【摘 要】
：
在新型期权定价中经常遇到随机过程的最大值问题,尤其对随机过程为跳跃扩散过程时,由于最大值的分布难以得到,该问题变得尤其复杂.用跳跃扩散过程代替扩散过程来刻画变换莫测
论文部分内容阅读
在新型期权定价中经常遇到随机过程的最大值问题,尤其对随机过程为跳跃扩散过程时,由于最大值的分布难以得到,该问题变得尤其复杂.用跳跃扩散过程代替扩散过程来刻画变换莫测的金融市场无疑更加合适,但同时新型期权的定价也变得更加棘手.信息透明、市场行情及交易制度等极大影响交易速度和交易量,一个合理的定价成为活跃交易市场的重要前提.本文着重考虑障碍期权定价的两个核心问题:一是刻画市场行为的模型的选择,二是跳跃扩散过程的最大值及其终值的联合分布,这两个问题也是其它一些新型期权定价的关键所在.本文借鉴Fortet方法间接计算跳跃扩散过程及其终值的联合分布,并对障碍期权进行定价.首先选择合适的随机利率模型和跳跃扩散的股价模型,然后通过It?公式求出以上两个随机微分方程的解的表达式,通过等价鞅测度转换成风险中性测度下更为简单计算的表达式,根据鞅的性质将障碍期权的未来收益贴现取数学期望,借鉴Fortet方法间接计算跳跃扩散过程的最大值及其终值的联合分布并得到期权价格的近似值,最后对模型参数进行分析.本文数值计算的程序是用C#编写,并引用了Excel的统计函数,绘图软件为Matlab.
其他文献
作文在初中语文中考试卷中占有“半壁江山“,可谓是作文写得好,语文教学就成功了一半.初中学生的作文写作尤其是初一作文写作主要是建立在小学作文的模仿写作基础上上,虽有一
论文首先分析了研究背景,世界金融危机促进全球经济结构调整的步伐加快,江西经济发展步入金融与经济融合新阶段,国内区域金融中心争相建设,江西金融服务业发展是发展方式转型
文章从“人一地”关系角度进行社区营造探讨，把握社区营造的实质内涵。为解决旅游冲突、留住乡愁、实现旅游扶贫、创建新型旅游社区提供思路。并在对相关概念界定与文献梳理的
目前，试卷讲评课中往往出现从试卷第一题开始一讲到底，形成教师讲，学生听，形式单一的评卷方式．这样做，既浪费时间，又使学生容易产生厌烦心理，未能体现学生为主体，教师为主导的作用．那么
中医体质学认为,体质决定着疾病易感性、病变过程倾向性及疗效、预后转归。运用体质学说指导新型冠状病毒肺炎的预防和诊治,可从整体上把握患者个体特异性,制订个性化的治疗
摘 要：问题，是数学的心脏，提高学生的实际结题能力是提升数学教学效率的重要途径，但是，对于形象思维占主导的小学中段学生来说，独立解决抽象，严谨的数学问题，困难重重，因此学生解题能力的提升一直是课堂教学的“瓶颈”。如何顺应新课改中提出的“应用意识”，既让学生认识到生活中蕴藏的数学信息，又让学生自主的将所学的知识应用到生活问题中，发挥数学价值，提升解题能力是文本将要探讨的重点。 关键词：小学数学；解
赢创工业集团目前决定剥离旗下的炭黑业务。赢创工业股份公司董事会主席英凯师说：＂我们的目标是找到一种同时有益于客户、员工和业务伙伴的解决方案。该业务的剥离将为炭黑业务
对高速公路沥青路面进行破损状态评估直接影响其养护决策和经费预算。沥青路面在繁重的交通载荷作用下，其路用性能会逐年降低，同时还会出现一些典型的病害。当病害达到一定程度
我国的理财产品市场近几年发展迅速。目前市场上的理财产品主要有三大类:基金、银行理财产品和券商推出的集合理财产品。券商集合理财产品也称为集合资产管理计划,它是由证券
随着互联网的高速发展,威海供电公司地方电网也想改善电网调度检修管理系统,之前一直采用的C/S系统模式,随着数据量的变大,系统经常出现卡顿情况。山东电网为了全面实现调度