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本文基于中国家庭金融调查（CHFS）中的青年样本研究发现，青年人学历越高，其信贷消费水平亦越高。为了进一步地阐释上述现象的背后机理，论文首先使用了“中介作用”检验法识别出学历通过风险偏好而非收入的作用影响信贷消费水平；然后根据分位数回归发现，学历对于信贷消费的影响存在异质性，即在给定的信贷消费水平下，学历越高，风险偏好的传导作用越大。本文不仅揭示了学历对于信贷消费的作用机制，而且得到了一个有益启示，即教育可通过对人们知识和素养的提升、观念和偏好的改变使得人们消费行为发生改变。