论文部分内容阅读
摘要：在现代经济快速发展的今天，证券市场出现的内幕交易与价格操纵现象十分常见，这不仅影响着证券市场的健康发展，还对国家金融市场的运营带来较大的安全隐患。为了较好的保证国家金融的安全性，国家建立并落实了国家金融审计策略，为了探讨证券业务中存在的风险以及国家金融审计对这些风险的合理应用，笔者将相关的研究内容进行以下总结。
关键词：证券业务;风险;国家金融审计;应用
引言
目前，互联网金融的经济和社会功能逐渐明确，业务发展模式日益丰富，金融风险防范机制也日趋完善。随着证券公司应用互联网、大数据、云计算、人工智能等技术探索行业创新发展和业务转型升级力度的不断加大，证券行业的业务功能和效率得到大幅提升，有效拓展了业务空间。以证券公司为切入点，对现有互联网证券业务发展模式进行整体认知和系统评价，对证券经营机构充分了解行业发展现状和趋势，选择合理有效的业务模式，实现可持续发展，具有重要意义。
1 证券业务风险分析的价值
目前，我国的证券行业整体上不太景气，使得监管部门在落实监管措施时处于比较困难的境地，一方面，監管部门需要促进国有企业快速实现融资目标，不得不降低证券上市审批与发行的条件，同时还要促进证券市场的活跃性，在监管上需要降低一定的标准;另一方面，监管部门若不能对证券市场进行严格的监管，又可能导致证券市场的风险较大。我国的《证券法》中有条款明确地指出，证券在发行、交易等一系列的活动中，应当且必须遵守国家的相关行政法规以及法律要求，必须保证证券市场的交易规范进行，杜绝欺骗、期满、黑幕交易等情况的发生。我国证监会2015年共有9项行政审批被取消，并基于证券市场风险与问题来实施专项检查，主要的检查对象为证券经营机构与从业人员，一年内完成的处罚并审理的案件共有273件，提出行政处罚决定或进行处罚告知的共有767个机构与个人。证券市场不断出现的风险事件导致金融市场发生了较大的改变，金融安全的隐患也越来越严重，对国家供给侧改革政策的落实也产生了极大的制约。所以，对证券业务中的风险进行分析和规避，是维护国家金融安全的一种重要措施。
2国家金融审计发展现状
次贷危机爆发后，包括美国、日本、英国在内的多个发达国家陆续展开了金融行业的监管改革与升级。 在全球金融审计浪潮下，我国应该吸取国外金融审计的经验效果开展金融审计事业改革探索。 政府金融审计应当发挥独立性、综合性优势，突出检查和再监督功能。 随着我国金融行业的蓬勃发展，风险因素日益复杂化，为了保障金融市场的良序发展，维护国家金融安全，国家金融审计得到了国家及审计人员极高的重视。 “国家金融安全”是“国家治理”主要目标之一。国家金融审计都应服从和服务于促进金融改革、 保障金融安全的战略总目标。 国家审计机关要对金融系统做出全面客观的评价，对一些重要问题从形成的深层原因如体制制度、政策法规、社会环境、内部控制、监督体系等方面进行深入探究。 对于现今发展势头迅猛的证券行业来说，国家的宏观监管显得尤为重要，需要加快理论研究的步伐，尽早弄清其风险种类、特征、成因等，并寻找相应的有效审计措施。
3证券业务的风险分析
3.1流动性风险
