历经30余年发展,我国证券市场已经取得长足的进步,但依然存在一些亟需解决的问题。长期以来,我国证券市场较大的波动性与不稳定性一直饱受各方诟病,股票价格看似无规律的暴涨与暴跌不仅妨碍了我国证券市场的健康发展,更影响了投资者对股票价格变化的认识。股价的暴涨作为一种极端的股价波动,其本质是对错误低估股价的修正,但股价的暴涨往往会在短时间内吸引大量投资者的关注,形成跟风炒作局面最终使股价失控,严重偏离基本面,而当市场情绪冷却后又会造成股票价格的大幅回落,增加市场波动。帮助我国投资者正确认识股价暴涨的背后成因,并引导投资者对错误低估股价进行逐步修正,减少我国证券市场股价暴涨现象发生的频率,对于培育我国投资者形成良好的投资理念,增强我国证券市场有效性都有着重要的作用。本文以股价暴涨事件发生的概率为切入点,运用Logit模型探究公司基本面信息对股价暴涨的影响,试图找到被低估股票的基本面共性,对暴涨现象在公司基本面层面做出解释。并在总体研究的基础上,对公司市值加以区分进行分组研究,探究不同市值情况下,基本面信息对股价暴涨的影响差异。本文实证结果显示:具有较平衡经营结构且未来经营情况稳定向好,经营活动带来的未来发展能力增强,盈利能力较强的大规模公司在未来出现暴涨的可能性更高;对于大市值公司而言,经营能力、盈利能力、发展能力、更稳健的经营结构是影响股价暴涨概率的重要因素,而对于抗风险能力与管理能力的要求较弱;但对于小市值公司,抗风险能力与管理能力则是更为重要的影响因素,相反盈利能力与发展能力对股价暴涨概率的影响较弱。针对本文的实证结果,本文分别从我国证券市场投资者与监管者两个角度针对性的提出了相关建议。同时对于本文研究所存在的局限也进行了相关分析,并对未来相关进一步研究进行了展望。本文的创新点在于:区别于现有文献对基本面信息与股票价格之间相关性的研究,本文更加关注股价极端波动现象——股票暴涨现象与基本面信息之间的关系,将研究对象细化,更有针对性的对造成我国股价剧烈波动的因素进行分析。此外,本文通过分组分析,进一步对比研究了在大市值和小市值公司中基本面信息对暴涨概率的影响差异,并对不同市值情况下的研究结果进行针对性分析,从而探究市值效应对暴涨概率与基本面信息之间关系的影响,使本文研究结果能够更好的应用于我国证券市场。