家庭作为资本市场上重要的参与者之一,其理财决策对资本市场起着重要的作用,因此研究家庭理财及其影响因素就显得尤为重要。此前大多数学者研究了社会基本养老保险对家庭理财的影响,本文研究的核心问题是商业保险对家庭理财的影响。同时研究了金融素养对商业保险的影响,因此综合考虑了商业保险与金融素养对家庭理财的影响。家庭理财受到的影响具体通过三个方面来体现——家庭参与风险金融市场的程度与深度以及家庭参与金融市场的广度,即家庭参与风险金融资产市场的可能性、投资风险金融资产的占比以及参与金融资产种类的数目。采用中国家庭金融调查中心2017年数据,分别对所研究的三个方面使用概率单位模型、托宾模型以及泊松回归模型进行实证研究。本文得出下列研究结论:1.商业保险和金融素养对家庭理财的三个方面具有显著的正向影响。商业保险和金融素养会显著提高家庭参与风险金融资产的可能性,会显著提高家庭投资中风险金融资产所占的比例,会显著增加家庭投资金融资产的种类数量。2.相比于农村家庭而言,商业保险和金融素养对城镇家庭的理财决策影响更为显著,该结论与中国存在城乡差异的现状相吻合。3.相比于西部与中部家庭,养老保险和金融素养对东部家庭的理财决策影响更为显著,该结论体现出中国区域发展不平衡的特点。