【摘要】2006年2月15日财政部发布的《中国注册会计师执业准则》,引入了现代风险导向审计的指导思想。现代风险导向审计从多角度考虑企业的审计风险,从而确定审计重点领域,并将审计资源有的放矢的分配到各个领域之中。本文从我国中小企业投融资特点以及成因分析出发,透视审计风险,为注册会计师对中小企业审计风险评估提供参考。
　　【关键词】中小企业投融资透视审计风险
　　
　　随着对外开放和经济国际化的不断加快,我国经济立法和税收、财政等相关制度不断完善,中小企业作为一支独立的力量,也在迅速发展,并已成为经济增长中的重要支柱。随着国有经济的战略性调整和市场经济体制的不断健全,其在我国经济发展中的作用已日益突出。但是,我国中小企业的发展还存在着一系列的问题。在对中小企业进行审计时,要充分考虑中小企业的特点,对其审计风险进行有效的分析和评价。本文仅通过对中小企业投融资特点以及成因分析来透视中小企业的审计风险。
　　
　　一、中小企业投融资的特点和投资方式选择
　　
　　投资的目的一般是为了确保现有生产经营的稳定发展、进一步扩大经营规模、提高竞争能力并努力承担责任等。在经济全球化的今天,任何一家公司都希望通过各种手段使自己的公司更进一步发展。
　　1、导致投资决策高风险的原因分析
　　中小企业大多从事单一行业甚至单一产品的生产和经营,而且多处于竞争激烈的行业,由于新产品和新技术的不断出现,企业要想继续保持其原有的生产和经营就需要追加投资,否则将要被淘汰,企业经营环境的不确定性较大。
　　(1)经营环境的不确定性导致投资风险大。由于中小企业经营风险的不确定性,企业生产经营具有很大的风险,从而造成投资决策的风险性增大,同时,与大型企业可以通过投资组合分散投资风险不同,中小企业由于资金的有限性不可能将资金分散在多个项目上,而往往需要专注于某一项投资,因而不可能有效分散资金风险,这就进一步加剧了中小企业的风险程度,使得中小企业在投资项目出现失误之后往往会面临灭顶之灾。
　　(2)融资渠道远少于大型企业,且受债权人控制。在投资决策中,如果出现资金不足,许多中小企业可能选择利用贷款进行投资。由于受到贷款金额的限制,投资不足的现象经常发生,而且,要获得银行贷款,一般需要中小企业以自身的固定资产进行抵押。中小企业为了自身固定财产的安全,更倾向于采用稳定但投资回报率较低的项目。
　　(3)资金成本影响投资决策。中小企业是否能够获得与大企业同样利率的资金对其投资决策也会产生很大的影响。一般来说,作为中小企业主要贷款者的银行往往要求中小企业支付较高的贷款利率,而向大企业提供资金的利率却比较低。这样就更加导致他们不愿意投资高风险项目。
　　(4)信息不对称影响投资决策,加剧中小企业投资的风险。在投资项目的评价过程中,最优投资决策的选择方法中有一个假设是信息均衡,也就是说企业能够了解投资项目的真实价值,但是在现实生活中,信息的不对称破坏了这一假设,由于业主和企业家都希望通过自己的新项目使自己得到就业或业主提高自己的收入,从而容易对新的投资项目的收益产生乐观的估计,这样就使得投资项目的回报被过高的估计,会有过多的项目被投资,贷款人在了解业主的这一特点之后,就会对投资项目持谨慎态度,可能造成一些前景良好的项目得不到资金。同时,由于贷款人缺乏有效手段对投资项目的质量进行评价,反而可能使得一些质量较差的项目得到了资金支持。这就更进一步加剧了中小企业投资的方向单一性和资金不足。
　　2、中小企业投资与筹资决策紧密相关
　　与大型企业的投资决策和筹资决策可以分离不同,中小企业的投资决策与资金来源紧密相关。对于中小企业来说,资金来源的有限性决定了其筹集资金的针对性很强,投资决策在资金紧张和充裕时就可能大不相同。如果企业采用自有资金进行投资,业主可以根据自己的意愿进行,可以决定是要采用较高的投资回报率,还是较低的收益率。但是如果采用负债资金进行投资,情况就会发生较大的变化。首先是债权人对于投资的控制,债权人在把资金交给借款企业后,为了保证其贷款的安全性,就需要对借款企业的投资行为进行控制,债务控制既来源于债权人的控制系统,也决定于债务结构,当中小企业拥有一个单独的大债权人时,该债权人就会对企业的投资决策产生重大的影响,当企业拥有很多的债权人时,虽然受“搭便车”思想影响,没有一个债权人会投入过多精力和时间对企业控制,但是这又必然要求中小企业在偿还债务时有较大的灵活性,因为在多个债权人的负债结构下,一旦有人抽回资金,就可能引发其他的债权人抽资,这种债务结构既会影响到债权人对企业现金流量的控制,又会使企业陷入清算困境,其弊端也是显而易见的。
　　3、租赁成为中小企业投资的重要方式
　　出于资金筹集和利率的考虑,经营租赁和融资租赁逐渐成为中小企业获得固定资产的重要方式,其主要出于对纳税利益、资金风险和融资困难三个方面的考虑。中小企业是否采用租赁方式取得资产取决于所需要的资产类型和行业特点,一般只要符合有租赁市场存在,租赁和约的标的物是价值较高而且使用时间长的资产就可以采用租赁方式。租赁方的选择既可以是银行金融机构也可是非银行金融机构,针对银行金融机构,中小企业可以采取的融资方式主要是应收账款贴现融资和存货融资。对于各种非银行金融机构,则可以采取不同的融资方式。例如储蓄贷款协会通常专门提供不动产抵押贷款,证券经纪行经常以证券和债券作为抵押物发放贷款,如果中小企业急需使用设备,但是因手头缺乏资金无法购买,这时,融资租赁就是最好的选择。
