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【摘 要】本文从上市公司信息披露现存的问题入手，简要列示出现信息披露问题的各方面主观原因和客观影响因素，并在解决措施方面提出了自己的見解。
【关键词】上市公司；披露方式；会计报表体系；信息使用者素质
一、会计信息披露的方式
上市公司会计信息披露与非上市公司比较更公开，形式也有上市前的招股说明书、上市公告书，上市后的定期报告和非定期报告等载体对外公开。所披露的信息主要是：重要提示、公司简况、公司业绩、股本变动及股东情况、财务报表、关联方信息、财务报表注释、收购兼并决定、分配政策等，这些要件作为强制性披露内容。
自愿性披露主要是基于公司愿意对外披露为出发点，上市公司自然会倾向于披露对企业品牌美誉度、社会形象、投资者对其未来预期有利的方面进行披露。比如公司的社会责任、对慈善事业贡献，对环保生态发展做的贡献等，这些方面属于自愿性披露。
二、当前我国上市公司信息披露存在的问题
上市公司会计信息披露的全面性和质量曾被众多学者诟病，信息质量不高，对信息使用者做正确的决策支持力不强。对其存在的问题可以做以下分类：
1.真实性受质疑：任何一家公司都希望对投资者交出一份满意的答卷，甚至于其公司内部的考核压力，都会使经理人做出虚构交易、操纵利润等违法违规的事件。
2.披露不及时：定期报告或自愿披露时可能早已过了投资者做决策的时间，信息的时效性大打折扣。
3.披露不规范：披露信息需要使用统一规范的会计语言，做到横向、纵向可比较、可跟踪。
4.披露不充分：首先，俗话说有粉擦在脸上，对股票价格、投资者信心有利的信息过多披露，而对不利因素闪烁其词，含含糊糊；其次，对于涉及多行业的企业集团，业务板块多，可能只是针对部分板块上市，而其某些隐藏的盈利点并未包含在上市板块中，而这些因素在上市公司信息中找不到踪迹。所以上市公司的会计信息并不能全面的展示该公司集团的增长潜力。
5.会计报表体系包含的信息不全面：现行会计报表对新要素资本的披露不足，难以准确反映企业生产要素的投入和产出。企业对技术研发投入、人力资本的价值、企业创新、文化理念等为企业创造价值的资本并未在资产负债表中体现，导致严重的低估了企业的资产总额，忽视了技术、信息、知识等生产要素对企业的经济贡献。对投资者而言，较难正确评估一个企业竞争实力和发展潜力。
三、出现问题的成因分析
只有找到出现问题的根本原因，才能找到完善的路径，归纳起来可概括为：
1.利益驱动：股票价格，股东及董事会对经营人的考核，避税或偷漏税等都是利益驱动点。
2.会计制度不完善：经济发展快速而且形式越发复杂多样，会计准则对新事项的规定不尽完善。
3.披露制度有待健全：对企业后续战略发展方向、人力资源机构、研发方向、资本结构配置等信息披露不多，未做规范化要求。
4.上市公司股权结构不尽合理，在中国的上市公司，不少还有公有制带来的国有股或集体资产占上市公司股权比例较高，不论国有股或集体资产占股，其主体是缺失的，流通股较少且较为分散，小股东的决策权及控制权很小。
5.注册会计师职业道德缺失。注册会计师的职业道德良莠不齐，独立性受到利益巨大诱惑。
四、上市公司信息披露规范化的对策
针对目前出现信息披露存在的问题，规范化对策可以概括为：
1.建立和完善符合市场发展要求的会计准则。会计准则是规范上市公司会计信息披露的基本依据，必须加快会计准则建设，会对上市公司会计信息质量的提高提供制度保障。
2.调整产权结构，优化公司治理结构，为信息的充分披露提供制度保障。
3.加强注册会计师队伍建设，一方面提高其专业技术，做好继续教育，另一方面，建立行业内质量互查制度，提高执业人员的素质和独立性。
4.严格监管，加大违法违规成本，提高信息提供者对信息真实性完整性的责任感，促使其主动真实完整披露。
5.完善财务报表体系。徐国君教授的三维会计系统及中国海洋大学罗福凯教授要素资本理论的研究及要素资本平衡表，都是对财务报表体系的重大突破。
五、结合本人的工作经验，我认为还可以从以下几方面入手提高上市公司信息质量
1.提高信息使用者素质。信息使用者不仅仅需要参考报表信息，更要参考新闻信息，考虑公司集团中上市公司之外的非上市板块的影响因素。信息使用者对信息分析能力的提高与信息提供者对信息质量是相互影响的。
2.加强上市公司信息披露体系的建设。通过信息披露体系的建立，信息的一贯性、可比性、决策有用性都会得到较大提高。
3.加强对上市公司披露的预测数据的跟踪评测。对未来期的预测可以逐步作为强制性信息披露，并由专门组织进行跟踪。
参考文献：
[1] 唐鸿英 《我国证券市场会计信息披露存在的问题与对策》 《财会研究》2006年第3期
[2] 秦江萍 《上市公司会计舞弊：国外相关研究综述与启示》 《会计研究》2005年第6期
[3] 陈艳 《会计信息披露方式的经济学思考》 出自《会计研究》2004年第8期
[4] 王雄元 《自愿性信息披露：信息租金与管制》 《会计研究》 2005年第4期
