障碍期权相关论文
近年来，国内期货市场出现了一种内嵌“累计期权”的含权贸易类型，针对该含权基差贸易对期货市场操作影响日益增强的现状，本文采用理论......
为规范结构性存款产品市场,监管部门加强对于结构性存款的监管。将结构性存款的规模压降至合理水平、严厉打击假结构性存款产品等......
期权是金融衍生品的重要成员之一,在现代金融市场中,它是以期货为基础衍生出的一种新型金融工具,是金融投资者为实现套期保值和风......
学位
作为一种嵌入障碍期权的金融产品,"鲨鱼鳍"浮动收益凭证不断增加的市场需求对障碍期权提出了更多要求,因此我们研究了马尔科夫体......
分级基金是金融市场上一种创新型的杠杆型投资工具,又称“结构化基金”,其由两部分构成,分别为分级基金A份额(又称稳健份额、优先......
障碍期权作为一种常见的奇异期权,其在理论上和实践中都有十分重要的作用,因此成为了研究的热点之一。但之前的研究多见于单资产的......
学位
本文研究启动时刻服从指数分布的障碍期权和阶梯期权定价.在介绍了障碍期权和阶梯期权的发展现状,并给出了求解期权价值所需的基础......
障碍期权是一种受一定限制的路径依赖的特殊期权,旨在为了减少投资者的风险.随着期权复杂程度的加深和计算机技术的发展,期权的定......
介绍Accumulator合约的设计原理,对中信泰富签订的累计期权合约进行定价,分析中信泰富签订的这份合约的实际价值.而后定量分析合约......
期刊
本文在Black-Scholes框架下讨论了移动平均障碍期权和无次数限制重载期权的定价问题。对J.P.Heritage在文章[9]中离散情况下欧式移......
我们知道在金融界最著名的期权定价公式是由Black和Scholes在1973年提出的。它是假设在完全市场情况下，资产价格连续变化，对数资产收......
彩虹障碍期权是一种常见的障碍期权，其收益依赖于障碍资产和收益资产两个标的资产价格，本文建立了利率与资产波动率均为随机情形......
本文主要讨论一类带双障碍的倒向随机微分方程(RBSDE)在不同系数条件下解的性质.首先,在第一章中,我们阐述了倒向随机微分方程(BSD......
本文主要研究障碍期权（弱依赖路径的期权），即它的最终价格除了依赖于标的资产在期权到期日的价格外，还与标的资产价格在整个期权有效期......
自从上个世纪70年代初，B-S期权定价公式出现以后，期权市场得到了迅猛发展，在标准期权的基础上，衍生出了各种各样的奇异期权。因此，衍生......
学位
本文基于连续时间模型，运用期权的风险中性定价理论，通过分析资产价格过程鞅的性质，建立了障碍期权价值的数学模型。通过变量代换，将模......
在金融数学与金融工程中,期权定价理论是我们的主要研究领域之一。在金融工具及其衍生产品的创新过程中,期权定价理论起着核心作用......
学位
期权定价问题一直是金融数学研究的热点问题,而新型期权由于其交易方式和交易价格的灵活性,受到了广大投资者的欢迎,因此关于新型......
期权是金融投资和风险管理的核心工具之一，自1973年F.Black和M.Scholes建立了经典的Black-Scholes期权定价模型后，国内外学者对期权......
随着金融市场的发展，标准欧式期权已经不能满足日益变化的金融市场的现实需要，于是市场中衍生出了很多新型期权，障碍期权就是其中一种......
股票价格的变动受到诸多因素的影响，外部因素影响往往会导致股票价格较大波动甚至是跳动。股票价格过程是带跳越的过程往往更能反映......
随着巴塞尔新资本协议的推出，对信用风险度量模型的研究就一直是理论和实务研究的重点。不同于传统Merton模型中所采用的普通欧式期......
通常情况下,期权定价的理论研究均假定股票价格的波动率和期望收益率为常数.本文假定波动率和期望收益率为股票价格的一般函数,并......
研究了原生资产价格遵循非线性Black-Scholes模型时障碍期权的定价问题.首先,根据混合分数布朗运动的Ito公式和金融市场的复制策略......