　　
　　二、风险导向审计的特点
　　
　　风险导向审计是指注册会计师通过对被审单位进行风险职业判断,评价被审单位风险控制,确定剩余风险,执行追加审计程序,将剩余风险降低到可接受水平的一种审计方法。
　　1、风险导向审计需要全面地考虑风险因素
　　全面、动态地考虑风险因素。即在审计业务的整个过程中,在接受审计委托、审计计划、审计实施和审计报告四个阶段都要时时关注审计风险。譬如在计划阶段中小企业要确定期望审计风险和固有风险;在实施阶段中的符合性测试阶段,则要确定中小企业的控制风险,并在符合性测试结束后和实质性测试开始前,根据已确定的期望审计风险、固有风险和控制风险的值计算出检查风险的值,从而确定对中小企业进行实质性测试的性质、时间和范围。
　　2、在各个阶段都利用审计风险模型作出决策
　　审计风险模型定义:AR=IR×CR×DR。其中AR(审计风险)是指会计报表存在重大错报或漏报,而审计人员审计后发表不恰当审计意见的可能性;IR(固有风险)是指假定不存在相关内部控制时,某一账户或交易类别单独或连同其他账户、交易类别产生重大错报或漏报的可能性。CR(控制风险)是指某一账户或连同其他账户、交易类别产生重大错报或漏报,而未能被实质性测试发现的可能性。风险导向审计一般由风险评估、控制测试和实质性测试程序三个阶段构成。掌握审计风险模型,并非是要在审计的每个阶段都把风险因素予以量化,而是要不断地用此模型来进行修正检查各种风险水平,进而规划对审计证据的收集。
　　3、把审计模式转变为以风险为导向的模式,综合分析企业内外部环境以确定审计风险
　　在风险导向审计中,审计以风险为导向。风险导向审计除注重影响经济业务的内部环境以外,还注重外部环境,即它是以经济业务整体为重点,综合分析评价企业经营所处的内外环境,根据评价结果确定审计水平,最终目的是要将审计风险控制在社会可接受的水平之下。
　　
　　三、中小企业投融资中的审计风险评估
　　
　　根据上文对中小企业投融资特点进行的分析,可以得出租赁成为中小企业最重要的投资方式的结论。
　　1、经营租赁中的审计风险评估
　　针对会计准则中经营租赁中承租人的会计处理规定,我们可以从以下几个方面着手来分析中小企业经营租赁中的审计风险。
　　(1)资产成本和当期损益的分摊期间是否是在整个租赁期内按照合理的方法进行分摊。会计准则规定,对于经营租赁的租金,承租人应当在租赁期的各个期间内按照直线法计入相关资产成本或当期损益,在实际应用中,为了当期纳税利益、报表盈亏或者企业领导经营业绩的考虑,有些企业可能不按照直线法来分摊租金,这是经营租赁审计需要首先关注的问题。
　　(2)在租赁初期发生的直接费用和或有租金的处理是否合理。另外,经营租赁的会计处理中特别规定了对于在租赁初期发生的直接费用的处理和或有租金的处理,这些支出都应该计入到当期损益中。而有些企业为了粉饰当期的财务报表往往不直接计入,采用待摊方式进行处理,这也是在进行审计风险评估时需要考虑的重点。
　　2、融资租赁中的审计风险评估
　　(1)融资租赁入账价值的确认是否符合规定。企业会计准则中融资租赁的承租人会计处理的规定比较复杂,这就需要注册会计师在进行以风险为导向的审计时对其予以更多的关注。首先是融资租赁入账价值的考虑,在租赁开始日,承租人应当将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低付款额现值进行比较,将两者较低的作为租入资产的入账价值,其差额列为未确认融资费用。出租人发生的初始直接费用和承租人发生的初始直接费用相类似,通常也有印花税、佣金、律师费、差旅费、谈判费等,是应该作为出租人债权的一部分进行会计核算的。
　　(2)折现率的采用是否恰当。按照准则规定,折现率选择的顺序依次是:租赁内含利率-合同规定利率-银行贷款利率。租赁内含利率,是指在租赁开始日,使最低租赁收款额的现值与未担保余值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率,如果能够取得租赁的内含利率而不按照规定采用,就要求注册会计师能够首先发现并对企业的融资租赁折现率的采用提出审计意见。
　　(3)担保余值、未担保余值、资产余值的数据是否估计恰当。这也是审计师可以合理预测审计风险的地方。此处要特别注意的是担保余值对承租人和出租人来说包括的范围不相同,就承租人而言,其担保余值是指由承租人或与其有关的第三方担保的资产余值。而对于出租人而言,是指就承租人而言的担保余值加上独立于承租人和出租人的第三方担保的资产余值。
　　(4)未确认融资费用的分摊期限是否正确,有无多摊或者少摊。对于利率的计算,承租人应该采用实际利率法进行。此外,租赁资产折旧期间的确定和折旧方法的选择是否恰当也是审计风险评估时需要关注的。
　　
　　【参考文献】
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