基于分数O-U过程的几何亚式-再装股票期权定价模型

来源 :经济数学 | 被引量 : 0次 | 上传用户：MUcrystal

【摘要】

：

通过将几何亚式期权应用到再装期权中,解决了传统再装期权在再装日按B-S模型执行时所产生的经理激励问题,建立了几何亚式-再装股票期权的定价模型,并在股价服从分数O-U过程下

【作者】

：

傅强石泽龙

【机构】

：

重庆大学经济与工商管理学院,重庆大学数理学院

【出处】

：

经济数学

【发表日期】

：

2010年2期

【关键词】

：

分数O-U过程再装期权几何亚式-再装股票期权 fractional O-U process reload option geometric Asian-

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通过将几何亚式期权应用到再装期权中,解决了传统再装期权在再装日按B-S模型执行时所产生的经理激励问题,建立了几何亚式-再装股票期权的定价模型,并在股价服从分数O-U过程下得到了相应的定价公式.通过模拟分析发现,与传统再装期权相比,几何亚式-再装期权的价值要低一些,这说明几何亚式-再装股票期权能更好地降低代理成本.

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