基于Easley、Hvidkjaer和O’Hara的序贯交易模型与PIN（Probability of Information-based Trading，基于信息的交易比率）指标对我国股......

采用序贯交易模型度量基金羊群行为,选取2007-2016年的公募基金为样本,实证考察了基金羊群行为对投资组合崩盘风险的影响。研究发......

传统的资本资产定价模型(CAPM)的一个关键假设是,所有的投资者对于同一种资产未来收益的概率分布持同质期望。但是,这一假设很难得......

信息在金融市场交易中扮演重要角色,少数知情交易者可以利用私人信息谋取更多利益,并使非知情交易者蒙受损失。越有效的市场,其信......

本文对我国股市中异质期望水平对股价的影响进行分析。在传统序贯交易(EKOP)模型的基础上,引入衡量投资者"看涨"、"看跌"、"看平"......