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摘 要：本文主要针对股票的投资者和投机者转为黄金的投资者和投机者的研究，搜集五年黄金价格数据，并利用excel制作图形，根据图形来研究投资者和投机者亏盈情况。投资和投机本就是随机决策事件，我们利用风险厌恶型效用函数来表示两者存在的风险性，发现投资者所承担的风险低于投机者承担的风险。投资者所获利润包括企业所产利润，投资风险要小些，而投机者盈利来源于低买高卖产生的差价，风险较高。首先基于资本资产定价模型理论的股票风险测度模型以及遗传神经网络的股票走势预测模型为技术基础，其次股票风险测度及股票走势预测的股票预测模型，最后结合我国沪市A股市场实际的历史交易数据对该系统进行分析研究。为我们证券投资者测度股票投资风险以及预测股票的价格走势提供一定的预测手段，能对我们的投资决策提供辅助支持，进而提高证券投资的技术性和科学性，降低中小投资者的投资风险，提高我们个人收益。
关键词：类比法;excel;风险厌恶型效用函数;matlab;SPSS
引言
由于多种因素对股票价格的影响使得股票实际价格波动规律复杂。投资者和投机者参与股票交易，且投资者不同于投机者。投机者稳定股票价格，跌买升卖，降低了价格波动的不利影响。投机者承担生产制造者的市场风险。根据近3个月沪深300指数中的某一种或多种股票的价格波动，请结合数学模型，对数据进行分析并得出结论。一位股票交易者参与深沪300指数中的某一种或者几种股票交易，要求尽量避免股票交易风险，并追求利益最大化，请建立数学模型，给出合理的投资策略。同时，股票市场是极其复杂的非线性动力学系统，诸多复杂因素掺杂于其中，使得股市预测异常困难。而神经网络作为非线性动力学系统，具有很强的容错性、自适应性和非线性映射能力，具有可逼近任意非线性连续函数的学习能力和对杂乱信息的综合能力，能够很好地解决环境信息不十分明确、知识背景不清楚的应用问题。
1、问题分析
利用类比法将股票市场转为黄金市场来研究投资者和投机者，查阅2013-2017年黄金价格数据，用excel绘图观察黄金价格趋势，又搜集到2014-2019年月k黄金价格走势图，发现黄金价格呈现上升趋势。接着分析投资者和投机者承担的风险，投资存在随机性，我们利用随机决策中的风险厌恶型效用函数来探索投机者和投资者所承担的风险。最后结合投机者和投资者逻辑上的不同、获利方式以及所承担的风险大小给出投机者和投资者合理的定义。股市行情内在关系复杂，要想准确分析各个指标间的关系必须整理出股票的近三个月的历史指标进行定量分析，由于各个指标的单位，大小维度不一，因此需要对各种指标进行标准化处理，然后就可以开始对指标的里数据进行广义上的分析预测，为了深入股市行情，需要对指标间的联系程度以及指标的综合进行分析，最后根据综合因子进行多元线性回归分析得到指标间的内在数量关系。
2、模型建立
類比法是一种最古老的认知思维和推测的方法，对于未知对象或者不确定对象联系到已知对象进行归类比较，而对未知对象或者不确定对象提出猜测。类比对象具有相同属性较多，则类提出的猜测结果可靠性较高。对于题目中的原场景——股票市场，对于股票市场有较多的不确定性与未知性，为了对这种不确定性和未知性进行猜测，我们利用类比法，将股票市场转化为公司生产固定产业，来对投资者和投机者进行探究。针对我们所提到的公司生产固定产业，我们将选取价格变动较大的产品为研究对象，因此我们选取黄金价为研究对象。商品通货膨胀时，价格会大幅度提升，通货紧缩时，商品价格会大幅度下降。通过商品在市场的价格不稳定来更好的研究在股票市场投资者和投机者并合理的定义投资者和投机者。
投资是以低于价值的价格买入的过程，在决定是否买入股票或者其他投资标准的时候，投资者会先评估其价值，再决定是否参与投资。投资者的风险在于不知道自己在做什么，而规避风险的方法就是深度思考。投资中包含了部分企业产生的利润，如果顺风顺水当然会更好。
