最优投资策略相关论文
随着世界范围内人口老龄化趋势的增强,确定缴费型（DC型）养老金计划逐渐成为养老保障体系的支柱。多数的DC型养老金计划,管理者都会向......
随着现代医疗水平的不断提高,全球人口老龄化也在不断地加剧,养老问题已经成为政府关注的焦点.而养老金的增值保值是通过最优投资......
通胀风险和波动风险是影响养老金计划的最重要的两个因素,保费返还条款可以保障死亡的养老基金持有者的权益.文章研究了通胀风险和......
破产理论通常假定,当公司盈余小于0时即宣告破产。假设保险公司的盈余过程满足经典的Cramer-Lundberg模型,则当公司盈余为负时,如......
随着经济全球化的深入发展与信息的高速交流,人们对于风险有了更深入的认知,如何挑选保险公司购买何种保险成了人们谈论的普遍问题......
养老基金是当今民众缴纳的基本社会保障金之一,是民众退休生活的主要经济保障,对我国经济发展与社会稳定具有十分重要的意义。随着......
保险公司的投资决策与保费收取决策至关重要.由于金融市场复杂性与风险性等特点,保险公司对金融市场的模型估计不可避免的会存在模......
随着全球人口老龄化现象日益加剧，养老金的保值、增值问题备受关注。通过投资来实现养老金的保值增值是一种常用的手段。但投资伴随......
本文分为四个部分,第一章绪论,介绍了金融数学和倒向随机微分方程(BSDE)的发展背景以及利用BSDE研究未定权益定价特别是欧式未定权......
随着金融市场的不断发展，金融数学取得了丰硕的理论成果.在金融领域中股票是最基本的标的资产，预测股票趋势是金融领域一项非常重要......
本文研究在部分信息情况下有交易成本的极大化终止时刻期望效用的最优投资策略问题. 对于正态分布的部分信息模型, 运用卡尔曼滤波......
年金是我国保障体系的总要组成部分，它旨在为老年人定期发放资金，维持老年人的正常生活水平.近年来，我国政府大力支持发展企业年金，并......
在投资组合理论中,最优投资组合问题一直是学者们的研究热点。起初,投资组合理论是在线性期望的框架下展开的,但是,由于现实金融环......
最优投资与再保险是近年来金融学研究的热点问题之一,由于保险行业竞争激烈,为了增强企业竞争力,一方面,保险公司需要在金融市场上......
定义了设备可靠性的概念,给出了设备可靠性的评价模型,对化工设备在固定时间内运行的可靠性进行了分析,提出了设备投资的最优化策......
在连续时间情形、不考虑交易费用、市场无摩擦假设,以及套期保值准则等条件下,考察了参数随机的证券投资组合中加入未定权益类衍生......
假定保险公司的盈余为Crámer-Lumdberg过程,保险公司的投资市场是由一个无风险债券和n个风险证券构成的资本市场.风险证券的价格......
对随机利率和随机波动率模型下带有最低收益保障的DC型养老金投资问题进行了研究,其中假设利率服从仿射利率模型,股票价格服从Hest......
本文讨论了一类安全区域内的最优证券组合问题,给出了投资者为了使自己的财富在尽可能短的时间内达到预定的目标财富所应采取的最......
本文考察在连续时间情形下，一类跨国（主要研究两国之间）证券投资组合在均值一方差（M-V）优化准则下的最优投资策略（u^＊（t）），并进一步对该投资组......
推广了连续时间均值-方差投资策略模型，其中风险资产价格受参照因子的影响，而且投资策略终止时间也由参照因子确定.模型化为一个具随......
针对非系统性风险(死亡率风险)和系统性风险(通货膨胀风险)在DC型养老金最优投资策略中产生的影响,提出了基于死亡率风险和通货膨......
研究了多维扩散模型的最优投资问题．通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程，证明了最优投资组合解的存在性，给出了......
假设开放式信用债券型基金的资金净流入为一个随机过程,基金的投资目标为基于最终财富的期望效用最大化,研究了基金如何对信用债券......
本文用跳-扩散模型模拟保险公司的盈余过程，并允许该盈余在由1个无风险资产和Ⅳ个风险资产组成的金融市场上进行投资．盈余过程和资产......