传统其它业务而言，证券业务面临更高的流动性风险。证券缺乏相关制度约束，实质性流动风险更大;实时交易的流动性管理压力，尤其是当日流动性风险管理进一步加大;大量同质化证券产品在一定程度上增加市场变动的趋同性，一旦发生小概率的流动性风险事件，市场恐慌情绪传染蔓延速度更快。金融机构的信息化彻底改变了传统金融服务模式和资金流动方式，不仅加快了金融机构内部业务处理速度，同时加快了金融机构间资金转移及国际资金流动速度，大量资金在一瞬间从一个市场流向另一个市场，从一个地区流向另一个地区，资金转移成本基本为零。资金的快速流动加大了市场的灵活性及投机性，局部地区政策的变化快速诱发大量资金涌人或外逃，从而导致局部或全球外汇市场、证券市场、房地产市场的价格剧烈波动，导致金融监管机构对金融市场的监管变弱。资金流动速度的加快使得金融机构在相同时间内处理众多交易业务，金融衍生品、电子商务、电子货币等借助于网上交易已极大取代了传统金融交易方式，导致金融市场网上交易量急剧增加。庞大的交易量使得传统的金融监管方式在成本和效率上均变得不切实际，使得金融风险加大。资金流动的快速性也导致洗钱、恐怖等犯罪活动日渐增多，事后处理难以起到有效作用。
3.2 涉及资金庞大
过去，证券公司的业务中占有大量金额的业务主要是证券承销与证券买卖，其中所涉及的资金金额非常大，且操作流程比较复杂，这使得违规操作更容易钻法律法规的空子，这也为证券业务的风险出现埋下了根源。证券公司代理证券买卖业务时需要营业部将相关的委托数据报告给证券交易所，取得交易所的审核与过户许可后，营业部再对股份交割情况与资金进行清算。这其中的多项工作与流程都是由营业部执行，且缺乏监督机制，这就导致业务处理中容易出现违规操作的现象，比如透支、挪用客户资金等。
3.3证券业务种类繁多、专业性强
证券业务种类繁多、专业性强，业务过程中所产生的风险往往复杂多变、难以控制，行业监管面临挑战，同时也是国家金融审计的难点。 证券业务涉及环节多，从业人员权力大，在金融市场逐利本性的驱动下， 违规操作的概率相对较高，这是风险产生的主要原因。
4提高互联网证券风险控制水平的建议
4.1建立信用评价体制
信用体系建设是互联网金融机制体制创新的重要配套措施和组成部分，完善的社会信用制度是减少金融风险、弥补互联网金融现有大数据资源的不足、促进金融规范发展的保障。加强社会信用制度建设，建立完善的社会信用制度可有效地减少金融风险，促进金融行业的健康发展;建立适配企业、个人信用评估体系;提高对客户担保品、抵押品的评估管理水平，建立健全担保品风险预警和处置机制;通过完善互联网身份认证规范，同时建立互联网大数据征信系统作为央行征信系统的补充，提供更加全面及差异化的信息覆盖度。进一步实现征信数据共享，通过立法及制定行业规则等措施将各个企业机构各自的征信数据进行整合，实现更加全面的征信覆盖。
4.2风控能力
技术为证券业提供了智能化风险控制手段，可有效减少道德风险和操作风险，但仍存在一定局限：一是技术方面。证券交易电子化、网络化的普及，使信息技术在发行、交易、清算、咨询与服务等应用方面不断拓展，但技术研发应用的不确定性及已使用技术的不完善和技术漏洞，将对互联网金融的未来发展造成潜在的风险隐患。二是信息方面。互联网金融信息来源的非真实性和非可靠性，以及互联网金融机构和平台自身的大数据、云计算分析技术的选择不够有效或算法的设计不够完备，使其风险对价不合理，形成风险敞口。三是投资者信息保护方面。互联网的介入，使更多第三方参与到证券服务环节，对投资者信息保护提出新的挑战。同时，互联网金融面向的客户具有长尾性和较高的风险厌恶性，而其本身的风险特证则难以有效保证消费者的资金安全和信息安全。
结语
在当前的经济市场中，证券公司是资本市场中重要的主体，也是国有企业中不可或缺的部分，证券公司的运营状况对国家金融安全具有直接的影响。所以，国家必须加强金融审计手段，防止证券业务风险的蔓延。
参考文献：
[1]赵伟.我国证券公司收入多元化的风险分析[J].宏观经济研究，2013（7）.
