伴随着我国利率市场化的改革与数字金融的快速发展,商业银行面临着严峻的压力。一方面,在利率市场化条件下,同业竞争态势更严峻,影子银行发展对商业银行造成冲击,商业银行面临“资本性”脱媒的压力;另一方面,数字金融这种新型金融模式改变了金融行业的信息传递方式与融资模式,因为它既不同于商业银行的间接融资模式又不同于资本市场的直接融资模式,所以将其称为新型金融模式,这种金融模式使得商业银行面临“技术性”脱媒的趋势,如何应对这两方面的冲击成为商业银行面临的问题。近年来数字金融迅速发展,许多数字金融平台被纳入监管范围,一些大型数字金融平台开始拥有金融行业不同领域的经营牌照,商业银行面临的“技术性”脱媒问题将更为严峻,这无疑将对商业银行的主要利润来源—净利差产生影响。基于此,本文首先对数字金融的概念、特性,净利差的决定及影响因素,数字金融对商业银行净利差的影响等方面的文献进行了整理;其次以现代金融中介理论、长尾理论、产业融合理论为基础分析了数字金融对商业银行净利差影响的机制。在此基础上,对我国2011-2020年数字金融和商业银行净利差的发展状况具体进行了阐述,并说明了其在发展过程中面临的困难。最后,采用国内41家商业银行2011-2020年的面板数据,通过建立固定效应模型对数字金融发展状况与商业银行净利差二者之间的关系进行定量分析。研究结果显示:（1）数字金融发展会使得商业银行的净利差降低,并且这种负向影响对大型国有控股银行、全国性股份制银行、农村商业银行、城市商业银行均显著,其中对全国性股份制商业银行的负向影响最大。（2）数字金融对商业银行的替代效应、补充效应、业务挤出效应三个渠道的影响均显著,分样本回归结果显示数字金融的业务挤出效应对各类银行净利差水平均有明显作用。最后本文在此研究基础上提出了相关的政策建议,为促进商业银行数字化转型提供一定的参考。