本文研究了随机波动率市场中存在股票误价（mispricing）时的最优投资组合选择问题．假设投资者的目标是最大化终端财富的期望幂效用；其可......
本文讨论了一类安全区域内的最优证券组合问题, 给出了投资者为了使自己的财富在尽可能短的时间内达到预定的目标财富所应采取的最......
在不同借贷利率条件下建立了投资组合选择的Markowitz均值-方差模型,利用Kuhn-Tucker条件得到了含有无风险证券和不含有无风险证券......
对跳-扩散风险模型,在对赔付进行比例再保险,以及盈余投资于无风险资产和方差满足Heston模型的风险资产的条件下,研究使得最终财富......
假定投资者将其财富分配在这样两种风险资产中,一种是股票,价格服从跳跃扩散过程;一种是有信用风险的债券,其价格服从复合泊松过程......
摘 要 应用随机最优控制方法研究Heston随机波动率模型下带有负债过程的动态投资组合问题，其中假设股票价格服从Heston随机波动率模......
对盈余投资于金融市场的跳-扩散风险模型的最优投资策略和破产概率进行了研究，得到最优投资策略和最小破产概率的显示解，发现破产概......
基于利益相关者理论,以中国A股上市食品企业为样本,通过模糊定性比较分析方法,研究产权性质与竞争地位异质下的最优社会责任投资策......
考虑一类投资消费模型.投资者可连续投资于无风险债券和风险股票.假定存贷利率不同,并且可允许卖空股票.投资者的目的是使来自消费......
2005年初我国对保险公司直接进入资本市场进行投资开始放开．如何选择最佳的投资策略就成为目前保险公司所面临的难题，而传统的投资模......
应用马尔可夫决策规划理论,讨论了一种股票动态投资策略,将股票价格随机时间序列分解成趋势序列和残差序列两部分之和.在验证残差......
本文在有交易费的常系数投资消费模型下,讨论了折算函数和价值函数的一些基本性质,即给出了价值函数的凹性、连续性、正则性和变分......
研究了具有两个业务部门的保险公司的最优投资问题，其中每个业务部门的盈余过程由二维的L6vy过程描述。保险公司可将其盈余投资于金......
在金融市场上,投资组合策略问题一直是各种投资活动的核心内容,同时也是国内国外学者们关注的重点问题之一。众所周知,经典的投资......
考虑扩散模型下保险公司最优投资策略,以随机控制理论中的HJB方程为工具,给出在不同初始盈余下最优投资策略及相应的最小破产概率.......
改革开放以来,我国的养老保障体系得以逐步建立和完善,但是我国人口老龄化程度不断加剧,老年抚养比快速上升,导致我国养老保障体系......
投资组合通常是指个人或机构所拥有的由股票、债券及衍生金融工具等多种有价证券构成的一个投资集合。传统上投资组合模型数学规划......
随着各国老龄化现象的不断加深,以及金融市场的逐步完善,确定缴费型(DC型)养老金计划在社会保障体系中的地位越来越重要;同时,保费......
用随机控制的方法研究了投资者进行国际投资时,还要偿付贷款的最优投资决策问题.优化目标是在危险地带最小化破产概率,在安全区域......
承保业务和投资业务是保险公司的两大主要业务。随着社会经济的发展和大众风险意识的提高,保险业内部竞争压力加剧,导致承保利润不......
可转换债券价值由债券部分和期权部分组成。在不考虑赎回和回售等附加条款的情况下,其期权部分可看作为一种美式看涨期权。在已知......
文章主要研究保险公司的最优投资策略,利用保费收取与保费赔付之间的时滞,研究保险资金的投资.在考虑承保风险的基础上,建立了有承......
将VaR风险度量方法拓展到多阶段投资组合优化，提出了完全市场情况下多阶段均值-VaR投资组合模型，该模型的目标函数不具有可分离性。......
研究了O-U过程的最优投资问题，得到了最优投资策略和最优投资的价值函数的显示解。...
研究了随机波动率模型的最优投资问题。通过对数变换将最优问题的HJB方程转化为半线性偏微分方程，证明了最优投资组合解的存在性，给......
