随着我国居民家庭金融资产的日益增多,居民在金融市场的活跃度也有着明显的提升,同时也对金融产品的多样化有了更高的要求。在这样的大环境下,将注意力放在金融资产配置的行为特征及其影响因素的研究上来,对金融机构设计更具针对性的金融理财产品有着重要的意义。同时,金融产品的日益丰富使得居民金融资产范围变广,如何合理地配置家庭金融资产,使得收益符合预期以及风险可控成为我国居民愈发关心的问题。另外,对金融资产配置的微观行为特征的研究有助于强化居民对自身家庭金融资产配置情况的认识,有利于居民发现自身短板,以便于做出更加合理的投资选择。本文以吕梁市城镇居民的金融资产配置行为为研究对象,首先对家庭金融资产配置相关的国内外文献进行了梳理,对家庭金融以及家庭金融资产这两个重要概念进行了界定,对与本文研究主题相关的三大理论基础:生命周期理论、现代投资组合理论以及三大收入假说进行了阐释。然后在详细介绍调研地区的位置及行政区划、人口分布状况、经济发展概况、居民收入以及金融与保险这五个方面情况的基础上,对在吕梁市调研所得的326份城镇居民数据进行统计分析。之后从吕梁市城镇居民家庭金融资产配置的广度和深度两个方面进行了实证研究,最后得出结论并提出建议。研究发现,吕梁市城镇居民对基金、黄金等贵金属、外汇以及金融衍生品的配置较低,金融机构对这些产品的宣传和普及不到位;受访者金融资产配置结构单一,货币类资产占比过多;吕梁市城镇居民金融知识水平偏低,受访者金融知识得分的均值为1.64分（满分4分）,居民金融素养有待提高;过半数的受访者背负房贷,比例达到52.1%,人数偏多,住房财富带来的“风险效应”偏大;认为向周围人或者金融机构借钱比较困难以及非常困难的受访者累计占比27.3%,说明吕梁市城镇居民受到较大的信贷约束,也在某种程度上反映了金融机构信贷供给不足;在有效的326份问卷中,身边无人投资的受访者占大多数,占比60.4%,社会互动程度明显偏低。通过对吕梁市城镇居民家庭金融风险资产持有广度进行分析,本文进一步研究发现,对吕梁市城镇居民金融市场参与产生显著正向影响的因素有受访者的学历、家庭收入、收入稳定程度、社会保障程度、住房财富、风险偏好、社会互动以及金融知识。而对吕梁市城镇居民金融市场参与产生显著反向影响的因素有受访者的家庭负担人口、住房负债以及信贷约束。最后通过对吕梁市城镇居民家庭金融风险资产持有深度进行分析,本文研究发现,对吕梁市城镇居民的金融风险资产占比产生显著的正向影响的因素包括受访者学历、家庭收入、社会保障程度、风险偏好、社会互动以及金融知识。而反向影响吕梁市城镇居民金融风险资产投资占比的因素有受访者加入负担人口、住房负债以及信贷约束。针对以上研究结论,笔者在文章的最后部分从政府、金融机构、家庭三个层面提出了相对应的建议,用以推动吕梁市城镇居民优化自身家庭金融资产的配置结构,促进金融市场的健康繁荣发展。