保险业的成长烦恼

来源 :数字商业时代 | 被引量 : 0次 | 上传用户:longjayliu1
下载到本地 , 更方便阅读
声明 : 本文档内容版权归属内容提供方 , 如果您对本文有版权争议 , 可与客服联系进行内容授权或下架
论文部分内容阅读
   中国绝对是一个保险从业人员的乐土。有着高昂的1.5万亿元(2200亿美元)的保费收入和巨大的市场。这也是快速发展的行业,仅仅是人寿保险一项,从2007年到2010年就增加一倍,但保险渗透度(保险费占GDP份额)仍然很低。因此本土和外来的保险公司都在奋力争夺。
   现今,中国保险公司正在经历严重的成长烦恼。为了说明这个现象,不妨看看一个具有相当规模的本地保险公司——新华人寿保险公司,它不久将在香港、上海两市进行双重配股,但其承认,由于资金短缺,公司需要提升股本。
  新华人寿资金短缺的原因,一则源于扩张过快,短期内签署了大量新客户,导致潜在负债迅速上升,而同时额外保险费收入增长缓慢,以致失衡。另一缘由则是该公司投资中国股市失利。其他很多本土保险公司也面临着同样问题。近来,中国的保险监管机构正在严查保险公司的资本充足率。例如,监管机构希望企业削减他们所发行的次级债金额。对于新华人寿保险来说,2011年第三季度,它的偿付能力额度不足负债总额的87%(监管机构要求保险公司持有缓冲资本以应对资金周转不灵)。对于那些偿付能力比例低于100%,且面临运行风险的保险公司来说,监管机构将限制他们的产品类型以及投资领域。
  保险公司面临的烦恼还不止这些。信用评级机构标准普尔认为,在中国,企业的风险管理措施没有跟上扩张的步伐。而保险业的长期负债和他们通常采取的短期性投资不相匹配,也令人担忧。保险市场的繁荣也吸引了很多新公司和行外人的介入。咨询公司麦肯锡的顾问Stephan Binder认为,大多数购买了保险公司股票的投资者其实并不了解这个行业。在他看来,很多人只是被平安公司眼花缭乱的产品所迷惑,而平安保险是一个创新型的中国保险公司,也是世界上最大的保险公司之一。这些投资者后来会诧异地发现,自己非但不能即刻获利,甚至还得连年投入资金。
  在中国,外资保险公司或多或少体会到了拓展市场的难处。另一信用评级机构穆迪,在2011年11月30日公布的一份报告显示,2010年47个在华的外资保险公司中,只有11家盈利,而这些利润总体上也不高。从保险市场总体上看,具有大量外方入资的公司低于5%。在最近的几个月里,纽约人寿离开了中国市场,法国安盛和永明保险减少了他们在合资企业中的股权,而英国标准人寿仍在徒劳地寻找能够接下其在中国业务的买家。难道这些是“大范围撤退的开始”?答案也许是肯定的,但撤退是不明智的。尽管管理条例对外商不利,但只要能调整自己所犯的错误,外国保险公司仍能在中国取得成功。
  例如,他们可以更好地培育当地人才,以及商业模式要适应当地环境——这是过去国外保险公司明显失误的两个方面。以韩国为例,外国保险公司曾在那儿遭受十多年的巨额亏损,但现在都在攫取丰厚的利润。台湾也提供了希望的曙光。中国大陆和台湾都有极高的家庭储蓄率,前者花在保险上的钱低于GDP的4%,而后者则花费多达17%。在中国,和其他很多行业一样,做保险也需要有耐心。
其他文献
秋阳远走,冬日渐来。对温暖的追逐成为人们的下意识。举东北大菜之全,都不如一个乱炖来得直接、给力。  一听东北乱炖,眼前就能展现一幅东北人吃饭的画面:当地人、当地产、当下炖、大锅吃,热气腾腾、红红火火、热热闹闹、暖暖融融。想当初,乱炖却是道“胡子”菜。土匪们抢来东西后喝五邀六要吃饭,想让菜一样样做一样样上是断断等不及的,干脆就有什么都下锅,炖起来一起上,吃什么有什么,谁来吃谁都有,吃到最后还是热。这
期刊
《亲爱的詹姆斯》  作者:[美]R·O·布莱克曼焦乐群译   出版社:龙门书局  出版日期:2010年12月  定价:25元    这本《亲爱的詹姆斯》的编者说:这是一本能够给处于起步阶段的年轻人带来鼓励和启发的心灵指导书。我倒觉得,这里面的话我在年轻时未必就能读得进去,倒是现在岁数大了,不读也明白了。人其实就是这样的。  本书作者布莱克曼是美国著名的插画家,写过七本有趣的小说,《纽约客》曾长期用
