随着我国利率市场化和人民币国际化改革的有序推进,银行业的市场化水平不断提高,银行间的竞争也在不断加剧。这一方面会促使银行升级设备,更新管理经验,创新金融业务,以在竞争中抢占更多市场份额,进而提高银行的经营效率,降低银行风险。但同时也会使商业银行的利润被压缩,无法留存充足的资本金来抵御未知风险,银行为了赚取利润而从事高风险业务,甚至进行违规操作,进一步增加银行风险。日益激烈的竞争会加剧银行风险还是增加商业银行的抗风险能力,目前还存在争议,主要分为竞争脆弱学说、竞争促进学说和非线性学说三种观点。在考虑到我国银行业起步较晚、监管限制较多、经营业务同质化现象严重、市场竞争程度不高和系统较为脆弱的特点后,本文认为商业银行竞争增加而使银行提高经营效率带来的正面影响不足以抵消因利润减少而对商业银行带来的危害,最终激烈的银行竞争会增加银行风险。本文在查阅大量相关文献的基础上,摒弃了只选取十几家大型商业银行作为样本的研究方式,而选取2005年至2019年间264家商业银行的2079条数据为样本进行实证分析,研究结果更能反映市场真实情况,更具可信性。本文用不良贷款率和Z-score值分别衡量银行信用风险和破产风险,用Lerner指数衡量银行竞争程度,选择固定效应模型来分析我国商业银行竞争程度对银行风险的影响。本文首先对Lerner指数和Z-score值进行测度,并根据所得指标简要分析我国银行业市场竞争和银行业风险情况。其次,选用固定效应模型对银行竞争程度与银行风险进行回归分析。本文在分析商业银行业务发展趋势时,发现非存款负债将是商业银行未来角逐的重点领域,因而创新性地引入银行竞争程度与负债结构的交乘项,重点分析负债结构在商业银行竞争程度对银行风险的影响过程中的调节作用。再次,本文对商业银行存款与贷款规模的异质性以及金融开放程度对竞争程度与银行风险关系的影响进行分析。最后,针对模型可能存在的内生性等问题,运用替换变量法、调整样本期和工具变量法三种方法进行稳健性检验。本文得出了以下结论:第一,Lerner指数与Z-score值呈正相关,Lerner指数与不良贷款率呈负相关,因而银行竞争程度与银行风险呈正相关。第二,在竞争加剧导致银行风险增加的过程中,银行负债结构发挥了负向的调节作用。第三,竞争加剧将导致低存款和低贷款商业银行面临更大的信用风险,高贷款商业银行面临更大的破产风险。第四,金融开放会减弱银行竞争对银行破产风险的影响。第五,资产规模小、主动负债占比多、业务种类多的商业银行面临更大的风险。当经济过热时,银行风险会增加。本文在模型中创新性地引入负债结构、LIBOR、所有者权益比率等控制变量,从银行体系、宏观经济、国际环境等三个维度对模型进行控制,注重银行竞争程度对银行风险影响的机制分析,创新性地引入银行竞争程度与负债结构的交乘项,重点分析了负债结构的调节作用,对商业银行的存款和贷款规模进行异质性分析,按金融开放程度进行分组回归,发现竞争程度对银行风险的影响会因商业银行存款和贷款规模的异质性而有所不同,也会受到金融开放程度的影响。最后,本文对于微观主体和宏观审慎监管提出政策建议。本文建议商业银行要将竞争程度指标引入银行风险管理体系,进行差异化竞争而避免陷入恶性竞争,同时应加强负债管理。本文建议银行监管部门要加强对银行业信贷规模的控制,积极引入优质外资银行,注重对金融创新领域的监管以及适度限制银行业竞争。