自20世纪80年代以来,可持续发展问题逐渐成为全球关注的焦点,而旨将环境、社会和公司治理因素统一纳入企业管理和投资者决策的ESG（Environmental,Social and Corporate Governance）更是成为了理论研究和社会实践的共同关注点。并且由于不同国家制度安排、监管方式、历史文化及ESG发展阶段等国情差异,不同国家应形成自有的ESG发展目标、重点和策略。随着ESG评级在世界各国的广泛应用,大量研究试图从企业财务这一可量化的视角探求ESG与企业表现的潜在影响路径,但是对于以资金借贷这一特殊运营模式下的中介机构,尤其是商业银行在不同制度环境下受到ESG评级影响的研究仍有所欠缺。基于此,本文选取中美两国商业银行作为研究样本,以2015年至2020年的银行彭博ESG评分和财务绩效数据为主探究中美两国银行ESG评级对财务绩效的影响机制。研究主要分为五个部分:第一部分在依国别划分的总样本和中美子样本下,分别建立双向固定效应模型,通过ESG评级对财务绩效的基准回归结果选择最优拟合模型并判断影响方向,初步检验两者之间的相关性;第二部分通过建立ESG子维度评级对财务绩效的双向固定效应模型,分析不同ESG维度影响的差异性及与ESG总评级影响的异同;第三部分检验银行风险因素在两者关系中所起的中介效应,验证ESG投资可能存在的风险缓释价值;第四部分检验银行个体特征因素对两者关系所起的调节效应,以期对不同特征的银行提供应制定差异化ESG投资战略的理论依据;最后,在第五部分就外部环境下的金融监管和金融发展水平两点内容对银行ESG评级和财务绩效间的关系进行延伸性讨论,尤其是通过以机构投资者为代表的利益相关者对银行ESG信息的感知和反馈,对上文不同国家下两者间的关系进行验证,并探究这种外部监管力量对ESG信息与财务绩效间的作用路径的疏通作用,从而验证两者间的可能存在的内在作用机制。基于信号传递等相关理论,本文针对中美两国ESG治理的制度背景差异和监管差异,建立了一系列的研究假设,最后得出的主要结论为:（1）银行ESG评级对财务绩效的影响方向会因两国国别和ESG子维度的不同而存在差异,且同时存在线性和非线性两种相关关系。（2）中介效应检验中,银行风险承担度量指标Z值对全样本和美国子样本下的商业银行ESG评级与财务绩效间的关系产生显著的遮掩效应,即ESG评级能通过降低银行破产概率的方式,减缓财务绩效在投资ESG过程中的下降趋势。（3）调节效应检验中,银行个体特征因素对于不同国家商业银行ESG评级与财务绩效间的关系会产生不同的调节效应,表明应当在考虑国家背景和银行特征因素的前提下进行调节效应研究,制定符合本国商业银行特征的ESG投资策略。综上,本文认为商业银行应当在考虑国家背景的前提下,根据自身经营水平和风险承受能力进行ESG投资,同时我国政府相关监管机构也应尽快制定统一的ESG披露标准和评估体系,提升公众对ESG评级的认知程度,助推社会经济可持续发展。在创新性方面,本文以中美两国不同背景下的中介机构银行业为研究对象,在对银行ESG评级与财务绩效间的关系可能同时存在线性和非线性关系的考虑下进行影响方向探究,以期在特定国家和行业的划分下,对历史研究中两者间关系的争议作出一定解释,并通过风险因素的中介效应和银行特征因素对两者关系的调节效应,及外部环境下的延伸探讨对两者间的影响机制进行进一步探究,具有一定创新性。