期刊
36岁,事业小有所成,有钱又有闲,闲暇喜欢用自己的iPad打游戏,吴刚按自己的喜好缔造了《二战风云》这样一款严肃题材的军事策略游戏。游戏一经推出,就引爆了一场“游戏风云”。  一群35~40岁的有钱有闲人士对《二战风云》痴迷不已,每人对数字顽石的ARPU贡献超过30美元,月度ARPU达到150美元。顽石互动如今的月收入(分成前)已超过百万美元。到了吴刚这个岁数,爱动脑筋,爱琢磨,爱较真,简单不费脑
期刊
浙江东阳吴英被指集资诈骗罪,1月18日浙江省高院二审裁定驳回吴英的上诉,维持死刑判决,报最高院复核。   吴英是被谁判处死刑的?是被民间集资的传统判处死刑的。在中国,民间借贷源远流长,考察贷款人信用和控制贷款风险,都演进出一套相当成熟的制度体系。特别是在苏浙,商品经济发达,民间借贷就像喝茶吃饭一般经常并必需。吴英经营缺钱了,伸手便借,不觉怪异。  吴英是被民企身份判处死刑的。《法人》杂志发布
期刊
今年是软通动力第十年进行校园招聘了。2002年第一批通过校园招聘进入软通的谢睿至今还记得,面试时软通动力的办公地点还只是在只有几十个工位的汉威,等他上班的时候就搬到了东方国际大厦,拥有了整整一层敞亮的办公场地。  而更让谢睿兴奋的是,一进入公司就能参加石油行业某大型财务公司核心系统的开发,用的是当时最流行的JAVA+ORACLE技术。  如今谢睿已是负责中国区商业智能业务线的部门总监。在软通动力,
期刊
顽石互动、触控科技、互爱科技等平台游戏开发商,通过在开放平台上的商业运营,已能达到获利颇丰的状态。而他们得以生存的关键,那就是将其游戏产品在多个开放平台上同时运营。  曾有人说,全平台运营可以规避在单一平台下,因为受制开放平台导致颗粒无收的风险;而弊端则是企业需要保有较大的研发团队,一旦产品失去用户的青睐,即刻便会兵败如山倒。  “兵败说”未免有些危言耸听,按顽石创始人吴刚的看法,只要产品对路,定
期刊
“欧洲是软通动力国际市场征程的下一站。”软通动力董事长刘天文像一位数学家手拿卡尺,尺的一端在北京,另一端落在欧洲。尽管从地图上看北京到欧洲的距离已经是卡尺的极限长度,但是在刘天文心里却有一把“无界”的尺。  6年前,刘天文同样用手中的卡尺把另一端定格在离北京最近的海外国家——日本。如今,软通动力的日韩事业部创造了占整个集团五分之一的价值。“如果说日韩是软通动力步入国际市场的突破口,那么,美国和欧洲
期刊
“在移动互联网上,最有价值的社交网络的核心部分,已经在腾讯手里了。”DCCI互联网数据中心创始人胡延平判断。你能想象QQ与人人网、开心网的正面竞争吗?在移动互联网就会。微信的腾空崛起,被人们誉为移动互联网中的QQ,也是2011年最成功的应用。  这将是一场“火星撞地球”般的较量。腾讯正在将PC互联网上那种无处不在的劲头复制到移动互联网上。与人人网、开心网,甚至新浪微博的较量因此即将打响。  人们的
期刊
2012冬季达沃斯落幕了。  因为有更大的事情,所以庙堂对此关注得少了些;因为移动互联的势力继续强大,因此江湖上对此的议论多了点。  欧债几乎成为了一切的关键词,尽管这仿佛与中国还远。德国总理默克尔的话总结起来很有代表性:对各国财政预算的约束要纳入宪法;不惜一切促进就业;保卫欧洲的3A评级;加强团结;捍卫地位。  最后两点听起来类似口号,放在任何时空都没有任何问题。第一点其实是最难做到但是绝对有效
期刊
我的朋友“加肥猫”,据说是青岛很有名气的文化人,据说特别喜欢文艺女青年,也特别被文艺女青年喜欢。这个神仙虽然不是房地产圈子里的人,但常常给我电话,讲他的一些对房地产的惊奇发现。  话说有一天,我正在办公室里忙活,电话响了,一看,是他的,接起来,是他的惊喜的声音:“我现在正在去机场的路上,看见有一个广告牌,你们房地产的,有个项目,竟然叫悦漏居。啧啧,你们做地产的越来越有文化了,竟然起了这样有文化的名
期刊