2005年,世界上第一家“人人贷”(P2P)企业在英国成立,2007年6月该模式传入中国,国内首家P2P企业“拍拍贷”成立。2011年下半年,国内P2P行业开始爆发式增长,而在快速发展的同时,P2P行业开始出现一系列如“跑路”、“圈钱”、“诈骗”、“支付危机”等恶性事件,严重损害了 P2P行业的形象,使得行业发展蒙受了阴影。究竟怎样的模式适合P2P行业?P2P企业如何管控运营过程中的风险来避免支付危机和倒闭风险?本论文以清华大学朱武祥教授的商业模式理论为基础,通过分析P2P网络借贷模式的主要要素:如P2P平台运作过程中投资者、筹资者、平台本身、第三方等各方行为分析;力求分析其目前发展中存在的问题:如借贷合法性的问题、信用风险评估问题、信贷技术问题、借贷道德风险问题、借贷产品设计问题、网络信息安全问题等;发现其运营过程中的主要风险点,并试图提出完善P2P模式和风险控制的改进建议,如:加强监管并明确行业标准、完善信用体系从而规避信用风险、提高技术水平从而减少小额信贷技术风险、加强中间资金账户的监管以防范道德风险、产品设计警惕杠杆风险和违规担保风险、鼓励技术创新并且加强网络安全等。同时,通过对一家开张不到24天就宣布倒闭的P2P案例“众贷网”的剖析,展示其运营过程中的主要风险点,提出完善P2P模式和风险控制的改进建议,以求促进P2P行业的健康和持续发展。