中国基金行业的发展已历经二十多年,取得了非常不错的成绩。最新数据显示,到2021年2月底,境内公募基金管理人已达到了 147家,管理规模达21.78万亿元。随着居民财富的增长,投资者有了新的财富管理需求,投资者趋向于选择公募基金等专业的投资机构。2021年2月,国内公募基金数量增加至8202只,远超整个A股数量。目前,基金分类越来越细,同类基金产品也不少。所以如何选择还是一个值得去研究的问题。在候选因子选取上,从基金管理人、基金经理、基金产品三个维度进行分析。基金管理人参考了6个因素,分别是基金管理人资产净值、持有人数量、旗下基金数、管理运作时间、团队稳定性、基金经理数。基金经理参考了5个因素,分别是有效管理规模、获奖情况、从业年限、选股能力、管理基金数量。基金产品参考了6个因素,分别是收益、风险、风险收益、选股能力、选时能力、成立时间。首先采用定量的方法从8202只公募基金中,筛选出2424只基金作为备选基金池,然后通过因子有效性检验,剔除不显著和相关性强的因子,给不同类型的基金选取不同的因子。在确定基金的因子后,通过因子IC法计算最优权重,基于多因子模型给备选基金打分排名,筛选出排名靠前的基金作为投资标的构建基金组合,并与业绩基准进行比较评价。本文通过多因子模型来选择基金,并回测了基金组合的投资收益。最终结果显示,组合在回测区间内最大年化收益率为12.37%,最大年化波动率13.97%,最大回撤6.13%,最大夏普比率为0.78,优于业绩比较基准。基于多因子模型的基金配置策略,可以帮助投资者获取比较稳定的收益,同时为投资者匹配合适的投资品种,真正体现以客户为中心,满足客户多样性需求。研究表明用多因子模型去选择基金是切实可行的,能够为金融机构、企业在基金筛选时提供一定的帮助和借鉴。