研究借贷利率不同和风险资产价格服从常弹性方差模型下的最优投资策略.在指数效用函数和对数效用函数下,分别建立相应的Hamilton-J......

<正>The constant elasticity of variance(CEV) model was constructed to study a defined contribution pension plan where be......

随着我国利率市场化的深入发展,利率的随机波动对投资者的最优投资消费策略将产生重要影响.与此同时,随着我国寿险市场的渐趋完善,......

假设养老基金为确定缴费型,其所面临的背景风险为通货膨胀风险和工资波动风险,养老基金计划中的员工工资为一个随机过程并受到背景......

研究了连续时间下家庭最优消费、人寿保险购买与投资组合选择。假定家庭可投资于一种无风险资产和一种风险资产,其中风险资产的预......