动量投资策略相关论文
随着证券市场上无法被传统金融理论解释的异象(Anomalies)越来越多，传统金融理论受到了极大的挑战，由此行为金融学理论也越来越受到......
20世纪80年代开始,在金融学家不断深入的研究探索中,越来越多与传统金融学理论相悖的实证现象被揭示出来,被称为金融市场的“异象......
本文以沪深A股市场为考察对象,对动量与反转投资策略进行了实证分析。结果表明,我国股市中反转投资策略在短期与长期内均能获得显......
从行为金融学的角度出发,以中国沪深两市2003年1月至2014年12月所有上市A股数据为样本,并将形成期与持有期分别设定为3个月、6个月......
文章以行为金融学典型的反向投资策略和动量投资策略为依据，构建我国证券投资基金的投资策略模型，并从实证的角度对我国证券投资基金......
介绍一个集合竞价出清机制下的金融实验，利用实验数据对实验者价格预期的形成进行深入研究，发现实验者价格预期依赖于市场最新信息，并......
现代金融理论体系建立在有效市场假说(EHM)基础之上,在这个假说下,“价格是正确的,行为人是理性的”。现实中,投资者不可能做到完......
研究发现，基于传统排序方法的动量策略，只会产生反转效应。基于回报率间隔排序的动量策略，在日频交易中获得较大动量收益。同时，基于回......
短短几年时间，证券投资投资基金作为机构投资者在我国证券市场中的作用日益突显，基金采取什么投资策略、以及各种投资策略的绩效如何......
行为金融学从20世纪80年代兴起到现在研究成果已十分丰富。行为金融学所提出的动量投资策略、反向投资策略等已经为一些投资机构—......
本文首先回顾了对动量效应和动量投资策略的研究起源与发展过程,之后结合中国股市的发展历史,提出了研究目标:1、按照动量投资策略......
现如今,证券投资基金作为机构投资者在我国证券市场中的作用日益突显,基金采取什么投资策略,以及各种投资策略的绩效如何等问题开......
传统经济理论以理性人和有效市场假说为基础,在此基础上衍生出了很多漂亮的理论,金融学作为其中一个分支,主要研究市场的运行和交......
自上世纪八十年代以来,市场上发现了越来越多有效市场假说无法给出合理解释的金融异象,如周末效应、一月效应等。不同于传统的有效......
近二十年来,行为金融学理论的发展使得有效市场假说理论不断受到冲击,目前国外学者研究发现,可以成功地在股票市场中运用动量及反......
从行为金融学的角度出发，以中国沪深两市 ２００３年 １月至 ２０１４年 １２月所有上市 Ａ股数据为样本，并将形成期与持有期分别设定为 ３个月、６个月、１２个月、３６个......
由于证券投资基金作为机构投资者在我国证券市场中的作用日益突显，基金采取什么投资策略，以及各种投资策略的绩效如何等问题开始逐渐......
本文基于行为金融理论的市场反应不足和过度反应假设,采用“买入过去赢家,卖出过去输家”的投资组合,对中国股市的动量投资策略和......
运用DEA融合有效价值与有效动量指标,构造多期限价值与动量混合策略资产组合,在期望收益率与风险调整收益率条件下评价其相对有效......
本文主要研究2000年末到2004年6月国内基金投资行为与投资绩效。我们将基金交易行为分为新进入、完全退出和仓位调整三类,并分别研......
行为财务理论是自20世纪80年代兴起的财务学说。目前这一学说正是西方国家财务研究和实践的前沿领域,同时也是热门领域。本文在对......
证券投资基金由于具有组合投资、分散风险、专业理财以及方便投资等优势,目前已经发展成为国内外金融市场上重要的金融工具,同时也......
证券投资基金作为我国当前证券市场的最大主力,他们不仅拥有专业的研究团队和各种各样的分析工具,而且还拥有强大的资金实力,因此,......
自20世纪80年代中后期起，与有效市场理论相佐的实证结果及投资实践经验不断涌现，价值溢价现象和动量效应的验证是其中代表性研究结果......
理性与非理性框架下,全面探讨和分析金融动量交易赢利的原因。其中,理性框架下包含风险溢价效应和风险补偿论,而非理性框架下的讨......
通过选取2006年1月2日至2010年12月30日的14只偏股型封闭式基金的日交易数据,将MRSGARCH模型与Shiller-Sentana-Wadhwan噪音交易者......
本文依据行为金融学的理论与方法,选取2006第1季度到2008年第4季度十二期的数据,选择30只股票型开放式证券投资基金作为研究样本,......
