2019年8月,中国人民银行发布公告,提出改进贷款市场报价利率（即LPR）形成机制的六大措施,以期增强市场利率传导效率,真正降低实体经济融资成本,切实解决利率“双轨”问题,从而进一步推动利率市场化。新机制下,利率单边并轨,贷款利率在不断下降,但存款利率依旧“刚性”。商业银行存贷利差不断收窄的同时,同业竞争进一步加剧,利率风险、经营风险逐渐扩大。因此,深入研究LPR报价改革背景下,商业银行经营绩效水平的变动,于银行而言,意义不言而喻。本文主要选择文献总结和实证分析相结合的方式,展开研究。首先,本文简要回顾了国内外有关利率市场化、LPR改革、银行经营绩效评定的研究。梳理了我国利率市场化改革及LPR改革的历史进程,简单分析了在此期间,商业银行发展所面临的机遇与挑战。其次,本文以X全国性大型商业银行Y分行数据为样本,选取总资产收益率为被解释变量,总资产、存贷比、净利差、非利息收入占比及不良贷款占比为解释变量,GDP增长率为控制变量,建立回归模型,实证分析利率市场化改革期间,影响Y分行经营绩效水平变动的因素。研究结果表明,非利息收入占比与总资产收益率同向变动,总资产、净利差、不良贷款占比均与总资产收益率反向变动。其中,不良贷款占比对Y分行经营绩效水平起决定性作用。不良贷款增减引起的资产减值准备拨付与回拨,对Y分行净利润影响巨大,甚至引发了净利差与总资产收益率的反向变动。从短期来看,利率市场化改革使得Y分行净利差收窄,信用风险激增。但从长期来看,利率市场化改革使得Y分行经营规模扩大,定价水平提升,风险防控能力增强,综合化经营加深,从而推动着Y分行不断改革向前。再次,LPR报价改革是利率市场化改革的深入和延续,在前文实证研究成果的基础上,本文继续分析各影响因素与LPR利率的相关性。由于改革时间较短,Y分行各指标,随LPR利率的下降,变动并不显著,但新发放贷款加权平均利率下降明显,其利差缩窄的趋势已初步显现。最后,本文结合理论分析和实证分析结果,提出了在LPR报价改革的背景下,提升Y分行经营绩效水平的对策建议。Y分行作为一个规模较小行,是我国众多全国性商业银行地区分行,及地方性中小商业银行的缩影。它们要想在LPR报价改革中获利,一是要完善利率定价体系,减小利差缩窄对其利息收入的冲击;二是需要“以量换价”,扩大信贷规模;三是要实现多样化经营,优化盈利结构,提升非利息收入的占比;四是要严控信贷风险,严防资产不良反弹。