[2]赵阳.证券经营机构互联网证券业务发展模式评价研究[J].金融监管研究，2018（9）.
关键词：证券业务;风险;国家金融审计;应用
引言
目前，互联网金融的经济和社会功能逐渐明确，业务发展模式日益丰富，金融风险防范机制也日趋完善。随着证券公司应用互联网、大数据、云计算、人工智能等技术探索行业创新发展和业务转型升级力度的不断加大，证券行业的业务功能和效率得到大幅提升，有效拓展了业务空间。以证券公司为切入点，对现有互联网证券业务发展模式进行整体认知和系统评价，对证券经营机构充分了解行业发展现状和趋势，选择合理有效的业务模式，实现可持续发展，具有重要意义。
1 证券业务风险分析的价值
目前，我国的证券行业整体上不太景气，使得监管部门在落实监管措施时处于比较困难的境地，一方面，監管部门需要促进国有企业快速实现融资目标，不得不降低证券上市审批与发行的条件，同时还要促进证券市场的活跃性，在监管上需要降低一定的标准;另一方面，监管部门若不能对证券市场进行严格的监管，又可能导致证券市场的风险较大。我国的《证券法》中有条款明确地指出，证券在发行、交易等一系列的活动中，应当且必须遵守国家的相关行政法规以及法律要求，必须保证证券市场的交易规范进行，杜绝欺骗、期满、黑幕交易等情况的发生。我国证监会2015年共有9项行政审批被取消，并基于证券市场风险与问题来实施专项检查，主要的检查对象为证券经营机构与从业人员，一年内完成的处罚并审理的案件共有273件，提出行政处罚决定或进行处罚告知的共有767个机构与个人。证券市场不断出现的风险事件导致金融市场发生了较大的改变，金融安全的隐患也越来越严重，对国家供给侧改革政策的落实也产生了极大的制约。所以，对证券业务中的风险进行分析和规避，是维护国家金融安全的一种重要措施。
2国家金融审计发展现状
次贷危机爆发后，包括美国、日本、英国在内的多个发达国家陆续展开了金融行业的监管改革与升级。 在全球金融审计浪潮下，我国应该吸取国外金融审计的经验效果开展金融审计事业改革探索。 政府金融审计应当发挥独立性、综合性优势，突出检查和再监督功能。 随着我国金融行业的蓬勃发展，风险因素日益复杂化，为了保障金融市场的良序发展，维护国家金融安全，国家金融审计得到了国家及审计人员极高的重视。 “国家金融安全”是“国家治理”主要目标之一。国家金融审计都应服从和服务于促进金融改革、 保障金融安全的战略总目标。 国家审计机关要对金融系统做出全面客观的评价，对一些重要问题从形成的深层原因如体制制度、政策法规、社会环境、内部控制、监督体系等方面进行深入探究。 对于现今发展势头迅猛的证券行业来说，国家的宏观监管显得尤为重要，需要加快理论研究的步伐，尽早弄清其风险种类、特征、成因等，并寻找相应的有效审计措施。
3证券业务的风险分析
3.1流动性风险
传统其它业务而言，证券业务面临更高的流动性风险。证券缺乏相关制度约束，实质性流动风险更大;实时交易的流动性管理压力，尤其是当日流动性风险管理进一步加大;大量同质化证券产品在一定程度上增加市场变动的趋同性，一旦发生小概率的流动性风险事件，市场恐慌情绪传染蔓延速度更快。金融机构的信息化彻底改变了传统金融服务模式和资金流动方式，不仅加快了金融机构内部业务处理速度，同时加快了金融机构间资金转移及国际资金流动速度，大量资金在一瞬间从一个市场流向另一个市场，从一个地区流向另一个地区，资金转移成本基本为零。