在社会和经济日益飞速发展的今天,人们加快了生活和工作的步伐。汽车,已然成为一个高速发展社会不可或缺的交通运输工具。随着人口的剧增,人类需求的暴涨,全世界的汽车总量也在快速飙升。据资料统计和预测,在2015年,全球就会有104亿辆使用中的汽车,是人类数量的1.5倍。汽车数量的增多,拉动了国家经济的发展,同时也造成了许多问题,比如说交通事故,不仅给机动车辆造成损伤,更给人类带来痛苦和伤亡,于是汽车保险公司在这种环境下诞生了。但是由于汽车寿命不同于人类,没有固定的生命表,其本身可能出现的问题也是五花八门,汽车保险公司往往会面临着负债和倒闭的危险。例如在某一段高速公路上发生重大交通事故,许多车辆连续追尾,其中还不乏高级车辆,这样一来,对于保险公司而言,是一次不小的冲击。如何寻求更为有效的方法来规避风险,成为汽车保险公司考虑的问题。在2005年,法国著名汽车保险公司推出了汽车保险投资组合债券,并成功卖出了20亿张,给保险人提供了规避风险的新出路。本文基于前人的努力和成就,主要研究了汽车保险衍生品的定价,并给出实证分析。本文共分为四章:第一章阐述了选题的背景和意义,从实际出发,说明了本文研究内容的重要性;第二章阐述了汽车保险及其衍生品定价方法研究,简单介绍了汽车保险的历史和现状,以及前人关于汽车保险损失率衍生品的研究,本文也是基于此研究继续延续的;第三章阐述了汽车衍生品的定价模型,在前人的相关基础结果以及一些预备知识的准备之下,给出了汽车损失率期权的定价模型;第四章阐述了基于PORT方法和王变换方法下的索赔额,给出汽车保险期权的定价模型。第三章和第四章为本文的理论基础,并且在每一章的最后一节给出了基于实际数据的案例分析,考察模型的可行性。本文基于前人的努力和成就,主要研究了汽车保险衍生品的定价,并给出实证分析。本文的创新之处体现在:1.基于Bae et al . (2008)和Taehan B ae & Changki Kim (2009)的相关工作,给出了更具有适用性的汽车损失率期权的定价模型,并且结合中国国情,给出中国汽车保险期权的案例分析。2.基于PORT方法及王变换,从索赔额的角度出发,给出汽车保险期权的定价模型,并作出实证分析。