20世纪80年代日本发生了严重的财政危机,21世纪初期美国引发了严重的次贷危机,并且蔓延至全球爆发经济危机,其导火索都是房价的迅速下跌。可见,房地产市场的发展与金融体系的稳定有着密切的联系,而银行作为金融体系的核心,更是受到房价的影响。房地产开发企业是属于高杠杆和高周转型的企业,在日常发展中需要有大量的资金支持,而其主要的融资渠道是通过银行信贷。随着房价的不断上涨,大多数住房、投资购买者无法全款购房,只能选择银行信贷,分期还款,导致银行房地产信贷规模逐年增加。在房价居高不下甚至逐渐上涨时,房地产不断增值,借贷者一般不会违约。即使借贷者无力偿还借款,银行也会因为房地产增值而不会亏损。但是房价下跌时,银行自身持有的房地产资产就会贬值从而发生损失,并且抵押贷款风险的增加导致银行信用风险的增加。对于个人以房地产为抵押品取得的投融资和消费贷款,当房价下跌而投资收益较少时,就会出现按揭贷款不能及时还款的情况,银行信用风险增加。对于房地产开发企业,房价下跌时,对房地产进行投资的购买者和住房购买者都会驻足观望,以期价格进一步下跌,而融资成本也会提高,导致高周转的房地产开发企业无法短期内收回资金成本,可能产生资金链断裂的后果,银行无法收回等额借贷资金,不良贷款增加,信用风险上升。所以,房价的上下波动影响着银行房贷规模的大小和信用风险的高低。随着我国房产税等各项房地产调控政策的推行,大部分一、二线城市房价开始回落,基于这一背景研究房地产价格波动对商业银行信用风险的影响不仅具有理论意义,更对银行提出政策建议具有现实意义。本文首先阐述了国内外相关学者关于房价波动与银行等金融机构之间关系的研究。其次阐述了房价波动影响商业银行信用风险的传导路径,接着提出假设。然后为了对假设进行验证,本文将74家商业银行2008至2016年的面板数据代入到构建的房价波动与银行信用风险的回归模型中,通过stata15的计算得出房地产价格波动对商业银行信用风险影响程度的大小。实证结果表明,房价降低会提高银行信用风险,并且降低的幅度越大,信用风险升高的越快。然后根据回归模型进行压力测试,结果表明即使房价下跌30%,商业银行的不良贷款率也低于中国银行业监督管理委员会制定的5%,不会违反监管指标。但不良贷款率增长了百分之零点五,可见房价大幅度下跌时对商业银行的冲击力度较大。接着根据商业银行注册地所在城市的发达程度分为较发达地区商业银行和欠发达地区商业银行,分别进行压力测试。结果表明较发达地区商业银行受到的冲击更大。最后,根据本文对文献资料查阅后的理论剖析和对样本数据的实践检验,得到并分析本文结论,接着从稳定房价与控制房贷规模两个不同的方面提出政策建议。1、稳定房价:政府部门应该合理的引导我国居民对房地产价格的预期,制定相应的房地产市场信息监测制度,征收房地产税,引导公众树立正确的购房理念。房地产企业应合理开发投资,加强内部成本管理制度。2、控制房贷规模:政府部门应该出台房贷政策以加强房贷监管;房地产公司应积极寻求除银行以外的其他融资渠道;商业银行应该提高借贷门槛,坚决禁止向评级不合格的借款人发放贷款。