【摘 要】
：
对由Vasicek模型为基础所建立的一篮子信用违约互换定价的封闭解之局限性和有效性进行了探讨,特别研究了Vasicek模型的缺陷对解的影响。首先建立了一个基于Vasicek假设利用Mo
论文部分内容阅读
对由Vasicek模型为基础所建立的一篮子信用违约互换定价的封闭解之局限性和有效性进行了探讨,特别研究了Vasicek模型的缺陷对解的影响。首先建立了一个基于Vasicek假设利用Monte Carlo模拟的copula模型,并且在模型的算法中规避了Vasicek模型带来的缺陷。然后利用该模型对一篮子信用违约互换定价的模拟值与封闭解的计算值进行比较分析,验证了封闭解的有效性。说明了封闭形式定价模型对基于投资组合信用衍生产品定价在小规模投资组合产品的计算上有着一定的准确性和高效性。
其他文献
近年来,天然产物在营养、保健、化妆品、饲料和药品等领域受到越来越多的关注。茶叶是世界上消费量第二大的饮料,它在亚洲的应用历史悠久,特别是在中国和日本。根据不同的发
遥感反射率作为水色遥感研究的基本地球物理量及核心内容,被广泛应用于多种海洋水色产品的反演,为海洋遥感的发展奠定了基础。然而由于水色遥感反射率产品获取过程中固有的不确定性,需要对遥感反射率产品进行真实性验证。星星验证对星地验证的局限性(如尺度效应)有所改善,成为评估真实性的可靠手段,作为其本质,有必要对不同卫星间遥感反射率的偏差分析做进一步的研究,为水色遥感反射率产品的广泛使用和后续发展提供保障,并
在泡状入流条件下,当来流气泡在离心泵叶轮内聚集到一定程度时,会导致离心泵性能突然下降,发生泵喘振现象,严重情况下会堵塞叶轮流道,产生气锁效应。这不仅大大降低了离心泵使用寿命,而且影响正常生产。泵喘振现象的出现与离心泵内气液两相流动特性有关,特别是叶轮内流型、气泡运动及形态变化对离心泵性能产生重要影响。因此,本文通过建立离心泵可视化观测平台,研究了离心泵叶轮内流型及其内气泡变化过程,获得离心泵叶轮内
本文通过研究国内外林业机械研究与相关灌木加工设备发展现状,结合我国西北部沙生灌木与林木抚育剩余物等资源材料特性,设计并加工装配了一台新型对沙生灌木进行定长锯切的回转式多片锯灌木切断机。本文从研究与利用灌木切削机理出发,整理搜集国内外有关切削理论与木工切削机械等方面的资料,通过理论计算与试验验证相结合的方式保证设计的科学性和有效性,设计并校核主要机构包括:进料、锯切、压紧机构。其中回转式送料机构为创
目的:了解陆军装甲部队士官的心理韧性、职业倦怠、离职倾向现状,探讨陆军装甲部队士官的心理韧性、职业倦怠和离职倾向三者的关系及影响士官主动退役意愿的因素,为降低士官离职倾向提供理论依据。方法:在中国北部战区、中部战区、东部战区和南部战区5个地方的不同类型(杭州、深圳的作战部队,潍坊的作战保障部队,长春的军校,广州的教导训练机构)陆军装甲部队进行取样,采用中文版CD-RISC心理韧性量表、职业倦怠量表
目的探讨血浆miRNA-497在小儿脓毒症心肌损伤中的表达及其临床意义。方法纳入148例脓毒症患儿,依据其是否发生心肌损伤分为心肌损伤组(58例)和非心肌损伤组(90例),比较两组血
本文从信用衍生品的定价模型入手,分析了影响信用违约互换价格的信用风险因素和流动性风险因素,利用美国信用违约互换市场上的数据,实证了流动性因素对于信用违约互换价格有
为了有效的进行井地电法勘探,本设计以ARM7系列的LPC2368为主控芯片,配合LCM12864液晶显示屏和4*4阵列式键盘,用C程序设计语言进行了井地电磁发送机嵌入式人机交互软件程序设
随着市场经济与社会需求的增长,企业所面临的市场环境已产生了深刻的变化,尤其是以服装为代表的时尚品领域,其零售商在新的市场竞争环境下更是面临着来自产品换代、策略顾客
空气环境受PM2.5污染严重,鉴于现在的环境形势,市场上有许多相关的室外监测PM2.5设备,室内监测PM2.5这块领域还有待开发。大部分测量精准的PM2.5监测器成本过高且自身不够便