3、模型的求解
投机是在于预测趋势，投机者会考虑较多市场因素，考虑到市场是否超买超卖，市场趋势是否会调整，还会考虑止盈点和止损点。投机者交易需要制定一套非常有效的程序，自动完成所有阶段的交易或者利益冲突。投机者面对风险有明确的数字化，因此投机者往往更加倾向于把标的分散开来交易，以减少自己的损失。投机主要时零和博弈，需要顺风顺水，才能获取较大的利润。投资者是指投入现金购买某种资产并对企业未来发展做好长远的打算的同时降低自身投资风险以期望获取最大利益或者利润的自然人和法人。
投机者是指观察市场产品价格，找准时机低买高卖，希望以较小的资金来博取较高利益的投资者，同时投机者所承担的风险高于投资者所承担的风险。对于投资者而言，如何取得投资风险与收益之间的权衡关系，成为了至关重要的问题。投资者在进行股票投资时，只能选择在既定收益率的情况下使投资风险尽可能小的投资策略，或是选择在自己愿意承受的风险水平的情况下追求使总收益率尽可能大的目标。这就使得投资者必须做出选择：风险与收益，孰更重要。相对而言，股市风险对股票市场本身更具有破坏性，一且股票市场风险发生，其可能引起的一系列严重危害不可想象，对整个国民经济也会产生不良影响。因此，股市风险的防范与化解不仅对投资者同时对国民经济都更为重要。
总结
类比法可以把一些未知对象或者不确定的研究对象进行类比，找到与其具有较多相似属性的对象，对其展开研究，得出未知对象的猜测。通过对数据分析更加清晰地看出黄金价格趋势，同时能够明显地推测出投资者和投机者盈利方法。模型充分利用股市指标数据，进行广义上的和微观的分析，将指标的内在联系结果得到充分证明。建立多元线性回归方程，将股价的波动指标间的数量关系得到严格的表示。把股票风险测度摆在了股票走势预测之前的第一位因素考虑，建立了股票风险测度模型，提出了一种全新的风险规避机制。在进行股票价格走势预测模型的建立时，考虑到与预测股票有某种联系的其它股票的走势，提出确定影响个股走势的因素和关联个股的依据。
参考文献：
[1]常福强.投资于投机的区别[Z]景富运通，2017-12-04.
[2] 王宪全，陈李刚.基于遗传算法和BP神经网络的信用风险测量模型[J].哈尔滨工业大学学报（社会科学版）.2006（05）.
[3]古雨，曾有鑫，彭茜瑶，周子瑾.基于股票价格波动的研究与分析模型[J].科学与财富，2016-19.
关键词：类比法;excel;风险厌恶型效用函数;matlab;SPSS
引言
由于多种因素对股票价格的影响使得股票实际价格波动规律复杂。投资者和投机者参与股票交易，且投资者不同于投机者。投机者稳定股票价格，跌买升卖，降低了价格波动的不利影响。投机者承担生产制造者的市场风险。根据近3个月沪深300指数中的某一种或多种股票的价格波动，请结合数学模型，对数据进行分析并得出结论。一位股票交易者参与深沪300指数中的某一种或者几种股票交易，要求尽量避免股票交易风险，并追求利益最大化，请建立数学模型，给出合理的投资策略。同时，股票市场是极其复杂的非线性动力学系统，诸多复杂因素掺杂于其中，使得股市预测异常困难。而神经网络作为非线性动力学系统，具有很强的容错性、自适应性和非线性映射能力，具有可逼近任意非线性连续函数的学习能力和对杂乱信息的综合能力，能够很好地解决环境信息不十分明确、知识背景不清楚的应用问题。
1、问题分析
利用类比法将股票市场转为黄金市场来研究投资者和投机者，查阅2013-2017年黄金价格数据，用excel绘图观察黄金价格趋势，又搜集到2014-2019年月k黄金价格走势图，发现黄金价格呈现上升趋势。接着分析投资者和投机者承担的风险，投资存在随机性，我们利用随机决策中的风险厌恶型效用函数来探索投机者和投资者所承担的风险。最后结合投机者和投资者逻辑上的不同、获利方式以及所承担的风险大小给出投机者和投资者合理的定义。股市行情内在关系复杂，要想准确分析各个指标间的关系必须整理出股票的近三个月的历史指标进行定量分析，由于各个指标的单位，大小维度不一，因此需要对各种指标进行标准化处理，然后就可以开始对指标的里数据进行广义上的分析预测，为了深入股市行情，需要对指标间的联系程度以及指标的综合进行分析，最后根据综合因子进行多元线性回归分析得到指标间的内在数量关系。
