价格波动是股市的基本特征,对于价格波动的研究一直都是资本市场研究的重点和热点。股指期货上市交易之后,我国股市的价格运行环境发生了巨大的改变,股价波动的性状特征必然也会受到影响。本文的研究也正是基于这样的背景。在研究及整理大量文献的基础之上,本文首先对国内外的研究现状进行了梳理,总结出适合本文的研究方法。然后对实证所需的相关理论和研究方法进行简要阐述,利用沪深300指数的日收盘价格作实证研究：首先对整体样本数据进行分析与研究,以此检验模型的正确性,其次根据本文研究的需要,添加虚拟变量,然后在此基础上,进一步对样本数据进行实证分析,结果证明本文命题具有研究价值与意义,然后对样本数据进行小波分解,这也是全文的亮点所在,创新所在,随后对经过小波分解所生成的波动数据进行实证研究,最后发现它的存在使得本文的结论更具有说服力,可信度,科学性。最后,根据实证研究得出结论：股指期货对我国的股市波动具有一定的积极影响,只是这种影响效果较小。针对这种情况,本文提出了加强对市场交易者的教育、完善股指期货合约的设计、优化投资者结构、协调期现货市场的交易制度、适时推出股指期权等其他配套金融创新等政策建议,以便更好地促进我国资本市场的发展。