非完备市场相关论文
证明了拟鞅可选分解定理,并应用这种分解解决非完备金融市场欧式及美式未定权益的保值问题.......
笔者考虑一个面临随机需求风险的企业家,如何通过消费平滑、风险管理及有成本地动态调整资本资产规模,实现消费效用最大化的公司金......
企业家经常面临着来自商业投资中的不可分散的特定风险.将标准的实物期权方法推广到非完备的市场下,并且考虑企业家投资、消费/储......
本文讨论非完备市场中的未定权益定价与对冲问题,利用效用无差异的思想,定义未定权益B在t时刻的价格是使得下面的不等式成立的最小......
基于我国企业股权集中度高且控股股东不能充分分散特质风险的现实背景,本文从市场非完备的视角研究控股股东控制权、现金流权以及......
券商集合理财产品已经成为我国金融理财市场中不可忽视的重要力量，本文运用效用无差别原理对券商集合理财产品进行定价研究。在非完......
员工持股计划是面向广大普通员工的股权激励制度，可以有效激发员工的积极性，提高公司效益。本质上，员工持股计划(ESOP)是一种受交易限......
基于消费效用无差别准则,讨论非完备市场下欧式期权定价问题.在完备市场下,验证了关于一般效用函数的效用无差别定价等同于经典Bla......
研究不完备市场中最大化期望消费效用准则下的最优消费/投资决策及期权定价问题.在标的资产价格服从几何均值回复变化的假设下,利......
基于消费效用最大化的效用无差别定价原理,本文对非完备市场条件下的企业项目期权进行定价.假设企业家具有指数效用函数,得到了项......