2、模型建立
類比法是一种最古老的认知思维和推测的方法，对于未知对象或者不确定对象联系到已知对象进行归类比较，而对未知对象或者不确定对象提出猜测。类比对象具有相同属性较多，则类提出的猜测结果可靠性较高。对于题目中的原场景——股票市场，对于股票市场有较多的不确定性与未知性，为了对这种不确定性和未知性进行猜测，我们利用类比法，将股票市场转化为公司生产固定产业，来对投资者和投机者进行探究。针对我们所提到的公司生产固定产业，我们将选取价格变动较大的产品为研究对象，因此我们选取黄金价为研究对象。商品通货膨胀时，价格会大幅度提升，通货紧缩时，商品价格会大幅度下降。通过商品在市场的价格不稳定来更好的研究在股票市场投资者和投机者并合理的定义投资者和投机者。
投资是以低于价值的价格买入的过程，在决定是否买入股票或者其他投资标准的时候，投资者会先评估其价值，再决定是否参与投资。投资者的风险在于不知道自己在做什么，而规避风险的方法就是深度思考。投资中包含了部分企业产生的利润，如果顺风顺水当然会更好。
3、模型的求解
投机是在于预测趋势，投机者会考虑较多市场因素，考虑到市场是否超买超卖，市场趋势是否会调整，还会考虑止盈点和止损点。投机者交易需要制定一套非常有效的程序，自动完成所有阶段的交易或者利益冲突。投机者面对风险有明确的数字化，因此投机者往往更加倾向于把标的分散开来交易，以减少自己的损失。投机主要时零和博弈，需要顺风顺水，才能获取较大的利润。投资者是指投入现金购买某种资产并对企业未来发展做好长远的打算的同时降低自身投资风险以期望获取最大利益或者利润的自然人和法人。
投机者是指观察市场产品价格，找准时机低买高卖，希望以较小的资金来博取较高利益的投资者，同时投机者所承担的风险高于投资者所承担的风险。对于投资者而言，如何取得投资风险与收益之间的权衡关系，成为了至关重要的问题。投资者在进行股票投资时，只能选择在既定收益率的情况下使投资风险尽可能小的投资策略，或是选择在自己愿意承受的风险水平的情况下追求使总收益率尽可能大的目标。这就使得投资者必须做出选择：风险与收益，孰更重要。相对而言，股市风险对股票市场本身更具有破坏性，一且股票市场风险发生，其可能引起的一系列严重危害不可想象，对整个国民经济也会产生不良影响。因此，股市风险的防范与化解不仅对投资者同时对国民经济都更为重要。
总结
类比法可以把一些未知对象或者不确定的研究对象进行类比，找到与其具有较多相似属性的对象，对其展开研究，得出未知对象的猜测。通过对数据分析更加清晰地看出黄金价格趋势，同时能够明显地推测出投资者和投机者盈利方法。模型充分利用股市指标数据，进行广义上的和微观的分析，将指标的内在联系结果得到充分证明。建立多元线性回归方程，将股价的波动指标间的数量关系得到严格的表示。把股票风险测度摆在了股票走势预测之前的第一位因素考虑，建立了股票风险测度模型，提出了一种全新的风险规避机制。在进行股票价格走势预测模型的建立时，考虑到与预测股票有某种联系的其它股票的走势，提出确定影响个股走势的因素和关联个股的依据。
参考文献：
[1]常福强.投资于投机的区别[Z]景富运通，2017-12-04.
[2] 王宪全，陈李刚.基于遗传算法和BP神经网络的信用风险测量模型[J].哈尔滨工业大学学报（社会科学版）.2006（05）.
[3]古雨，曾有鑫，彭茜瑶，周子瑾.基于股票价格波动的研究与分析模型[J].科学与财富，2016-19.