为有效求解随机波动影响下,障碍期权定价的二维对流扩散方程的初值边值问题,采用非均匀有限差分近似方法,构造了非均匀空间网格,利......
一、引言期权,赋予购买者在约定的时刻以约定的价格买入或卖出相应股票的权利。在此基础上人们又发明了障碍期权,所谓障碍期权就是......
[摘 要]考虑了常方差弹性系数定价模型（CEV）下的障碍期权定价，通过Multiquadics拟插值法逼近的方法重新描述了障碍期权的期权定价公式......
障碍期权是一种路径依赖期权,它能否生效取决于标的资产价格在交易期限内的运动轨迹是否触碰到障碍值.障碍期权是指在以标的资产价......
PPP项目是公共基础设施中的一种项目运作模式,其涉及范围广、 不确定性风险大等问题,使政府性机构对社会资本方提供担保格外重要.......
中信泰富为规避澳元汇率上涨而使其采购成本增加的风险投资于金融衍生品KODA,却导致了巨额亏损,该事件除了警醒我们认清KODA的真面......
本文运用随机过程中的反射原理,停时分布以及障碍期权的定价思想扩展了Merton(1975)提出的信用衍生产品定价模型,对允许提前违约且......
本文对障碍期权基本内容及其作用机制做了简要介绍,之后在布莱克-斯科尔斯期权定价公式的基础上给出了障碍期权的定价公式.最后简......
期刊
为了研究金融危机期间障碍期权的定价问题,首先利用Δ对冲方法推导了Post Crash模型下障碍期权的价值函数满足的偏微分方程及边界......
在跳扩散环境下,研究了分数随机波动金融资产模型的存在性和唯一性.此外,对随机波动进行网格划分之后通过Monte-Carlo模拟研究了障......
机游走模型（RandomWalk）和对数正态分布模型是两种最常见的描述股票价格的模型，但是这两种都存在着一定的缺陷，距离实际上的波动还具有......
本文首先定义了一种奇异期权——双边敲出障碍期权，然后讨论了其离散时间的二项分布模型，再利用鞅论、风险中性估值原理以及概率论的......
博弈期权是由Kifer在2000年引进的，本质上是美式期权的一种，它使买卖双方都有权在到期日前的任何时刻中止合约来维护自己的权益．在股......
障碍期权是与路径相关的期权，因而它的定价计算是非常复杂的．运用鞅方法和具有漂移布朗运动的最大值与其终值的联合分布理论对障碍期......
障碍期权是与路径有关的期权,因而它的定价计算是非常复杂的.在标的资产价格服从跳扩散过程的假设下,应用风险中性定价原理和Girsa......
现有的贷款保险定价模型通常忽略了违约门槛和提前违约对贷款损失的影响。本文基于障碍期权中的向下敲入看跌期权，将这两个重要因素......
随着我国汇率改革进程的加快，企业暴露出的汇率风险正逐渐加大。而障碍期权是一种受一定限制的特殊期权，其目的正是减少投资者的风险......
针对再装期权作为经理股票期权薪酬机制存在的问题，讨论了设置再装期权上下障碍的必要性，建立了考虑经理股票期权的长期激励因素以及......
本文研究的是基于沪深300指数障碍期权的动态对冲问题。首先我们简单展示了使用固定波动率和动态历史波动率方法对香草期权进行对......
在股票价格波动源模型——传统的正态分布的修正模型下,利用鞅方法定价,得到欧式上入局期权的定价公式.由于模型能更精确地描述现......
假定标的股票服从分数次布朗运动,应用偏微分方程的方法求出下降敲出欧式看涨障碍期权价格显示解,以及看涨-看跌的平价关系式.最后......
本文在标的资产价格服从跳扩散模型的假设下，运用Girsanov定理获得了价格过程的等价鞅测度，用期权定价的鞅方法得出障碍期权的定价公......
摘 要 人们投资股票市场的最大动力，除了从股票本身的升值中获利，还包括收益分红.提出了带有离散分红的障碍期权的一种新型的近似方......
