指数化投资是国内外组合投资管理研究的一个热点，这种组合投资理念凭借其优势得到了投资者的广泛认可。本文以市场有效理论和现代组合投资理论基础，以数理统计和计量经济为技术手段，运用多门经济管理学科的知识，针对已有指数跟踪管理问题研究的不足，结合当前我国证券投资基金指数化投资的实际情况，对指数跟踪管理问题进行较全面的梳理和深入的研究，发展和完善了指数跟踪管理方法，为我国证券投资基金的指数跟踪管理提供了方法上的准备。论文的主要内容和结论如下。 选择一种复制方法构造指数跟踪组合是指数跟踪管理首先要解决的问题。当前，对指数跟踪组合优化方法的研究很多都是从最小化跟踪组合与目标指数收益率之间的差异出发，本文则从系统风险控制的角度构造优化指数跟踪组合，对指数跟踪组合的完全复制法、分层抽样复制法和优化复制法以及不同的跟踪误差度量方法进行了对比研究。此外，随着证券市场的波动性日益增强，目标指数的调整越来越频繁，指数跟踪的再平衡管理显得日益重要，国外很多学者对此进行了定性的阐述，但是，尚未见文献进行定量分析。为了减少成分证券剔除和调入对指数跟踪业绩的影响，本文通过对成分证券按目标指数编制规则进行排序，选择不同数量的成分证券构造跟踪组合研究指数跟踪的再平衡问题。针对深证100指数的研究结果表明：采用分层抽样复制方法的指数跟踪业绩最好；如果考虑到目标指数成分证券数目太多给构造指数跟踪组合造成的困难和跟踪组合取得的收益，优化复制方法是构造指数跟踪组合的现实选择；线性跟踪误差对指数跟踪管理者有利；以排序靠前的部分成分证券构造指数跟踪组合并采用高频率的再平衡策略能够取得更好的指数跟踪业绩。 交易成本和现金是指数跟踪成本管理的重点。现实中的证券交易通常有最小交易单位约束而且非连续，其成本表现出与资产交易量相关且具有两个拐点的非凸非凹的特征。因此，本文对具有上述典型交易成本特征的不同指数跟踪管理方法进行了研究。在指数跟踪管理实务中，管理者需要预留现金来应付流动性需求，这会造成现金拖累现象，我们通过将指数产品处理为风险资产跟踪组合与可获得收益的现金的组合，采用布朗运动刻画连续现金流，采用泊松过程刻画突发现金