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保险公司如何有效进行投资和购买再保险实现公司价值最大化、风险最小化已成为一个重要研究课题。为了寻找具有实际价值的最优策略,本文分别从两个方面研究了随机利率和随机波动率环境下的最优投资和再保险策略：一方面研究使得终端财富幂效用函数最大化的情况；另一方面研究在终端财富为定值时,使得终值方差最小,即风险最小的情况。主要工作如下：1.随机环境下基于幂效用目标的最优化问题。保险公司通过购买比例再保险来分散部分风险的同时,将资产投资于无风险资产和风险资产,其中无风险资产的利率采用随机Vasicek利率模型描述及