资金的快速流动加大了市场的灵活性及投机性，局部地区政策的变化快速诱发大量资金涌人或外逃，从而导致局部或全球外汇市场、证券市场、房地产市场的价格剧烈波动，导致金融监管机构对金融市场的监管变弱。资金流动速度的加快使得金融机构在相同时间内处理众多交易业务，金融衍生品、电子商务、电子货币等借助于网上交易已极大取代了传统金融交易方式，导致金融市场网上交易量急剧增加。庞大的交易量使得传统的金融监管方式在成本和效率上均变得不切实际，使得金融风险加大。资金流动的快速性也导致洗钱、恐怖等犯罪活动日渐增多，事后处理难以起到有效作用。
3.2 涉及资金庞大
过去，证券公司的业务中占有大量金额的业务主要是证券承销与证券买卖，其中所涉及的资金金额非常大，且操作流程比较复杂，这使得违规操作更容易钻法律法规的空子，这也为证券业务的风险出现埋下了根源。证券公司代理证券买卖业务时需要营业部将相关的委托数据报告给证券交易所，取得交易所的审核与过户许可后，营业部再对股份交割情况与资金进行清算。这其中的多项工作与流程都是由营业部执行，且缺乏监督机制，这就导致业务处理中容易出现违规操作的现象，比如透支、挪用客户资金等。
3.3证券业务种类繁多、专业性强
证券业务种类繁多、专业性强，业务过程中所产生的风险往往复杂多变、难以控制，行业监管面临挑战，同时也是国家金融审计的难点。 证券业务涉及环节多，从业人员权力大，在金融市场逐利本性的驱动下， 违规操作的概率相对较高，这是风险产生的主要原因。
4提高互联网证券风险控制水平的建议
4.1建立信用评价体制
信用体系建设是互联网金融机制体制创新的重要配套措施和组成部分，完善的社会信用制度是减少金融风险、弥补互联网金融现有大数据资源的不足、促进金融规范发展的保障。加强社会信用制度建设，建立完善的社会信用制度可有效地减少金融风险，促进金融行业的健康发展;建立适配企业、个人信用评估体系;提高对客户担保品、抵押品的评估管理水平，建立健全担保品风险预警和处置机制;通过完善互联网身份认证规范，同时建立互联网大数据征信系统作为央行征信系统的补充，提供更加全面及差异化的信息覆盖度。进一步实现征信数据共享，通过立法及制定行业规则等措施将各个企业机构各自的征信数据进行整合，实现更加全面的征信覆盖。
4.2风控能力
技术为证券业提供了智能化风险控制手段，可有效减少道德风险和操作风险，但仍存在一定局限：一是技术方面。证券交易电子化、网络化的普及，使信息技术在发行、交易、清算、咨询与服务等应用方面不断拓展，但技术研发应用的不确定性及已使用技术的不完善和技术漏洞，将对互联网金融的未来发展造成潜在的风险隐患。二是信息方面。互联网金融信息来源的非真实性和非可靠性，以及互联网金融机构和平台自身的大数据、云计算分析技术的选择不够有效或算法的设计不够完备，使其风险对价不合理，形成风险敞口。三是投资者信息保护方面。互联网的介入，使更多第三方参与到证券服务环节，对投资者信息保护提出新的挑战。同时，互联网金融面向的客户具有长尾性和较高的风险厌恶性，而其本身的风险特证则难以有效保证消费者的资金安全和信息安全。
结语
在当前的经济市场中，证券公司是资本市场中重要的主体，也是国有企业中不可或缺的部分，证券公司的运营状况对国家金融安全具有直接的影响。所以，国家必须加强金融审计手段，防止证券业务风险的蔓延。
参考文献：
[1]赵伟.我国证券公司收入多元化的风险分析[J].宏观经济研究，2013（7）.
[2]赵阳.证券经营机构互联网证券业务发展模式评价研究[J].金融监管研究，2018（9）.