投资组合性能评价(Performance Evaluation of Portfolio)的关键是对投资组合的期望回报率以及风险进行准确的评价与分析。目前，在考虑回报率与风险的条件下，投资组合性能评价指数主要有：基于均值-方差标准和资本资产定价模型的单一指数法(包括Treynor比率、Sharpe比率、Jensen指数)；风险回报率细分法；信息比率；同风险调整比较回报率法(包括M-2指数和M-3指数)；衰减度；动态调整法；基于“下侧风险”的评价指数等(后文统称上述指数为传统指数)。传统指数能从不同的角度对投资组合的性能进行评价，为广大投资者所广泛接受和采用，但仍有几个问题没有得到很好地解决，如：资本资产定价模型的有效性问题、参考投资组合的选取问题、无风险利率测定问题、使用历史数据的不足问题、如何区分投资组合管理者的技能与运气问题等。 文章在研究证券投资组合管理理论和投资组合性能评价传统指数的基础上，选取均值-方差有效前沿上的有效投资组合为参考投资组合，研究了基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价相对指数、距离指数和效用指数；并运用多目标决策分析方法研究了投资组合性能评价指数；探讨了证券投资基金性能评价的问题。 文章对基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价指数进行了实证分析，分析结果表明基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价指数是有效的。 本课题取得的研究成果有： (1)拓展了投资组合性能评价指数体系； (2)提出了基于均值-方差有效前沿的投资组合性能评价的算法； (3)提出了运用多目标决策分析方法分析投资组合性能评价指数的算法。