[5] 孔龙 周欣宇 《注册会计师的职业道德困境与路径选择》 《财会研究》2006年第2期
作者简介：
徐洁，目前就读于中国海洋大学管理学院工商管理方向同等学力研究生。
【关键词】上市公司；披露方式；会计报表体系；信息使用者素质
一、会计信息披露的方式
上市公司会计信息披露与非上市公司比较更公开，形式也有上市前的招股说明书、上市公告书，上市后的定期报告和非定期报告等载体对外公开。所披露的信息主要是：重要提示、公司简况、公司业绩、股本变动及股东情况、财务报表、关联方信息、财务报表注释、收购兼并决定、分配政策等，这些要件作为强制性披露内容。
自愿性披露主要是基于公司愿意对外披露为出发点，上市公司自然会倾向于披露对企业品牌美誉度、社会形象、投资者对其未来预期有利的方面进行披露。比如公司的社会责任、对慈善事业贡献，对环保生态发展做的贡献等，这些方面属于自愿性披露。
二、当前我国上市公司信息披露存在的问题
上市公司会计信息披露的全面性和质量曾被众多学者诟病，信息质量不高，对信息使用者做正确的决策支持力不强。对其存在的问题可以做以下分类：
1.真实性受质疑：任何一家公司都希望对投资者交出一份满意的答卷，甚至于其公司内部的考核压力，都会使经理人做出虚构交易、操纵利润等违法违规的事件。
2.披露不及时：定期报告或自愿披露时可能早已过了投资者做决策的时间，信息的时效性大打折扣。
3.披露不规范：披露信息需要使用统一规范的会计语言，做到横向、纵向可比较、可跟踪。
4.披露不充分：首先，俗话说有粉擦在脸上，对股票价格、投资者信心有利的信息过多披露，而对不利因素闪烁其词，含含糊糊；其次，对于涉及多行业的企业集团，业务板块多，可能只是针对部分板块上市，而其某些隐藏的盈利点并未包含在上市板块中，而这些因素在上市公司信息中找不到踪迹。所以上市公司的会计信息并不能全面的展示该公司集团的增长潜力。
5.会计报表体系包含的信息不全面：现行会计报表对新要素资本的披露不足，难以准确反映企业生产要素的投入和产出。企业对技术研发投入、人力资本的价值、企业创新、文化理念等为企业创造价值的资本并未在资产负债表中体现，导致严重的低估了企业的资产总额，忽视了技术、信息、知识等生产要素对企业的经济贡献。对投资者而言，较难正确评估一个企业竞争实力和发展潜力。
三、出现问题的成因分析
只有找到出现问题的根本原因，才能找到完善的路径，归纳起来可概括为：
1.利益驱动：股票价格，股东及董事会对经营人的考核，避税或偷漏税等都是利益驱动点。
2.会计制度不完善：经济发展快速而且形式越发复杂多样，会计准则对新事项的规定不尽完善。
3.披露制度有待健全：对企业后续战略发展方向、人力资源机构、研发方向、资本结构配置等信息披露不多，未做规范化要求。
4.上市公司股权结构不尽合理，在中国的上市公司，不少还有公有制带来的国有股或集体资产占上市公司股权比例较高，不论国有股或集体资产占股，其主体是缺失的，流通股较少且较为分散，小股东的决策权及控制权很小。
5.注册会计师职业道德缺失。注册会计师的职业道德良莠不齐，独立性受到利益巨大诱惑。
四、上市公司信息披露规范化的对策
针对目前出现信息披露存在的问题，规范化对策可以概括为：
1.建立和完善符合市场发展要求的会计准则。会计准则是规范上市公司会计信息披露的基本依据，必须加快会计准则建设，会对上市公司会计信息质量的提高提供制度保障。
2.调整产权结构，优化公司治理结构，为信息的充分披露提供制度保障。
3.加强注册会计师队伍建设，一方面提高其专业技术，做好继续教育，另一方面，建立行业内质量互查制度，提高执业人员的素质和独立性。
4.严格监管，加大违法违规成本，提高信息提供者对信息真实性完整性的责任感，促使其主动真实完整披露。
5.完善财务报表体系。徐国君教授的三维会计系统及中国海洋大学罗福凯教授要素资本理论的研究及要素资本平衡表，都是对财务报表体系的重大突破。
五、结合本人的工作经验，我认为还可以从以下几方面入手提高上市公司信息质量
1.提高信息使用者素质。信息使用者不仅仅需要参考报表信息，更要参考新闻信息，考虑公司集团中上市公司之外的非上市板块的影响因素。信息使用者对信息分析能力的提高与信息提供者对信息质量是相互影响的。
2.加强上市公司信息披露体系的建设。通过信息披露体系的建立，信息的一贯性、可比性、决策有用性都会得到较大提高。
3.加强对上市公司披露的预测数据的跟踪评测。对未来期的预测可以逐步作为强制性信息披露，并由专门组织进行跟踪。
参考文献：
[1] 唐鸿英 《我国证券市场会计信息披露存在的问题与对策》 《财会研究》2006年第3期
[2] 秦江萍 《上市公司会计舞弊：国外相关研究综述与启示》 《会计研究》2005年第6期
[3] 陈艳 《会计信息披露方式的经济学思考》 出自《会计研究》2004年第8期
[4] 王雄元 《自愿性信息披露：信息租金与管制》 《会计研究》 2005年第4期
[5] 孔龙 周欣宇 《注册会计师的职业道德困境与路径选择》 《财会研究》2006年第2期
作者简介：
徐洁，目前就读于中国海洋大学管理学院工商管理方向同等学力研究生。