中也面临着各种各样的复杂风险。在这样的背景下,本文探讨了非利息收入及其构成部分对商业银行风险影响的传导路径,在此基础上进行实证研究得出相关结论,并为监管层和银行管理层提供了相关建议。本文主要研究内容是非利息收入对商业银行风险的影响,研究思路如下:文章首先从非利息收入和商业银行风险两个角度对国内外的相关研究成果进行归纳;然后对非利息收入的概念、发展历程和现状进行了分析;接着阐述了非利息收入对商业银行风险影响的传导路径,非利息收入可以通过自身波动性、自身业务所具有的风险、无资本约束等特质改变商业银行风险水平,同时非利息收入也会通过改变银行间市场竞争度来影响商业银行风险水平;随后采用我国81家商业银行2008年到2019年的年度数据作为实证研究对象,通过建立固定效应模型进行实证研究,并采用差分GMM模型以及改变解释变量的方式来进行稳健性检验。得到如下结论:一是非利息收入和利息收入的资产组合效应降低了商业银行收入波动性风险,但因为自身业务的特殊性,非利息收入同时也会提高商业银行流动性风险和信用风险。此外,资产规模更大的银行其非利息收入对银行流动性风险的危害要更大,非国有控股银行其非利息收入提高银行风险的效果要更强烈;二是业务多元化的银行体系面临更加激烈的市场竞争,银行市场竞争度承担了非利息收入影响银行风险的部分中介效应;三是手续费及佣金净收入和利息收入之间的资产组合效果较弱,所带来的多元化效应无法充分抵消自身带来的波动性,从而会提高商业银行收入波动性风险,而投资损益对商业银行风险影响的方向和显著性基本与非利息收入整体对商业银行风险的影响一致。最后,本文根据研究结果提出了银行要避免盲目发展非利息业务、加强非利息业务风险识别和管控能力、重视人才发展等建议。