金融市场是一个非常复杂的系统。基于Agent的计算金融学是研究复杂金融市场有力工具。人工股市是计算金融学理论的实现。本文介绍了人工股市基础理论，复杂自适应系统理论和遗传算法实现等。运用较为成熟的圣塔菲研究所(圣塔菲)开发的人工股市模拟工具ASM-2.1.1实验研究涨跌幅限制制度对市场波动性的影响。 涨跌幅限制对证券市场的作用的研究不断增多。很多实证研究将市场样本按照是否实施了涨跌幅限制为界限将市场数据划分为两个子样本，然后分析比较这两者之间的差别。这种方法的缺陷是，由于金融市场前后不同时期收到其他影响较多，这样的研究结论不能说明这些差异是由涨跌幅限制制度引起。采用人工股市模拟数据来分析，就可以避免这个影响。 本文首先运用ARCH模型对人工股市产生的收益率数据进行波动性分析，结果证实这些数据波动性较小。根据ARCH模型产生收益率波动序列进行Mann-WhitneyU检验。在市场规模较小的市场上，涨跌幅限制制度对市场波动性没有显著的影响；而在市场规模相对较大的市场上使用涨跌幅限制后市场波动性反而有显著提高。