股票市场的定价状态一直是投资者非常注重的方面,而在中国这样的新兴经济体中,投资者则更加重视股票在市场上的定价。股票在二级市场定价效率的高低不仅会反映出市场整体是否运行有效,并且在很大程度上也会影响投资者对整体市场的判断。在市场中,券商类上市公司同时具备了上市公司与证券公司的双重特征,且由于其业绩与市场走势高度相关、价格弹性大,因此一直受到广大投资者的追捧,但是券商类上市公司在定价效率方面却表现得并不理想。本文在结合了我国券商类上市公司发展特点的基础上,选取总股本、每股净资产、板块指数等行业财务信息和市场信息作为研究指标,使用DEA模型对我国券商类上市公司的定价效率进行研究,得出我国券商类上市公司的定价效率总体还是比较低的结论。本文在对实证结果进行分析之后,针对性地提出解决券商类股票定价效率低下的方法,以期在未来提高我国券商类上市公司乃至整体金融类股票的定价效率。本文分成六个部分:第一章是文章的导论部分,主要介绍本文的研究背景和选题意义,总结国内外在相关方面的已有研究,表明研究思路和研究方法,指出本文的创新点和不足之处;第二章是股票市场定价效率理论基础,这一章分为两个部分,分别是股票市场定价理论概述、股票市场定价效率理论概述。第三章是我国股票市场券商板块现状。本章分为两部分,第一部分对我国券商板块进行简单介绍,并叙述其发展历史,第二部分主要分析了我国券商类上市公司的特点。第四章是对我国券商类上市公司定价效率的实证研究。第五章主要是从宏观与微观两方面对影响我国券商类上市公司定价效率的因素进行分析。第六章是根据对我国券商类上市公司定价效率低下的原因分析,针对性地提出相关政策建议。