全面创新改革试验与企业创新——基于双重差分模型的实证研究

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创新是企业和国家发展过程中的内生性动力,近年来国家一直在强调创新对经济社会发展的重要影响作用,为了推动科技创新水平的不断提升、应对多样化世界问题的变化、实现全球范围上竞争能力的提高,提出了创新驱动发展战略的战略布局。为了实现经济高质量发展,采取了不同的鼓励政策进行支持,其中包括政府补贴、税收优惠等财政政策,还包括“降准降息”等货币政策,为了摸索适合在全国范围内推广复制的科技创新支持政策,促进全国范围创新能力的提升,实现科技自立自强的长远发展目标,国务院办公厅等政府机关于2015年7月发布了《关于在部分区域系统推进全面创新改革试验的总体方案》,目的是改善企业开展创新活动的外在环境,通过在试点地区内实施创新改革试验累积经验,将合理有效的改革方案推广至全国。由于企业开展创新活动需要投入大量的人力资本和时间成本,给创新活动带来了较高的风险性,导致企业可能会面临研发资金的融资约束问题,同时创新活动的外部性也意味着需要政府采取措施进行干预,基于以上研究背景和理论基础,本文对全面创新改革试验是否对企业创新能力带来影响作用进行了实证检验,并分析了政策实施的作用机制。文章首先梳理了已有文献中对企业创新能力影响因素的研究,通过分类整理,发现影响因素可分为两个部分即内在影响和外在影响,企业内部的影响因素主要包括企业自身的发展状况、经营能力以及持股比例等内部特征,外部的影响因素则主要为一些优惠政策对企业创新能力带来的影响,其中包括研发补贴、政府补助、税收优惠以及环境规制等相关政策,基于过去的研究文献,本文发现对于内外部因素如何对企业创新能力发挥影响作用还未得出一致性的结论。接下来,本文通过对现有研究全面创新改革试验的文献进行了分类总结,对试验开展的科学性和合理性有了一定的理解,在现有对试验效果的评估中,多为一些基于问卷调查的定性分析,缺少有数据佐证的定量分析,特别是关于企业层面开展的研究相对较少。因此,本文首先分析了企业开展研发创新的理论基础,基于技术创新、外部性、委托代理理论、创新投入资金来源的融资约束等理论对企业创新活动产生的影响进行了理论研究;接下来进行了实证研究,用实证分析的方法验证了全面创新改革试验是否可以对企业创新活动带来促进作用,本文选择了双重差分模型以剔除其他因素对企业创新能力的影响,避免可能存在的内生性问题,选取企业专利申请数代表企业的创新能力作为研究的因变量,并加入了代表企业内部特征和区域发展状况的数据作为控制变量,将全面创新改革试点区域内的上市公司视为实验组,非试点区域的上市公司视为对照组,以2011年至2019年深沪A股的上市公司作为研究样本进行了回归分析。本文得到的主要研究结论包括:(1)全面创新改革试验可以促进试点区域内企业创新能力的提升。(2)东部地区受到全面创新改革试验的作用效果相较于中西部地区更为显著。(3)国企和私企受到了全面创新改革试验显著的激励作用而外资企业受到的影响较小。(4)全面创新改革试验对高管持股比例较高的企业创新能力的促进作用要强于高管持股比例较低的企业。(5)全面创新改革试验可以通过提升试点区域的区域创新水平进而提高企业的创新能力。以上研究结论对全面创新改革试验的效果评估和创新激励政策如何在全国范围内进一步复制推广具有一定的理论意义,同时有助于丰富企业创新相关方面的研究文献。本文根据已得到的研究结论对全面创新改革试验的进一步开展提出了一些建议,主要包括:在政策开展过程中要注重创新能力的实质性提高,通过促进企业创新活动的开展实现企业创新产出的实质性提高即知识产权和专利数量的增加,同时要强调政府在政策实施中的主导作用,做好现代科技和金融体系的结合,使金融体系更好地支持企业创新活动的开展,实现可推广至全国的创新体制改革。本文在研究过程中的创新点主要体现在研究对象和研究方法上,采用双重差分模型分析了全面创新改革试验对企业创新能力的影响,在企业层面评估了创新政策的激励作用。然而,本文在研究过程中仍存在一些不足,对于政策的影响机制方,本文仅提出了将区域总体创新能力的提升作为中介效应进行分析,事实上,全面创新改革试验可能通过多重路径对企业创新能力带来影响,以上问题还有待于进一步的研究。
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